Viimeaikainen analyysi osoittaa, että Bitcoinin pitkäaikaissijoittajat ottavat vähitellen voittoja, mikä voi vaikuttaa hintoihin kumpaan tahansa suuntaan tilanteen kehittymisestä riippuen.
Pitkäaikaissijoittajien kuukausittainen keskimääräinen SOPR laskee alle yhden
Viimeisimmässä CryptoQuant QuickTake -analyysissään ketjunanalyytikko Darkfost toteaa, että Bitcoinin pitkäaikaissijoittajat ovat saapumassa herkkään vaiheeseen nykyisellä markkinasyklillä. Tämä havainto perustuu pitkäaikaissijoittajien SOPR-mittariin, joka mittaa, myydäänkö näiden sijoittajien siirtämät kolikot voitolla vai tappiolla. SOPR-arvo yli yhden osoittaa keskimääräistä voitonottoa, kun taas alle yhden oleva arvo viittaa siihen, että myynnit tapahtuvat tappiolla.
Darkfost huomauttaa, että mittari on äskettäin laskenut alle keskeisen tason 1 ja pyörii tällä hetkellä noin 0,98:n tienoilla. Tämä signaloi, että pitkäaikaissijoittajat, jotka ovat tyypillisesti sitkeimpiä sijoittajia, alkavat realisoida tappioita kuukausittain. Kuvio näyttää kuitenkin erilaiselta vuositasolla.
Vuosittainen LTH-SOPR pysyy positiivisena, mutta trendi on laskussa
Vaikka kuukausittainen SOPR on negatiivisella alueella, vuositasolla luku pysyy positiivisena noin 1,84:ssä, mikä viittaa noin 84 % keskimääräisiin realisoituihin voittoihin. Nämä vuosittaiset voitot ovat kuitenkin olleet laskussa.
Huomionarvoista on, että LTH-SOPR ei ole ylittänyt 3,4:ää nykyisellä syklillä – noin puolet edellisen syklin huippulukemasta ja alle neljännes kahden syklin takaisesta huipusta. Tämä viittaa hillitympään voitonottovauhtiin pitkäaikaissijoittajien keskuudessa verrattuna aiempiin sykleihin.
Darkfost viittaa myös historiallisiin tietoihin, huomauttaen, että karhumarkkinat ovat tyypillisesti muodostuneet vasta sen jälkeen, kun SOPR on laskenut noin 0,6:een, mikä vastaa noin 40 % keskimääräisiä realisoituja tappioita. Vaikka nykyinen kuukausittainen lukema on alle yhden, se on vielä kaukana tästä antautumisvyöhykkeestä.
Toistaiseksi pitkäaikaissijoittajat näyttävät olevan siirtymävaiheessa. Jos heidän realisoidut voittonsa jatkavat laskuaan, tämän ryhmän myyntipaine voi vähitellen helpottaa.
Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 64 247 dollarin hinnalla, mikä on 4,85 % lasku viimeisen 24 tunnin aikana.
Usein kysytyt kysymykset
UKK Bitcoinin herkkä vaihe Pitkäaikaissijoittajien käyttäytyminen
Aloittelijatason kysymykset
1 Mitä tarkoittaa, että Bitcoin on saapumassa herkkään vaiheeseen
Se tarkoittaa, että markkinat ovat mahdollisessa käännekohdassa. Hinnat eivät ole nousussa kuten härkämarkkinoilla, mutta eivät myöskään ole romahtaneet. Kyse on epävarmuuden kaudesta, jolloin seuraavan suuren hintaliikkeen voi määrittää suurten sijoittajien toimet.
2 Keitä ovat pitkäaikaissijoittajat
Nämä ovat sijoittajia, jotka ostavat Bitcoinia ja pitävät sitä hallussaan pitkään sen sijaan, että kävisivät kauppaa sillä usein. Heidän katsotaan tyypillisesti olevan vahvasti sitoutuneita Bitcoinin pitkän aikavälin arvoon.
3 Mitä tarkoittaa, että otetaan huomattavasti pienempiä voittoja
Se tarkoittaa, että kun nämä pitkäaikaissijoittajat myyvät osan Bitcoin-omistuksestaan, he realisoivat paljon pienempiä voittoja verrattuna valtaviin voittoihin, joita he olisivat voineet ottaa viimeisen suuren härkämarkkinoiden huipulla. He ovat varovaisempia.
4 Onko tämä huono merkki Bitcoinin hinnalle
Ei välttämättä. Sitä voidaan tulkita kahdella tavalla: se voi viitata luottamuksen puutteeseen lähiaikaisen hintapiikin suhteen TAI se voi tarkoittaa, että sijoittajat ovat kärsivällisiä ja odottavat vielä korkeampia hintoja ennen kuin myyvät suuria määriä, mikä voi vähentää myyntipainetta.
5 Pitäisikö minun olla huolissani Bitcoinin sijoittamisesta tällä hetkellä
Tämä vaihe korostaa lisääntyneitä riskejä ja volatiliteettia. Se ei ole aika spekulatiivisille lyhyen aikavälin vedoille. Se vahvistaa standardineuvon: sijoita vain sen verran, mitä voit hävitä, harkitse tasasummamenetelmää ja keskitty pitkän aikavälin strategiaan, jos uskot kyseiseen omaisuuteen.
Edistyneet ja käytännön kysymykset
6 Miksi pitkäaikaissijoittajat ottavat pienempiä voittoja nyt
Syitä voi olla useita: heidän on saatettava kattaa kuluja pitkän hallussapidon jälkeen, he saattavat tasapainottaa salkkuaan tai he saattavat uskoa, että markkinoiden tulee vakiintua ennen seuraavaa suurta nousuliikettä, joten he ottavat varovaisesti osan voitoistaan pöydältä.
7 Miten tämä käyttäytyminen vaikuttaa kokonaismarkkinoihin
Kun pitkäaikaissijoittajat myyvät vähemmän aggressiivisesti, se vähentää markkinoilla myytävissä olevan Bitcoinin tarjontaa. Tämä voi auttaa asettamaan hintalattian. Jos he kuitenkin alkavat myydä raskaammin, se voi viitata huippuun tai johtaa lisääntyneeseen alaspäin suuntautuvaan paineeseen.