Dane pokazują, że rynek kryptowalutowych instrumentów pochodnych doświadczył ogromnej fali likwidacji po gwałtownym spadku Bitcoina, Ethereum i innych aktywów.
Bitcoin i Ethereum straciły ponad 5% w ciągu ostatniego tygodnia
Druga połowa maja odwróciła wcześniejszy trend na rynku kryptowalut, a sytuacja nie wydaje się poprawiać wraz z końcem miesiąca. W ciągu ostatnich 24 godzin Bitcoin i inne aktywa cyfrowe ponownie spadły, niwelując tygodnie wzrostów.
Powiązany artykuł: XRP Sygnalizuje Sygnał Kupna TD Sequential, Analityk Przewiduje Odbicie
Jak pokazuje poniższy wykres, Bitcoin spadł z powrotem do około 73 400 dolarów po spadku o 3,3% w ciągu ostatniej doby. W najniższym punkcie tego spadku Bitcoin na krótko zszedł poniżej 73 000 dolarów – coś, co nie miało miejsca od początku kwietnia. Mimo że moneta nieco się odbiła, wciąż traci ponad 5% w skali tygodnia.
Ethereum poradziło sobie jeszcze gorzej, tracąc ponad 6% w tym samym okresie. Obecnie handluje się nim w okolicach 1 990 dolarów, co jest najniższym poziomem od końca marca. Inne kryptowaluty również odnotowały straty, a niektóre, jak ZCash, spadły o ponad 8% tylko w ciągu ostatnich 24 godzin.
Ta zmienność wywołała chaos na rynku instrumentów pochodnych.
Likwidacje na rynku kryptowalut osiągnęły 930 milionów dolarów
Według danych CoinGlass, w ciągu ostatniej doby na giełdach instrumentów pochodnych doszło do dużej liczby likwidacji kryptowalut. „Likwidacja" ma miejsce, gdy otwarty kontrakt jest przymusowo zamykany po utracie określonego procentu jego wartości, zgodnie z zasadami platformy.
Poniższa tabela przedstawia najnowsze dane dotyczące likwidacji. Jak widać, rynek instrumentów pochodnych odnotował łącznie 928,8 miliona dolarów likwidacji w ciągu ostatnich 24 godzin. Choć duże wyprzedaże nie są niczym niezwykłym na zmiennym rynku kryptowalut, ta wyróżnia się swoją intensywnością.
Większość ruchów cenowych w tym okresie była spadkowa, więc nie jest zaskoczeniem, że bycze zakłady stanowiły zdecydowaną większość likwidacji – 869,3 miliona dolarów.
Patrząc na poszczególne aktywa, Bitcoin i Ethereum były, jak zwykle, największymi contributorami. Dane pokazują, że kontrakty związane z Bitcoinem odnotowały likwidacje o wartości 365,1 miliona dolarów, podczas gdy kontrakty Ethereum – 242 miliony dolarów. Kolejna co do wielkości moneta, Solana, miała likwidacje o wartości zaledwie 26 milionów dolarów – ogromny spadek.
Powiązany artykuł: Wieloryby Chainlink Akumulują: Portfele Osiągają Nowy Rekord Wszech Czasów
Ta fala likwidacji długich pozycji nie była całkowicie nieoczekiwana, ponieważ wysoce dodatnie stopy finansowania już wcześniej wskazywały na rynek mocno przechylony w stronę byczych pozycji.
Obraz wyróżniony z Dall-E, wykres z TradingView.com
Często Zadawane Pytania
Poniżej znajduje się lista często zadawanych pytań dotyczących prawie miliarda dolarów likwidacji kryptowalut po krachu Bitcoina i Ethereum, napisana naturalnym tonem z jasnymi, prostymi odpowiedziami.
Pytania dla Początkujących
1 Czym dokładnie jest likwidacja w kryptowalutach
To sytuacja, gdy platforma handlowa siłowo zamyka Twoją pozycję, ponieważ nie masz wystarczających środków na pokrycie strat. Pomyśl o tym jak o wezwaniu do uzupełnienia depozytu – jeśli Twój zakład idzie źle i kończą Ci się pieniądze, giełda sprzedaje Twoje aktywa, aby spłacić pożyczkę, którą wziąłeś.
2 Dlaczego Bitcoin i Ethereum tak nagle spadły
Ceny kryptowalut często spadają szybko, gdy występuje mieszanka złych wiadomości, panicznej sprzedaży i kaskady likwidacji. Gdy ceny spadają, więcej traderów jest likwidowanych, co wymusza dalszą sprzedaż, tworząc efekt kuli śnieżnej. Tym razem kombinacja obaw makroekonomicznych i dużego zlecenia sprzedaży wywołała efekt domina.
3 Jak dochodzi do likwidacji o wartości 1 miliarda dolarów
To szybko się sumuje. Gdy Bitcoin spada o 10%, tysiące traderów, którzy używali pożyczonych pieniędzy, zostaje zlikwidowanych naraz. Łączna wartość wszystkich tych wymuszonych wyprzedaży w okresie 24 godzin osiągnęła prawie 1 miliard dolarów.
4 Czy to oznacza, że stracę moje kryptowaluty, jeśli po prostu posiadam Bitcoina w portfelu
Nie. Jeśli kupiłeś Bitcoina bezpośrednio i trzymasz go we własnym portfelu, nie zostajesz zlikwidowany. Widzisz tylko spadek ceny. Likwidacje dotyczą tylko osób handlujących z depozytem zabezpieczającym (margin) lub używających dźwigni finansowej na kontraktach terminowych.
5 Czy powinienem teraz sprzedać moje kryptowaluty
To zależy od Twojej osobistej tolerancji na ryzyko. Krachy mogą być przerażające, ale sprzedaż w panice często utrwala straty. Historycznie kryptowaluty odrabiały duże spadki, ale nie ma gwarancji. Nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić.
Pytania Średniozaawansowane i Zaawansowane
6 Czym jest dźwignia finansowa i jak powoduje te masowe likwidacje
Dźwignia pozwala handlować pożyczonymi pieniędzmi. Na przykład przy dźwigni 10x spadek o 10% całkowicie likwiduje Twoją inwestycję. Gdy tysiące traderów używa wysokiej dźwigni, mały spadek ceny może wywołać reakcję łańcuchową wymuszonych sprzedaży, potęgując krach.
7 Jak likwidacje wpływają jeszcze bardziej na cenę
Gdy trader jest likwidowany, jego zabezpieczenie (Bitcoin lub Ethereum)