Az XRP az on-chain stabilizáció jeleit mutatja, annak ellenére, hogy a birtokosok átlagos költségalapja alatt kereskedik – derül ki az Alphractal adataiból. Az adatok szerint a piac továbbra is nyomás alatt áll, de a hálózati aktivitás, a tőzsdei kínálat és a tőkeáttételi feltételek nem utalnak pánik által vezérelt eladási hullámra.
Az Alphractal eszközáttekintése szerint az XRP spot ára 1,4343 dollár, ami elmarad a 1,4862 dolláros realizált ártól. Ez az eltérés azért fontos, mert a realizált ár az összes forgalomban lévő XRP átlagos on-chain beszerzési költségét tükrözi. Mivel a spot ár e szint alatt van, az átlagos birtokos realizálatlan veszteséggel rendelkezik.
Az XRP On-Chain Adatai Stabilizációra Utalnak
A cég mesterséges intelligencia elemzése kiemelte az XRP MVRV mutatóját, amely jelenleg 0,9613. "Az 1,0 alatti MVRV azt jelenti, hogy a piac az XRP-t az átlagos költségalap alatt értékeli" – jegyezte meg az elemzés. "Történelmileg ez a zóna a medvefázis végét vagy a mély konszolidációt jelzi, nem az eufórikus árazást."
Ezt a következtetést támasztja alá az XRP NUPL-értéke, amely -0,0402, ami a "Félelem" állapotába helyezi az eszközt. A nullához közeli nettó realizálatlan nyereség/veszteség arra utal, hogy a hálózat enyhén veszteséges – ez az a zóna, ahol a gyengébb birtokosok kiléphetnek, de a hosszabb távú felhalmozás gyakran elkezd megjelenni. Az Alphractal "pszichológiailag törékeny zónaként" írta le, de még nem kapitulációs forgatókönyvként.
Kínálati Kép
A kínálati adatok is figyelemre méltóak. Az XRP piaci kapitalizációja 88,33 milliárd dollár, ami a negyedik helyre rangsorolja a kriptoeszközök között az adatkészletben, 61,57 milliárd XRP forgalomban lévő mennyiséggel. A tőzsdei tartalékok összesen 3,68 milliárd XRP-t, azaz 5,27 milliárd dollárt tesznek ki, ami a forgalomban lévő kínálat körülbelül 6%-a. Egy top öt eszköz esetében ez strukturálisan alacsony. Arra utal, hogy az XRP nagy része kereskedési platformokon kívül van tartva, csökkentve a rendelkezésre álló eladói likviditást.
A tőzsdei tartalékok hét nap alatt 2,3%-kal nőttek, ami némi rövid távú likviditás visszatérését jelzi a tőzsdékre, de az Alphractal szerint ez a lépés "nem elég ahhoz, hogy elosztási dominanciára utaljon."
Hálózati Használat
A jelentés legerősebb része a hálózati használat. Az aktív címek elérték a 48 946-ot, ami egy nap alatt 17,7%-os, hét nap alatt pedig 40,8%-os növekedést jelent. A napi tranzakciók elérték a 2,81 milliót, míg a korrigált tranzakciós érték napi 29,58 milliárd dollárra rúgott. "Az XRP erős visszapattanást mutat a címaktivitásban, mind a tranzakciók számának, mind az értékének heti növekedésével" – mondta az elemzés. "Ez az eltérés – a növekvő részvétel agresszív áremelkedés nélkül – jellemzően organikus hálózati használatot tükröz, nem spekulatív forgást."
Az értékelési és hálózati hatékonysági mutatók is egy nyomás alatt álló, de strukturálisan nem megtört piacra utalnak. Az Alphractal az XRP NVT mutatóját emelkedőnek, de stabilizálódónak, a token sebességet mérsékeltnek, a VANV-t pedig semlegesnek írta le. Álláspontjuk szerint az átutalt értékhez viszonyított értékelés nem túlfűtött, és a sebesség sem omlott össze.
Származtatott Termékek Pozicionálása
A származtatott termékek pozicionálása hasonlóan visszafogottnak tűnik. Az XRP nyitott érdekeltsége 1,49 milliárd dollár, ami a piaci kapitalizáció 1,69%-ának felel meg. A long/short arány 2,34, míg a top kereskedők hangulata 2,05. Bár a pozicionálás long irányba billen, a 24 órás likvidációk mindössze 870 000 dollárt tesznek ki, ami arra utal, hogy az árfolyammozgást jelenleg nem egy széles körű tőkeáttételi kiürülés hajtja.
