Mentre il prezzo del Bitcoin è diminuito nelle ultime settimane, molti investitori hanno accumulato posizioni corte contro la principale criptovaluta. Analisi precedenti avevano indicato un potenziale short squeeze, soprattutto dopo il forte calo dei tassi di finanziamento. Secondo gli ultimi dati on-chain, tale short squeeze non solo si è verificato, ma è avvenuto su una scala non vista da anni.
736 milioni di dollari in posizioni corte cancellati
In un recente post Quicktake su CryptoQuant, l'analista on-chain Darkfost ha osservato che il Bitcoin ha appena registrato il più grande evento di liquidazione di posizioni corte dal settembre 2024. La metrica utilizzata – Short Liquidations USD – traccia il valore totale in dollari delle posizioni corte sul Bitcoin che gli exchange hanno chiuso forzatamente in un determinato periodo.
Darkfost ha sottolineato che questo evento si colloca al secondo posto, dietro solo ai 773 milioni di dollari di liquidazioni registrate il 20 settembre 2024. In vista dello squeeze, i tassi di finanziamento su Binance e altri exchange erano diventati fortemente negativi, riflettendo un forte accumulo di posizioni corte.
Quando un gran numero di posizioni corte viene liquidato contemporaneamente, si innesca il cosiddetto short squeeze. In queste situazioni, la liquidità del lato vendita si trasforma di fatto in carburante per il movimento al rialzo dei prezzi man mano che le posizioni vengono chiuse.
Darkfost ha aggiunto che il mercato dei derivati rimane affollato di scommesse speculative, mentre la liquidità del mercato spot rimane scarsa. Questo squilibrio crea una configurazione fragile in cui posizioni corte aggressive possono amplificare la volatilità al rialzo se sottoposte a squeeze.
Detto ciò, se la domanda rimane debole, l'attuale rally guidato dallo short squeeze potrebbe non reggere. Fino a quando i mercati spot non vedranno una domanda più forte in linea con le condizioni attuali, il Bitcoin probabilmente rimarrà in una fase incerta.
Istantanea del mercato Bitcoin
Al momento della stesura, il Bitcoin viene scambiato intorno a 69.878 dollari, in rialzo dell'1,5% nell'ultimo giorno. La performance settimanale mostra poco movimento, con un modesto guadagno di circa lo 0,7%. La criptovaluta continua a scambiarsi ben al di sotto del suo massimo storico di 126.080 dollari, circa il 45% in meno rispetto a quel picco.
Domande frequenti
Domande frequenti sul recente short squeeze del Bitcoin
Domande di livello base
1 Cosa significa liquidazione di una posizione corta?
È quando i trader che hanno scommesso sul calo del prezzo del Bitcoin sono costretti a ricomprare Bitcoin per chiudere le loro posizioni in perdita, spesso subendo una perdita perché il prezzo si è mosso bruscamente contro di loro.
2 Cosa ha causato l'impennata improvvisa del prezzo del Bitcoin?
Una combinazione di fattori probabilmente l'ha innescata, tra cui sentiment positivo del mercato, un gran numero di venditori allo scoperto costretti a ricomprare Bitcoin e potenzialmente un catalizzatore come notizie economiche incoraggianti o l'ingresso di un grande acquirente nel mercato.
3 Cos'è uno short squeeze?
Uno short squeeze è un rapido aumento del prezzo che si verifica quando molti venditori allo scoperto sono costretti a comprare l'asset per coprire le loro perdite, il che spinge il prezzo ancora più in alto in un ciclo di feedback.
4 È una cosa buona o cattiva per il Bitcoin?
Nel breve termine, è tipicamente vista come rialzista perché indica una forte pressione d'acquisto e può spingere il prezzo più in alto. Tuttavia, movimenti così volatili possono anche portare a una maggiore instabilità del mercato in seguito.
5 Dovrei comprare Bitcoin a causa di questo?
Non prendere mai decisioni di investimento basandoti esclusivamente su un singolo evento volatile. Questa è un'attività di mercato avanzata. Fai sempre la tua ricerca, comprendi i rischi e considera i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine.
Domande di livello avanzato
6 Quali sono stati i probabili fattori scatenanti chiave di questa ondata di liquidazioni?
Sebbene il catalizzatore esatto possa essere difficile da identificare, i trigger comuni includono una rottura al di sopra di un livello chiave di resistenza tecnica, dati economici statunitensi positivi inaspettati o un significativo accumulo da parte di grandi wallet istituzionali o ETF, che costringono le posizioni corte a capitolare.
7 Quanto ammontavano le posizioni corte liquidate?
I rapporti indicano che oltre 500 milioni di dollari in posizioni corte sul Bitcoin sono state liquidate in un periodo di 24 ore, segnando uno dei più grandi short squeeze dell'anno.
8 Che ruolo giocano la leva finanziaria e i mercati futures in questo?
Gli exchange consentono ai trader di utilizzare fondi presi in prestito per amplificare le loro scommesse al ribasso. Quando il prezzo sale, queste posizioni altamente leva possono essere chiuse automaticamente dall'exchange se il trader non può aggiungere ulteriore garanzia, accelerando la pressione d'acquisto.