Marex a lansat un produs cripto de tip rolling spot OTC cu decontare în numerar pentru clienți instituționali. Produsul oferă expunere long sau short fără a le cere clienților să dețină direct activele digitale suport. Marex introduce, de asemenea, Neon Crypto în cadrul platformei sale existente de tranzacționare instituțională.
Marex preia o expunere cripto de tranzacționare familiară și o împachetează în infrastructură pe care clienții instituționali știu deja să o folosească. Firma globală de servicii financiare a lansat pe 1 octombrie un produs cripto de tip rolling spot OTC, oferindu-le fondurilor de hedging, administratorilor de active și instituțiilor native cripto o modalitate de a obține expunere long sau short pe piață printr-un derivat cu decontare în numerar.
Atracția este clară. Instituțiile pot participa la mișcările de preț cripto fără a construi o operațiune de custodie în jurul monedelor suport.
Deținerea directă de cripto creează o activitate care nu există în aceeași formă cu instrumentele financiare convenționale. Firmele au nevoie de infrastructură de portofel, controale ale cheilor private, relații de custodie, proceduri de decontare și politici interne pentru mutarea activelor digitale. Un derivat OTC cu decontare în numerar elimină o mare parte din acel strat operațional, păstrând în același timp expunerea pe piață. Marex spune că produsul este conceput pentru a combina economia de piață nativă cripto cu infrastructura sa existentă de credit, marjă și execuție.
Marex intră pe o piață în care fluxul cripto profesional este deja în creștere și mai specializat. Wintermute a raportat că instituțiile au generat 72% din volumul său spot OTC în prima jumătate a anului 2026, în timp ce pozițiile mari se mută, de asemenea, pe venue-uri descentralizate, inclusiv short-ul de 67 de milioane de dolari pe ETH urmărit pe Hyperliquid. Firul comun este că tranzacționarea cripto profesională devine mai diversă. Nu fiecare instituție dorește un ETF și nu fiecare instituție dorește să dețină monede.
Lansarea introduce, de asemenea, Neon Crypto, o aplicație de active digitale integrată în platforma Neon a Marex. Marex spune că clienții vor primi adâncime de piață în streaming, execuție, supraveghere a marjei în timp real și gestionare a portofoliului prin același mediu instituțional folosit pentru alte produse.
Acest lucru contează deoarece adoptarea cripto la firmele mari depinde adesea de fluxul de lucru mai mult decât de ideologie. Un desk poate fi dispus să tranzacționeze Bitcoin sau Ether, dar numai dacă expunerea se potrivește sistemelor existente de risc, raportare și garanții. Reglementatorii se confruntă cu aceeași problemă de integrare. NewsBTC a acoperit recent o revizuire SEC-CFTC a marjei de portofoliu, un domeniu care poate afecta semnificativ cât de eficient alocă desk-urile profesionale capitalul între pozițiile acoperite.
Primele produse instituționale cripto au fost adesea instrumente brutale: trusturi, futures sau custodie directă. Piața are acum ETF-uri spot, opțiuni, derivate de tip perpetuu, produse OTC structurate, titluri de valoare tokenizate și venue-uri directe onchain. Diferiți investitori pot alege diferite combinații de custodie, efect de levier și expunere la contrapartidă.
Produsul rolling spot al Marex adaugă o altă rută. Nu face ca volatilitatea suport să dispară, dar le permite instituțiilor să exprime acel risc printr-un cadru familiar cu decontare în numerar, în loc să devină propriul custode cripto.
— Acest articol a fost scris de News Desk și editat de Samuel Rae.
Întrebări frecvente
Întrebări frecvente Marex Expunere cripto instituțională LongShort fără deținerea de monede
1 Ce înseamnă de fapt expunerea cripto fără deținerea monedelor
Înseamnă că obții mișcarea de preț a criptoîn sus sau în josfără a cumpăra sau stoca monedele reale Folosești în schimb derivate sau produse structurate
2 Care este rolul Marex în acest sens
Marex acționează ca intermediar Construiește și execută produsele care oferă instituțiilor expunere cripto și se ocupă de tranzacționare și decontare
3 Pentru cine este destinat
În principal instituțiifonduri de hedging administratori de active family offices corporații și firme de tranzacționare proprietarăcare doresc expunere cripto dar nu pot sau nu vor să dețină monede direct
4 De ce ar dori o instituție expunere cripto fără a deține cripto
Motive comune preocupări legate de custodie și securitate restricții de reglementare sau de mandat audit și contabilitate mai ușoare fără gestionarea portofelului sau a cheilor private și capacitatea de a vinde în lipsă pe piață
5 Cum pot lua o poziție long pe cripto fără a-l cumpăra
Cumperi un derivatcum ar fi un contract futures sau un swap de rentabilitate totalăcare crește în valoare când prețurile cripto cresc Profiți din mișcarea prețului fără a deține vreodată o monedă
6 Cum pot lua o poziție short pe cripto fără a-l deține
Vinzi un derivat sau intri într-un swap care crește în valoare când prețurile scad Spre deosebire de vânzarea în lipsă a cripto spot nu trebuie să împrumuți monede mai întâi
7 Ce produse sunt utilizate de obicei
Futures opțiuni swap-uri și note structurate Cel potrivit depinde de obiectivele tale orizontul de timp și limitele de risc
8 Care este diferența dintre un futures și un swap
Un futures este tranzacționat la bursă și standardizat Un swap este un contract privat personalizabil între două părți Swap-urile oferă mai multă flexibilitate futures oferă mai multă transparență și lichiditate
9 Am nevoie de o soluție de custodie cripto
Nuexact acesta este ideea Nu intri niciodată în posesia monedelor deci nu sunt necesare portofele chei sau custozi cripto
10 Există beneficii de reglementare
Adesea da Deoarece tranzacționezi derivate în loc să deții activul suport multe instituții consideră că se potrivește mai ușor cadrului lor de reglementare existent Regulile variază în funcție de jurisdicție deci verifică cu echipa ta de conformitate
11 Care sunt principalele beneficii
Fără risc de custodie operațiuni mai ușoare capacitate