Bálna Aktivitás
A bálna aktivitás kevésbé konstruktív. A bálnák kontra lakossági delta -0,81, ami azt jelenti, hogy a lakossági részvétel meghaladja a bálnák agresszivitását. Az Alphractal ezt annak jeleként értelmezte, hogy a bálnák nem halmoznak fel agresszíven, bár az adatok szintén nem utalnak erős elosztásra. Ez alátámasztja a szélesebb képet a sávhoz kötött felhalmozásról, nem pedig egy határozott trendváltásról.
Fő Korlát
A fő korlát továbbra is a tőkebeáramlás. Az Alphractal Delta Növekedési Rátája 365 napos mozgóátlag alapján -111,7, ami az elemzés szerint megerősíti a gyenge új tőkebeáramlást az elmúlt évben. Ebben az értelmezésben az XRP-t továbbra is inkább a meglévő birtokosok támogatják, mint a piacra belépő friss pénz. Tehát az összkép nem erősíti meg teljes mértékben a bullish trendet. Inkább specifikusabb: az XRP a költségalapja alatt kereskedik, a hangulat továbbra is félelemmel teli, és a növekedési mutatók gyengék. Azonban a tőzsdei kínálat szűk, a tőkeáttétel kontrollált, és a hálózati aktivitás helyreáll. A cikk írásakor az XRP 1,43 dolláron kereskedett. A kiemelt kép a DALL.E segítségével készült, a diagram a TradingView.com-ról származik.
Gyakran Ismételt Kérdések
Itt található egy GYIK lista a következő témában: A gyenge árfolyammozgás ellenére az XRP bullish on-chain jelet mutat
Kezdő Szintű Kérdések
1 Mit jelent a gyenge árfolyammozgás az XRP esetében
Azt jelenti, hogy az XRP ára nem nagyon emelkedett, vagy akár csökkent is, annak ellenére, hogy más hírek pozitívnak tűnhetnek. Lényegében a grafikon lomhának tűnik.
2 Mi az a bullish on-chain jel
Ez egy pozitív jel, amelyet a blokklánc adatok elemzésével találnak. Arra utal, hogy a nagy befektetők vagy maga a hálózat erősödik, még akkor is, ha az ár még nem emelkedik.
3 Melyik konkrét on-chain jelet nevezik bullish-nak az XRP esetében
Gyakran utal az aktív címek megugrására vagy a nagy tranzakciós volumen növekedésére. Egy másik gyakori jel a tőzsdéken tartott XRP mennyiségének csökkenése, ami azt jelenti, hogy az emberek személyes tárcákba helyezik át.
4 Ha az ár gyenge, miért érdekeljen egy bullish on-chain jel
Mert az on-chain jelek gyakran megelőzik az árat. Megmutatják, mit csinál a "okos pénz" a színfalak mögött. A bullish jel arra utal, hogy felhalmozás történik, ami később áremelkedéshez vezethet.
5 Ez azt jelenti, hogy most azonnal vennem kell XRP-t
Nem feltétlenül. Ez egy pozitív jel, de nem garancia. A gyenge árfolyammozgás még egy ideig folytatódhat. A legjobb, ha ezt egy információként használja, nem pedig önálló vételi jelzésként.
Középhaladó Szintű Kérdések
6 Mi a különbség az árfolyammozgás és az on-chain adatok között
Az árfolyammozgás az, amit a grafikonon lát: a jelenlegi piaci érték, a gyertyák és a volumen.
Az on-chain adat az XRP Ledger mögöttes aktivitása: hány tranzakció történt, hány új tárca jött létre, és mennyi XRP mozgott a tőzsdék és a tárcák között.
7 Hogyan lehet a nagy tranzakciós volumen bullish, ha az ár esik
Arra utal, hogy a bálnák alacsonyabb árakon halmozzák fel az XRP-t. Nagy tételben vásárolnak anélkül, hogy felfelé tolnák a piaci árat, gyakran OTC (tőzsdén kívüli) ügyleteket használva.