Bitcoinin hinta on ollut keskeinen huomion kohde viime viikolla, nousten lähes 10 % alle seitsemässä päivässä. Viimeaikaiset ketjutiedot viittaavat kuitenkin siihen, että karhut saattavat joutua haastavalle jaksolle, kun rahoituskorot laskevat kriittisen alhaisille tasoille.
BTC-karhut kohtaavat mahdollisen short-squeezen
KryptoQuantin äskeisessä Quicktake-julkaisussa analyytikko Gaah korosti, että Bitcoinin rahoituskorot ovat laskeneet jyrkästi viime päivinä, vaikka hinta luo pohjaa jatkuvalle toipumiselle. Rahoituskorko on johdannaismarkkinoiden kauppiaiden välinen määräaikainen maksu. Positiivinen korko tarkoittaa yleensä, että pitkät kauppiaat maksavat lyhyille kauppiaille, kun taas negatiivinen korko – kuten nyt havaittavissa – tarkoittaa, että lyhyet kauppiaat maksavat pitkille.
CryptoQuantin tietojen mukaan Bitcoinin rahoituskorko laski äskettäin noin -0,011:een, mikä on alhaisin taso helmikuun alusta lähtien, kun BTC putosi kohti 60 000 dollaria. Gaah totesi: "Markkinat ovat erittäin 'helppoja' ja ilmeisiä myyntipuolella."
Ketjunäkökulmasta negatiivinen rahoituskorko osoittaa, että useimmat kauppiaat ovat laskusuuntaisia ja lyövät vetoa Bitcoinin hinnan laskusta. Äärimmäisen negatiiviset rahoituskorot ovat kuitenkin historiallisesti toimineet vastakkaisena signaalina, usein edeltäen hintaliikettä vallitsevan sentimentin vastakkaiseen suuntaan. Jos hinnat alkavat nousta odottamatta, ylikierrättäneet lyhyet kauppiaat saattavat joutua sulkemaan positiot, mikä voi laukaista short-squeezen, joka edelleen vahvistaa Bitcoinin arvoa.
Kuten Gaah totesi, short-squeezen todennäköisyys kasvaa. "Nykyisellä alueella positioita perustettaessa on oltava varovainen, sillä se edustaa ostotarjonnan aluetta", analyytikko päätteli.
Bitcoinin hinnan yleiskatsaus
Viime viikon vahvan suorituksen jälkeen Bitcoinin hintaliike on hidastunut viikonloppuna – kuvio, jota on usein havaittu viimeisen vuoden aikana. Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa 73 425 dollarissa, eikä ole juurikaan muutosta viimeisen 24 tunnin aikana.
Usein kysytyt kysymykset
UKK Bitcoinin rahoituskorot muuttuvat syvästi negatiivisiksi Mitä nyt tapahtuu
Aloittelijoiden kysymykset
Mikä on rahoituskorko
Rahoituskorko on määräaikainen maksu, jota vaihdetaan kauppiaiden välillä ikuisissa futuurisopimuksissa. Sen tarkoituksena on pitää sopimuksen hinta lähellä kohde-etuuden spot-hintaa. Positiivinen korko tarkoittaa, että pitkät kauppiaat maksavat lyhyille, negatiivinen korko tarkoittaa, että lyhyet kauppiaat maksavat pitkille.
Mitä syvästi negatiivinen rahoituskorko tarkoittaa
Se tarkoittaa, että lyhyissä positioissa olevat kauppiaat maksavat merkittävän maksun pitkissä positioissa oleville kauppiaille. Tämä tapahtuu usein, kun markkinoilla on äärimmäistä laskusentimenttiä ja suuri määrä lyhyitä positioita.
Miksi rahoituskorot muuttuvat negatiivisiksi
Ne muuttuvat negatiivisiksi, kun on voimakas epätasapaino, jossa huomattavasti enemmän kauppiaita pitää lyhyitä positioita kuin pitkiä positioita. Vaihtomekanismi kannustaa sitten kauppiaita siirtymään pitkille positioille, jolloin lyhyet maksavat pitkille.
Onko negatiivinen rahoituskorko hyvä vai huono asia
Se ei ole luonnostaan hyvä tai huono, vaan markkinasignaali. Pitkille kauppiaille maksujen saaminen on hyödyllistä. Lyhyille kauppiaille se lisää kustannuksia positiolle. Se osoittaa ensisijaisesti äärimmäistä laskusentimenttiä, joka saattaa olla kestämätöntä.
Mitä tapahtuu spot-Bitcoinilleni, kun rahoituskorot muuttuvat negatiivisiksi
Ei mitään suoraan. Rahoituskorot vaikuttavat vain ikuisia futuureja käyttäviin kauppiaisiin. Spot-Bitcoin-omistuksesi eivät ole mukana näissä maksuissa.
Keskitasoiset kysymykset
Mitä yleensä tapahtuu, kun rahoituskorot muuttuvat syvästi negatiivisiksi
Historiallisesti syvästi negatiiviset rahoituskorot voivat edeltää short-squeezeä. Jos hinta alkaa nousta laskemisen sijaan, lyhyet kauppiaat saattavat joutua ostamaan Bitcoineja takaisin positioidensa sulkemiseksi, mikä ruokkii nopeaa hintojen nousua.
Miten voin hyödyntää negatiivista rahoituskorkoa
Jos uskot, että markkinat ovat liian pessimistisiä, voit avata pitkän position ikuisissa futuureissa ansaitaksesi rahoitusmaksut lyhyiltä kauppiailta. Tämä on kuitenkin riskialtista – jos hinta jatkaa laskuaan, tappiosi voivat ylittää maksut.
Ovatko negatiiviset rahoituskorot luotettava ostosignaali
Ne voivat olla vastakkainen signaali, mikä viittaa siihen, että laskusentimentti on yliammuttu. Ne eivät kuitenkaan ole ajoitusväline. Hinnat voivat pysyä alhaisina tai laskea edelleen jopa negatiivisilla koroilla. Älä koskaan luota pelkästään tähän indikaattoriin.
Onko kaikilla pörsseillä sama rahoituskorko
Ei, rahoituskorot voivat vaihdella pörssien välillä, kuten Binance, Bybit tai Deribit.