Cuando los reguladores estadounidenses tomaron medidas contra Tornado Cash en 2022, la idea era sencilla: cerrar la herramienta y se resuelve el problema. Eso no sucedió.
Una nueva investigación del Cambridge Centre for Alternative Finance muestra que el uso de mezcladores de criptomonedas casi ha regresado a los niveles previos a la prohibición. Sin embargo, las sanciones fueron más efectivas para expulsar no a los criminales, sino a los usuarios comunes que buscaban privacidad financiera.
Railgun lidera un mercado en recuperación
Según los investigadores del CCAF Wenbin Wu y Keith Bear, el total de transacciones con mezcladores de criptomonedas alcanzó aproximadamente 32,000 en 2025, un fuerte aumento frente a las 21,000 en 2024 y 16,000 en 2023. El uso ha aumentado constantemente desde que el Tesoro de EE. UU. levantó sus sanciones contra Tornado Cash en marzo de 2025.
Railgun, un protocolo que verifica los depósitos contra listas de direcciones marcadas, ahora maneja el 71% del volumen total de transacciones de mezcladores. Tornado Cash representa alrededor del 25% de las transacciones de 2025, mientras que Privacy Pools constituye el 5% restante.
Tanto Railgun como Privacy Pools intentan filtrar a actores maliciosos conocidos antes de que los fondos entren al sistema. Pero el CCAF señala una brecha significativa: las listas negras solo se actualizan a medida que se descubren nuevas explotaciones, dejando una ventana donde los fondos de direcciones recién marcadas aún pueden colarse.
Las sanciones disuadieron más a los usuarios comunes que a los criminales
La represión de 2022 causó una interrupción inmediata. Las transacciones diarias de Tornado Cash cayeron un 97% en cuestión de días, y el volumen total de mezcladores se redujo un 45%. Pero el impacto fue desigual.
Wu explicó que las sanciones "disuadieron principalmente a los usuarios cumplidores, mientras que los actores ilícitos se adaptaron", primero trasladándose a otras plataformas y luego a puentes entre cadenas y a intercambios descentralizados.
Los patrones de depósito cuentan una historia similar. Antes de 2022, los intercambios centralizados, que requieren verificaciones de identidad, eran una fuente significativa de financiación para mezcladores. Después de la prohibición, esos depósitos prácticamente desaparecieron. Para 2025, el 95% de toda la financiación de mezcladores provenía de direcciones de billetera no etiquetadas sin vínculos con entidades conocidas, frente al 76% en 2020.
La mayoría de las transacciones ahora ocurren en un día
Antes de la prohibición, la mayor parte de la actividad de los mezcladores ocurría más de 24 horas después de crear una billetera. Ese patrón ahora se ha invertido. Los investigadores dicen que este comportamiento más rápido es "consistente con usuarios que buscan evitar la identificación".
Aun así, un documento de 2023 del Banco de la Reserva Federal de St. Louis encontró que solo alrededor del 30% del tráfico de Tornado Cash podía vincularse a fuentes ilegítimas, un recordatorio de que las herramientas de privacidad también sirven para fines legales. La demanda, de ambos lados, nunca desapareció.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre Mezcladores de Criptomonedas Tácticas criminales en evolución
Preguntas de Nivel Principiante
1 ¿Qué es un mezclador de criptomonedas?
Un mezclador de criptomonedas es un servicio que agrupa y revuelve criptomonedas de muchos usuarios antes de enviárselas de vuelta. El objetivo es romper el vínculo público claro entre el remitente original y el destinatario final en la cadena de bloques, haciendo que los fondos sean más difíciles de rastrear.
2 ¿Por qué alguien usaría un mezclador de criptomonedas?
Las personas usan mezcladores por dos razones principales: privacidad y ofuscación.
3 ¿Es ilegal mezclar criptomonedas?
Depende de la jurisdicción y la intención. Usar un mezclador en sí no es automáticamente ilegal, pero está fuertemente escrutado. Usarlo para lavar dinero, evadir sanciones u ocultar ganancias del crimen es ilegal en casi todas partes. Muchos reguladores ahora tratan a los mezcladores como negocios de servicios monetarios de alto riesgo.
4 ¿Cómo están evolucionando los criminales más rápido que las regulaciones?
Los criminales están adoptando rápidamente nuevas técnicas como:
Mezcla entre cadenas: Mover fondos entre diferentes cadenas de bloques antes de mezclarlos.
Usar mezcladores descentralizados: Estos funcionan con código sin un operador central, lo que los hace más difíciles de cerrar.
Cambio rápido de cadena: Intercambiar rápidamente entre numerosas criptomonedas.
Explotar protocolos DeFi: Usar transacciones complejas de finanzas descentralizadas para oscurecer rastros más rápido de lo que se pueden escribir leyes para abordar estos métodos específicos.
5 ¿Cuál es un ejemplo real del uso criminal?
Un ejemplo común son los ataques de ransomware. Después de recibir un rescate en Bitcoin, los hackers envían inmediatamente los fondos a través de un mezclador para romper el rastro antes de cobrarlos, lo que hace extremadamente difícil para las fuerzas del orden seguir el dinero.
Preguntas Avanzadas y Prácticas
6 Si los mezcladores brindan privacidad, ¿por qué son tan controvertidos?
Si bien la privacidad es una preocupación válida, los reguladores y las fuerzas del orden argumentan que el uso práctico principal de los mezcladores es para lavar fondos ilícitos. Los ven como un punto débil crítico que socava las salvaguardas contra el lavado de dinero aplicadas a los intercambios de criptomonedas autorizados.
7 ¿Cómo rastrean las autoridades los fondos incluso después de mezclarlos?
Usan análisis avanzado de la cadena de bloques. Aunque la mezcla añade ruido, no siempre es perfecta.