A Bitcoin jelenlegi ára közel áll a tisztességes értékéhez egy on-chain elemzési modell szerint.

Egy, a blokklánc adataira épülő Bitcoin árképzési modell szerint a kriptovaluta jelenleg a "reális értéke" közelében kereskedik, ami azt jelenti, hogy sem túlértékelt, sem alulértékelt.

Root elemző egy friss bejegyzésében az X platformon frissítést osztott meg az On-chain Value Map, az általa létrehozott értékelési modell segítségével. Ez a modell három kulcsfontosságú on-chain metrikát egyesít: a Realized Cap-et, a Liquid Supply-t és a Coin Days Destroyed-et.

A "Realized Cap" a Bitcoin teljes értékét úgy számítja ki, hogy feltételezi: minden token annyit ér, amennyiért utoljára mozogták a blokkláncon. Lényegében azt tükrözi, hogy a befektetők mekkora összeget fordítottak a jelenlegi Bitcoin-kínálat megvásárlására.

A "Liquid Supply" azon Bitcoinok részét követi nyomon, amelyeket gyakran mozgató befektetők birtokolnak. Ez a kínálat az, amelyet valószínűbb eladni vagy kereskedni, mint hosszú távon tartani.

A "Coin Days Destroyed" (CDD) a "coin napok" visszaállítását méri a hálózaton. Egy Bitcoin minden egyes mozdulatlan napjáért egy "coin napot" halmoz fel. Amikor azt a Bitcoint végül mozgatják, a felhalmozott coin napok "megsemmisülnek", és a számláló nullára áll vissza. A CDD ugrásai jelezhetik, amikor a hosszú távú tartók eladásba kezdenek, mivel ők sok coin napot halmoztak fel.

Az On-chain Value Map diagramja, amely ezeket a metrikákat egyesíti, azt mutatja, hogy a Bitcoin a "túlértékelt" szint fölé emelkedett, amikor októberben elérte a korábbi csúcsát. Azóta az ár visszaesett a modell "reális érték" zónájába.

Ez azt sugallja, hogy e modell szerint a Bitcoin jelenleg semleges értékelési állapotban van. A következő árirányt még meg kell várni.

A Bitcoin ára novemberi mélypontja óta konszolidál, közel maradva ehhez a reális érték szinthez. Jelenleg körülbelül 87 600 dollár körül kereskedik.



Gyakran Ismételt Kérdések
GYIK a Bitcoin ára Reális érték on-chain elemzés szerint



Kezdő kérdések



K: Mit jelent az, hogy a Bitcoin ára közel van a reális értékéhez?

V: Ez azt jelenti, hogy egy adott elemzési modell szerint a Bitcoin jelenlegi piaci ára nagyjából megegyezik a becsült alapvető vagy belső értékével, ahelyett, hogy jelentősen túlértékelt vagy alulértékelt lenne.



K: Mi az az on-chain elemzés?

V: Az on-chain elemzés a Bitcoin nyilvános blokkláncán rögzített adatok tanulmányozása. Olyan mutatókat vizsgál, mint a tranzakciók volumene, a pénztárca-tevékenység és az érmemozgás, hogy megértse a befektetők viselkedését és a hálózat egészségét.



K: Miért fontos ez a reális érték becslés?

V: Jelezheti, hogy a piac viszonylag kiegyensúlyozott vagy racionális állapotban van, ami csökkentett kockázatot jelezhet egy nagyobb áresésre, vagy szilárd alapot jelezhet a jövőbeli növekedéshez.



K: Ez azt jelenti, hogy az ár nem fog többé esni?

V: Nem. A "reális érték közelében" egy modellalapú becslés, nem garancia. Az ár továbbra is volatilis lehet a hírek, szabályozások, makrogazdasági tényezők és a piaci hangulat változásai miatt.



K: Új befektetőként vásároljak most Bitcoint ez alapján?

V: Ez az elemzés lehet egy hasznos adatpont, de nem szabad, hogy ez legyen az egyetlen okod a befektetésre. Mindig végezz saját kutatást, értsd meg a volatilitás kockázatait, és soha ne fektess be többet, mint amennyit megengedhetsz magadnak, hogy elveszíts.







Haladó és középhaladó kérdések



K: Melyik konkrét on-chain modell sugallja, hogy a Bitcoin reális értéknél van?

V: Gyakori modellek közé tartozik az MVRV Z-Score, a Realized Price és a Network Value to Transactions Ratio. A következtetés gyakran ezen mutatók kombinációjából származik, amelyek a történelmi reális érték zónákkal esnek egybe.



K: Mennyire megbízhatóak ezek az on-chain reális érték modellek?

V: Történelmileg betekintést nyújtanak, de nem tökéletesek. Múltbeli mintákon alapulnak, és nem feltétlenül veszik figyelembe a példátlan jövőbeli eseményeket vagy az új típusú piaci szereplőket.



K: Milyen korlátai vannak az on-chain adatok értékelésre való felhasználásának?

V: Elsősorban a meglévő tulajdonosok viselkedését tükrözi, és nem méri közvetlenül a külső keresletet az új befektetőktől, akik tőzsdéken keresztül lépnek be. Emellett nem tudja megjósolni a fekete hattyú eseményeket sem.