Bitcoin on kohdannut haasteita marraskuussa, laskenut alle tärkeän 100 000 dollarin rajan kahdesti. Vaikka kryptovaluutta vaikuttaa vakaalta tänä viikonloppuna, viimeaikainen ketjuanalyysi viittaa mahdollisiin lyhyen aikavälin hinalaskuihin.
Arab Chainin CryptoQuantissa julkaiseman Quicktake-sisällön mukaan Bitcoin-kauppiaiden riskit Binancessa kasvavat. Tämä perustuu Bitcoin Sharpe -signaaliin, joka mittaa tuottojen tehokkuutta suhteessa riskeihin pörssissä. Korkea tai positiivinen arvo tarkoittaa, että sijoittajat saavat hyvää korvausta riskeistään, kun taas matala tai negatiivinen lukema viittaa enemmän volatiliteettiin kuin tuottoon ja heijastaa usein luottamuksen laskua.
Arab Chain totesi, että Sharpe-signaali laski äskettäin noin -0,277:ään, mikä ajoittui Bitcoinin laskuun 101 747 dollariin. Tämä osoittaa selkeää laskua riskikorjatuissa tuotoissa Binancessa. Aiemmin heinäkuusta syyskuuhun signaali pysyi yli 0,2:n, mikä oli ajanjakso suotuisasta riski-tuotto-tasapainosta, joka vastasi Bitcoinin positiivista hintakehitystä.
Heikentyvästä signaalista huolimatta Arab Chain ei näe merkkejä suuresta myyntiaalto. Kaupankäyntivolyymi pysyy suhteellisen vakaana, mikä viittaa siihen, että laskua ei aiheuta likvidöinnit tai paniikkimyynti vaan institutionaalisen osallistumisen väheneminen. Tämä voi tarkoittaa, että markkinat ovat tilapäisessä oikaisussa tai jäähtymisvaiheessa äskettäisten nousujen jälkeen.
Jos Sharpe-signaali pysyy negatiivisena, Bitcoin voi kokea lisää lyhyen aikavälin oikaisuja. Positiiviselle alueelle palaaminen voi kuitenkin viitata paikallisen hinnan pohjan muodostumiseen.
Tällä hetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 101 750 dollarin hinnassa, muutoksen ollessa vähäinen edellisen vuorokauden aikana.
Usein Kysytyt Kysymykset
Tässä on luettalo UKK:ista Bitcoinin Sharpen suhteen kääntyessä negatiiviseksi, suunniteltuna selkeäksi ja hyödylliseksi kaikentasoisille sijoittajille.
Aloittelija: Määritelmäkysymykset
1. Mikä on Sharpen suhde yksinkertaisesti selitettynä?
Se mittaa sijoituksen tuottoa suhteessa riskiin. Se kertoo, kuinka paljon tuottoa saat ottamiesi riskien määrästä. Mitä korkeampi luku, sen parempi.
2. Mitä negatiivinen Sharpen suhde tarkoittaa Bitcoinille?
Se tarkoittaa, että Bitcoinin hallussapidon riskiä ei ole äskettäin palkittu. Sijoittajat todennäköisesti menettävät rahaa kestämästään volatiliteetista. Se on merkki heikosta riskikorjatusta suorituskyvystä.
3. Onko negatiivinen Sharpen suhde taattu myyntisignaali?
Ei, se ei ole takeita. Se on varoitusmerkki ja datapiste, ei kristallipallo. Se signaali, että nykyiset markkinaolot ovat epäsuotuisat, mutta se ei ennusta tarkalleen, mitä tapahtuu seuraavaksi.
Vaikutukset ja markkinavaikutus
4. Miksi negatiivinen Sharpen suhde on tärkeä asia?
Se tekee Bitcoinista vähemmän houkuttelevan institutionaalisille ja riskiä karttaville sijoittajille. Nämä sijoittajat käyttävät mittareita, kuten Sharpen suhdetta, päättäessään, mihin sijoittavat rahansa. Negatiivinen suhde voi saada heidät poistamaan pääomaa BTC:stä ja siirtämään sen paremmin tuottaviin varoihin.
5. Viittaako tämä mahdolliseen lisälaskuun BTC:lle?
Se voi. Negatiivinen Sharpen suhde esiintyy usein pitkittyneissä laskutrendeissä tai korkean pelon ja volatiliteetin aikoina. Se viittaa negatiiviseen vauhtiin, mikä voi johtaa lisähinalaskuihin, kun sijoittajat menettävät luottamusta.
6. Miten tämä vaikuttaa koko kryptomarkkinoihin?
Bitcoin on markkinoiden johtaja. Kun sen riski-tuotto-profiili näyttää huonolta, se luo usein negatiivista sentimenttiä, joka leviää koko kryptotilaan, aiheuttaen myös altcoinien laskun.
Edistyneet ja käytännön kysymykset
7. Millä aikavälillä Sharpen suhde yleensä lasketaan?
Ei ole yhtä standardia, mutta se lasketaan usein 30, 90 tai 365 päivän ajalta. Suhteen kääntyminen negatiiviseksi lyhyellä aikavälillä voi olla vähemmän merkittävää kuin sen kääntyminen negatiiviseksi pidemmällä aikavälillä.
8. Mikä ero on negatiivisella Sharpen suhteella ja negatiivisilla tuotoilla?
Negatiiviset tuotot tarkoittavat vain, että hinta laski. Negatiivinen Sharpen suhde on vivahteikkaampi – se tarkoittaa, että tuotot ovat huonompia kuin