Bitcoinin hinnan laskiessa viime viikkoina monet sijoittajat rakensivat lyhyitä positioita johtavaa kryptovaluuttaa vastaan. Aikaisempi analyysi oli viitannut mahdolliseen short-squeezeen, erityisesti kun rahoituskorot laskivat jyrkästi. Viimeisimmän lähketietojen mukaan short-squeeze ei ainoastaan tapahtunut – vaan mittakaavaltaan sellaisena, jota ei oltu nähty vuosiin.
736 miljoonan dollarin lyhyet positiot pyyhitty pois
CryptoQuantin äskeisessä Quicktake-julkaisussa lähketietojen analyytikko Darkfost totesi, että Bitcoin koki juuri suurimman lyhyiden positioiden likvidaatiotapahtumansa syyskuun 2024 jälkeen. Käytetty mittari – Short Liquidations USD – seuraa pörssien pakkolikvidointien dollarisarvoa tietyltä ajanjaksolta.
Darkfost korosti, että tämä tapahtuma on toiseksi suurin 20. syyskuuta 2024 kirjatun 773 miljoonan dollarin likvidaation jälkeen. Ennen short-squeezeä Binancen ja muiden pörssien rahoituskorot olivat muuttuneet syvästi negatiivisiksi, mikä kuvasti lyhyiden positioiden voimakasta kertymistä.
Kun suuri määrä lyhyitä positioita likvidoidaan yhtä aikaa, se laukaisee niin kutsutun short-squeezen. Näissä tilanteissa myyntipuolen likviditeetistä tulee tehokkaasti polttoainetta hinnannousulle positioiden sulkeutuessa.
Darkfost lisäsi, että johdannaismarkkinat pysyvät täynnä spekulatiivisia vetoja, kun spot-markkinoiden likviditeetti pysyy heikkona. Tämä epätasapaino luo hauraan kokoonpanon, jossa aggressiiviset lyhyet positiot voivat vahvistaa noususuuntaista volatiliteettia short-squeezen sattuessa.
Tosin, jos kysyntä pysyy heikkona, short-squeezen ajama nykyinen nousukausi ei välttämättä kestä. Ennen kuin spot-markkinoilla näkyy vahvempaa kysyntää nykyisiin olosuhteisiin nähden, Bitcoin todennäköisesti pysyy epävarmassa vaiheessa.
Bitcoin-markkinoiden tilannekuva
Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 69 878 dollarin hinnalla, nousi 1,5 % edellisen vuorokauden aikana. Viikoittainen kehitys näyttää vähäiseltä, noin 0,7 %:n maltillisella nousulla. Kryptovaluutta käy edelleen kauppaa huomattavasti alle ennätyksellisen 126 080 dollarin huippunsa, noin 45 % alempana kuin huippuarvostuksessaan.
Usein kysytyt kysymykset
Usein kysytyt kysymykset Bitcoinin äskeisestä short-squeezestä
Aloittelijatason kysymykset
1 Mitä lyhyen position likvidointi tarkoittaa
Se tapahtuu, kun kauppiaat, jotka veikkasivat Bitcoinin hinnan laskevan, joutuvat ostamaan Bitcoinia takaisin sulkeakseen tappiolliset positiot, usein tappiolla, koska hinta liikkui jyrkästi heitä vastaan
2 Mikä aiheutti Bitcoinin hinnan äkillisen nousun
Yhdistelmä tekijöitä todennäköisesti laukaisi sen, mukaan lukien positiivinen markkinatunnelma, suuri määrä short-myyntiä harjoittavia joutui ostamaan Bitcoinia takaisin ja mahdollisesti katalyytti kuten rohkaisevat talousuutiset tai suuri ostaja tuli markkinoille
3 Mikä on short-squeeze
Short-squeeze on nopea hinnannousu, joka tapahtuu, kun monet short-myyntiä harjoittavat joutuvat ostamaan kyseistä omaisuutta kattaakseen tappionsa, mikä nostaa hintaa entisestään takaisinkytkentäilmiönä
4 Onko tämä hyvä vai huono Bitcoinille
Lyhyellä aikavälillä sitä pidetään tyypillisesti nousumarkkinamerkkinä, koska se osoittaa vahvaa ostopainetta ja voi työntää hintaa ylöspäin. Tällaiset volatiliitit liikkeet voivat kuitenkin johtaa lisääntyneeseen markkinoiden epävakauteen myöhemmin
5 Pitäisikö minun ostaa Bitcoinia tämän takia
Älä koskaan tee sijoituspäätöksiä pelkästään yhden volatiliitin tapahtuman perusteella. Tämä on edistynyttä markkinatoimintaa. Tee aina oma tutkimuksesi, ymmärrä riskit ja harkitse pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteitasi
Edistyneemmän tason kysymykset
6 Mitkä olivat todennäköisiä keskeisiä laukaisijaa tälle likvidaatioaaltoile
Vaikka tarkka katalyytti voi olla vaikea osoittaa, yleisiä laukaisijoita ovat keskeisen teknisen vastustason yläpuolelle nousu, odottamattomat positiiviset Yhdysvaltojen taloustiedot tai suurten institutionaalisten lompakoiden tai ETF:ien merkittävä kertyminen, joka pakotti short-myyntiä harjoittavat antautumaan
7 Kuinka paljon lyhyitä positioita likvidointiin
Raportit osoittavat, että yli 500 miljoonan dollarin arvosta Bitcoinin lyhyitä positioita likvidoitiin 24 tunnin aikana, mikä tekee siitä yhden vuoden suurimmista short-squeezeista
8 Minkä roolin vipuvaikutus ja futuurimarkkinat pelaavat tässä
Pörssit sallivat kauppiaiden käyttää lainattuja varoja vahvistaakseen lyhyitä vetojaan. Kun hinta nousee, pörssi voi sulkea nämä korkeasti vipuvaikutteiset positiot automaattisesti, jos kauppias ei voi lisätä enemmän vakuutta, mikä kiihdyttää ostopainetta