Marex uruchomił rozliczany gotówkowo pozagiełdowy produkt typu rolling spot oparty na kryptowalutach dla klientów instytucjonalnych. Produkt zapewnia ekspozycję długą lub krótką bez konieczności bezpośredniego posiadania bazowych aktywów cyfrowych przez klientów. Marex wprowadza również Neon Crypto w ramach swojej istniejącej platformy handlu instytucjonalnego.
Marex bierze znaną ekspozycję na handel kryptowalutami i opakowuje ją w infrastrukturę, z której klienci instytucjonalni już wiedzą, jak korzystać. Globalna firma świadcząca usługi finansowe uruchomiła 1 października pozagiełdowy produkt typu rolling spot oparty na kryptowalutach, dając funduszom hedgingowym, zarządzającym aktywami i instytucjom natywnym dla kryptowalut sposób na uzyskanie długiej lub krótkiej ekspozycji rynkowej poprzez rozliczany gotówkowo instrument pochodny.
Atrakcyjność jest oczywista. Instytucje mogą uczestniczyć w ruchach cen kryptowalut bez budowania operacji depozytowej wokół bazowych monet.
Bezpośrednie posiadanie kryptowalut tworzy pracę, która nie istnieje w tej samej formie w przypadku konwencjonalnych instrumentów finansowych. Firmy potrzebują infrastruktury portfeli, kontroli kluczy prywatnych, relacji depozytowych, procedur rozliczeniowych i wewnętrznych polityk dotyczących przenoszenia aktywów cyfrowych. Rozliczany gotówkowo pozagiełdowy instrument pochodny usuwa znaczną część tej warstwy operacyjnej, zachowując jednocześnie ekspozycję rynkową. Marex twierdzi, że produkt został zaprojektowany tak, aby połączyć ekonomikę rynku natywnego dla kryptowalut z istniejącą infrastrukturą kredytową, depozytową i wykonawczą.
Marex wchodzi na rynek, na którym profesjonalny przepływ kryptowalut już rośnie i staje się bardziej wyspecjalizowany. Wintermute poinformował, że instytucje wygenerowały 72% jego pozagiełdowego wolumenu spot w pierwszej połowie 2026 roku, podczas gdy duże pozycje przenoszą się również na zdecentralizowane platformy, w tym krótką pozycję na ETH o wartości 67 milionów dolarów śledzoną na Hyperliquid. Wspólnym wątkiem jest to, że profesjonalny handel kryptowalutami staje się bardziej zróżnicowany. Nie każda instytucja chce ETF, i nie każda instytucja chce posiadać monety.
Uruchomienie wprowadza również Neon Crypto, aplikację do aktywów cyfrowych zintegrowaną z platformą Neon firmy Marex. Marex twierdzi, że klienci otrzymają strumieniową głębokość rynku, wykonanie, nadzór nad depozytem w czasie rzeczywistym i zarządzanie portfelem poprzez to samo środowisko instytucjonalne używane do innych produktów.
Ma to znaczenie, ponieważ adopcja kryptowalut w dużych firmach często zależy bardziej od przepływu pracy niż od ideologii. Biuro może być skłonne handlować Bitcoinem lub Eterem, ale tylko jeśli ekspozycja pasuje do istniejących systemów ryzyka, raportowania i zabezpieczenia. Regulatorzy zmagają się z tym samym problemem integracji. NewsBTC niedawno omówiło przegląd SEC-CFTC dotyczący depozytu portfelowego, obszaru, który może znacząco wpłynąć na to, jak efektywnie profesjonalne biura alokują kapitał w ramach zabezpieczonych pozycji.
Pierwsze instytucjonalne produkty kryptowalutowe były często tępymi instrumentami: trusty, kontrakty terminowe lub bezpośredni depozyt. Rynek ma teraz spot ETF-y, opcje, instrumenty pochodne typu perpetual, strukturyzowane produkty pozagiełdowe, tokenizowane papiery wartościowe i bezpośrednie platformy onchain. Różni inwestorzy mogą wybierać różne kombinacje depozytu, dźwigni i ekspozycji na kontrahenta.
Produkt rolling spot firmy Marex dodaje kolejną drogę. Nie sprawia, że bazowa zmienność znika, ale pozwala instytucjom wyrazić to ryzyko poprzez znane ramy rozliczania gotówkowego zamiast stawania się własnym depozytariuszem kryptowalut.
— Ten artykuł został napisany przez News Desk i zredagowany przez Samuela Rae.
Najczęściej zadawane pytania
FAQ Marex Instytucjonalna ekspozycja długa/krótka na kryptowaluty bez posiadania monet
1 Co właściwie oznacza ekspozycja na kryptowaluty bez posiadania monet
Oznacza to, że otrzymujesz ruch cen kryptowalutw górę lub w dółbez kupowania lub przechowywania rzeczywistych monet Zamiast tego używasz instrumentów pochodnych lub produktów strukturyzowanych
2 Jaka jest rola Marex w tym
Marex działa jako pośrednik Buduje i wykonuje produkty, które dają instytucjom ekspozycję na kryptowaluty i zajmuje się handlem oraz rozliczeniem
3 Dla kogo jest to przeznaczone
Głównie dla instytucjifunduszy hedgingowych zarządzających aktywami family offices korporacji i firm handlu własnegoktóre chcą ekspozycji na kryptowaluty, ale nie mogą lub nie chcą posiadać monet bezpośrednio
4 Dlaczego instytucja miałaby chcieć ekspozycji na kryptowaluty bez posiadania kryptowalut
Częste powody to obawy dotyczące depozytu i bezpieczeństwa ograniczenia regulacyjne lub mandatowe łatwiejszy audyt i księgowość brak zarządzania portfelem lub kluczami prywatnymi oraz możliwość zajmowania krótkich pozycji na rynku
5 Jak zająć długą pozycję na kryptowalutach bez ich kupowania
Kupujesz instrument pochodnyjak kontrakt terminowy lub swap całkowitego zwrotuktóry zyskuje na wartości, gdy ceny kryptowalut rosną Zyskujesz na ruchu ceny bez posiadania monety
6 Jak zająć krótką pozycję na kryptowalutach bez ich posiadania
Sprzedajesz instrument pochodny lub wchodzisz w swap, który zyskuje na wartości, gdy ceny spadają W przeciwieństwie do krótkiej sprzedaży spot kryptowalut nie musisz najpierw pożyczać monet
7 Jakie produkty są zazwyczaj używane
Kontrakty terminowe opcje swapy i obligacje strukturyzowane Właściwy zależy od twoich celów horyzontu czasowego i limitów ryzyka
8 Jaka jest różnica między kontraktem terminowym a swapem
Kontrakt terminowy jest notowany na giełdzie i standaryzowany Swap jest prywatnym dostosowywalnym kontraktem między dwiema stronami Swapy oferują więcej elastyczności kontrakty terminowe oferują więcej przejrzystości i płynności
9 Czy potrzebuję rozwiązania depozytowego dla kryptowalut
Nieoto chodzi Nigdy nie wchodzisz w posiadanie monet, więc portfele klucze lub depozytariusze kryptowalut nie są potrzebni
10 Czy istnieją korzyści regulacyjne
Często tak Ponieważ handlujesz instrumentami pochodnymi, a nie posiadasz bazowy aktyw, wiele instytucji uważa, że łatwiej pasuje to do ich istniejących ram regulacyjnych Zasady różnią się w zależności od jurysdykcji, więc sprawdź ze swoim zespołem ds. zgodności
11 Jakie są główne korzyści
Brak ryzyka depozytowego łatwiejsze operacje możliwość