Kiedy amerykańskie organy regulacyjne uderzyły w Tornado Cash w 2022 roku, założenie było proste: zamknąć narzędzie, a problem zostanie rozwiązany. Tak się nie stało.
Nowe badania Cambridge Centre for Alternative Finance pokazują, że korzystanie z mikserów kryptowalutowych niemal powróciło do poziomów sprzed zakazu. Sankcje okazały się jednak najbardziej skuteczne nie w wypchnięciu przestępców, ale zwykłych użytkowników poszukujących prywatności finansowej.
Railgun na czele odradzającego się rynku
Według badaczy CCAF, Wenbina Wu i Keitha Beara, całkowita liczba transakcji przez mikser kryptowalutowy osiągnęła około 32 000 w 2025 roku – to gwałtowny wzrost z około 21 000 w 2024 i 16 000 w 2023 roku. Korzystanie z nich systematycznie rośnie od czasu, gdy amerykański Departament Skarbu zdjął sankcje nałożone na Tornado Cash w marcu 2025 roku.
Railgun, protokół, który sprawdza depozyty pod kątem list oznaczonych adresów, obsługuje obecnie 71% całego wolumenu transakcji mieszających. Tornado Cash odpowiada za około 25% transakcji w 2025 roku, a Privacy Pools stanowią pozostałe 5%.
Zarówno Railgun, jak i Privacy Pools starają się odfiltrować znanych złych graczy, zanim środki trafią do systemu. Jednak CCAF zauważa istotną lukę: czarne listy są aktualizowane dopiero w miarę odkrywania nowych nadużyć, pozostawiając okno, w którym środki z nowo oznaczonych adresów wciąż mogą się przedostać.
Sankcje bardziej odstraszyły zwykłych użytkowników niż przestępców
Represje z 2022 roku spowodowały natychmiastowe zakłócenia. Dzienne transakcje Tornado Cash spadły o 97% w ciągu kilku dni, a ogólny wolumen mixerów spadł o 45%. Ale wpływ był nierównomierny.
Wu wyjaśnił, że sankcje „głównie odstraszyły zgodnych użytkowników, podczas gdy nielegalni aktorzy się zaadaptowali” – najpierw przenosząc się na inne platformy, a później na mosty cross-chain i zdecentralizowane giełdy.
Wzorce depozytów opowiadają podobną historię. Przed 2022 roku scentralizowane giełdy – wymagające weryfikacji tożsamości – były znaczącym źródłem finansowania mixerów. Po zakazie te depozyty praktycznie zniknęły. Do 2025 roku 95% całego finansowania mixerów pochodziło z nieoznaczonych adresów portfeli bez powiązań ze znanymi podmiotami, w porównaniu z 76% w 2020 roku.
Większość transakcji odbywa się teraz w ciągu dnia
Przed zakazem większość aktywności mixerów miała miejsce ponad 24 godziny po utworzeniu portfela. Ten wzorzec się teraz odwrócił. Badacze twierdzą, że to szybsze zachowanie jest „zgodne z dążeniem użytkowników do uniknięcia identyfikacji”.
Mimo to, artykuł z 2023 roku Federal Reserve Bank of St. Louis wykazał, że tylko około 30% ruchu Tornado Cash można powiązać z nielegalnymi źródłami – przypomnienie, że narzędzia prywatności służą również legalnym celom. Popyt, z obu stron, nigdy nie zniknął.
Często zadawane pytania
FAQ Miksowanie kryptowalut Ewoluujące taktyki przestępcze
Pytania poziomu podstawowego
1. Czym jest miksowanie kryptowalut?
Miksowanie kryptowalut to usługa, która łączy i miesza kryptowaluty od wielu użytkowników, zanim wyśle je z powrotem do nich. Celem jest zerwanie wyraźnego, publicznego powiązania między oryginalnym nadawcą a ostatecznym odbiorcą w blockchainie, utrudniając śledzenie środków.
2. Dlaczego ktoś używałby miksera kryptowalut?
Ludzie używają mixerów głównie z dwóch powodów: prywatności i zaciemnienia.
3. Czy miksowanie kryptowalut jest nielegalne?
Zależy to od jurysdykcji i intencji. Używanie miksera samo w sobie nie jest automatycznie nielegalne, ale jest poddawane ścisłej kontroli. Używanie go do prania pieniędzy, omijania sankcji lub ukrywania dochodów z przestępstw jest nielegalne prawie wszędzie. Wielu regulatorów traktuje teraz miksera jako przedsiębiorstwa usług pieniężnych o wysokim ryzyku.
4. W jaki sposób przestępcy ewoluują szybciej niż przepisy?
Przestępcy szybko przyjmują nowe techniki, takie jak:
Mieszanie cross-chain: Przenoszenie środków między różnymi blockchainami przed zmieszaniem.
Korzystanie ze zdecentralizowanych mixerów: Działają one na kodzie bez centralnego operatora, co utrudnia ich zamknięcie.
Chain-hopping: Szybka wymiana między licznymi kryptowalutami.
Wykorzystywanie protokołów DeFi: Używanie złożonych zdecentralizowanych transakcji finansowych do zaciemniania śladów szybciej, niż można napisać przepisy dotyczące tych konkretnych metod.
5. Jaki jest rzeczywisty przykład przestępczego użycia?
Typowym przykładem są ataki ransomware. Po otrzymaniu okupu w Bitcoinie hakerzy natychmiast wysyłają środki przez mikser, aby zerwać ślad przed wypłatą, co niezwykle utrudnia organom ścigania śledzenie pieniędzy.
Pytania zaawansowane i praktyczne
6. Jeśli miksera zapewniają prywatność, dlaczego są tak kontrowersyjne?
Chociaż prywatność jest uzasadnioną troską, regulatorzy i organy ścigania twierdzą, że głównym praktycznym zastosowaniem mixerów jest pranie nielegalnych środków. Postrzegają je jako krytyczny słaby punkt, który podważa zabezpieczenia przeciwdziałania praniu pieniędzy stosowane przez licencjonowane giełdy kryptowalutowe.
7. W jaki sposób organy śledzą środki nawet po zmieszaniu?
Wykorzystują zaawansowaną analizę blockchain. Chociaż miksowanie dodaje „szumu”, nie zawsze jest doskonałe.