Аналитичната фирма за верижни данни Santiment отбеляза, че средната възвращаемост за инвеститорите в биткойн, закупили през последната година, вече прилича на тази от края на 2022 г. Коефициентът 365-дневен MVRV за биткойн наскоро рязко спадна.
В нова публикация в X Santiment обсъди последния тренд в съотношението пазарна стойност към реализирана стойност (MVRV) на биткойн. Този индикатор за верижни данни сравнява пазарната капитализация на актива с неговата реализирана капитализация. Реализираната капитализация е модел за оценка, който изчислява общата стойност на криптовалутата, като приема, че "реалната" стойност на всеки токен е цената, на която е бил последно преместен в блокчейна. По същество този показател отразява общия капитал, инвестиран в актива от всички притежатели.
Тъй като пазарната капитализация представлява текущата стойност, държана от инвеститорите, сравняването й с реализираната капитализация чрез коефициента MVRV разкрива общото състояние на печалба или загуба в мрежата. Коефициент над 1 показва, че инвеститорите са в състояние на нетна нереализирана печалба, докато коефициент под 1 показва, че преобладават нетни нереализирани загуби.
В настоящия анализ фокусът не е върху общия пазарен коефициент MVRV, а върху две специфични групи: купувачи от последните 30 дни и 365 дни. Съответните им коефициенти MVRV показват средната възвращаемост за монети, закупени през последния месец и последната година.
Диаграмата, споделена от Santiment, илюстрира тренда в тези коефициенти за биткойн през последните години. В момента 30-дневният коефициент MVRV за биткойн е +2,8%, което означава, че краткосрочните купувачи са с лека печалба. Това може леко да увеличи вероятността за продажби с цел реализиране на печалба, въпреки че тези възвръщаемости не са достатъчно големи, за да навлязат в това, което Santiment нарича "Зона на опасност".
Ситуацията е различна за едногодишните инвеститори. Техният коефициент MVRV е спаднал до -26,6%, което е дълбоко в "Зоната на възможностите". Забележително е, че последният път, когато показателят е бил толкова нисък, беше в края на мечия пазар на биткойн през 2022 г. Santiment посочи: "Когато 365-дневният MVRV беше силно отрицателен след краха на FTX, $BTC продължи да се покачва с +67% през следващите 3 месеца."
Въпреки това, докато текущата стойност е подобна на тази от края на 2022 г., моделът прилича повече на средата на 2022 г., тъй като коефициентът едва наскоро спадна до тези нива. В края на 2022 г. той вече се възстановяваше.
Към момента биткойн се търгува около 70 500 долара, с близо 1% спад през последната седмица.
Често задавани въпроси
Разбира се, ето списък с често задавани въпроси по темата, формулирани в естествен разговорен тон с ясни и директни отговори.
Начинаещи / Общи въпроси
1. Какво всъщност означава тази новина за възвръщаемостта на биткойн?
Това означава, че фирмата за анализ на данни Santiment е наблюдавала, че текущият модел на ценовата производителност на биткойн е статистически подобен на модел, видян в края на 2022 г., точно преди цената му да се покачи с 67%.
2. Гарантира ли това, че цената на биткойн отново ще се увеличи с 67%?
Не, това не е гаранция. Това е наблюдение на подобен модел, а не прогноза. Миналaтa производителност никога не е гаранция за бъдещи резултати на нито един пазар, особено на криптовалутния.
3. Кой или какво е Santiment?
Santiment е компания, която предоставя пазарна интелигентност и анализи на верижни данни за криптовалути. Те проследяват показатели като обем на търговията, социални настроения и активност на портфейли, за да идентифицират тенденции.
4. Какво се случи в края на 2022 г., което причини увеличение с 67%?
В края на 2022 г. цената на биткойн беше на основно ниско ниво след краха на борсата FTX. Последвалото увеличение в началото на 2023 г. беше подтикнато от комбинация от възстановяващи се пазарни настроения, затваряне на негативните позиции от краткосрочни търговци и по-широки очаквания за променящи се икономически условия.
5. Трябва ли да купя биткойн точно сега заради тази новина?
Не трябва да вземате инвестиционни решения само въз основа на този единичен анализ. Винаги правете собствено проучване, разбирайте крайната волатилност на криптото и инвестирайте само пари, които сте готови да загубите.
Напреднали / Въпроси за пазарен анализ
6. Кои конкретни показатели сравнява Santiment, за да каже, че ситуациите са подобни?
Докато пълният анализ на Santiment е подробен, те обикновено сравняват показатели като:
* Коефициент MVRV: Измерва дали биткойн е надценен или подценен спрямо историческата си средна стойност.
* Социални настроения: Нивото на дискусия и страх/алчност на пазара.
* Изходящи потоци от борси: Показва дали инвеститорите преместват монети към частни портфейли срещу задържането им на борси.
* Неактивна циркулация: Колко стар неизползван биткойн внезапно се мести.
7. По какво сегашната пазарна среда се различава от тази в края на 2022 г.?
Ключови разлики включват:
* Макроикономически фактори: Лихвените проценти и динамиката на инфлацията са се развили.