Bitcoin saattaa olla lähellä merkittävää nousuliikettä, jos nykyiset trendit jatkuvat, sanoo Capriole Investmentsin perustaja Charles Edwards. Uudessa markkina-analyysissään hän toteaa, että teknisten, ketjun sisäisten ja makrotaloudellisten indikaattoreiden yhdistelmä on muuttunut positiivisemmaksi, vaikka geopoliittinen volatiliteetti jatkuukin.
Edwards kuvailee nykyistä markkinaympäristöä erityisen haastavaksi, heilahteluiden johtuvan sodanpelosta, öljyn hinnan noususta ja nopeasta kehityksestä tekoälyssä. Hän uskoo kuitenkin, että Bitcoinin ja laajempien makrotietojen taustalla olevia signaaleja on yhä vaikeampi sivuuttaa – erityisesti jos Bitcoin pystyy ylläpitämään kuukausi- ja viikkosulkemisen yli 71 500 dollarin, tason, jota hän pitää kriittisenä.
Teknisestä näkökulmasta Edwards toteaa, että sulkeminen yli 71 500 dollarin merkitsisi Bitcoinin vahvinta kuukausittaista loppua vuoteen. Päiväkaaviossa hän pitää viimeaikaista hintatoimintaa vieläkin rohkaisevampana, viitaten vahvaan nousuliikkeeseen ja Bitcoinin parempaan menestykseen verrattuna muihin markkinoihin Iranin konfliktin alkamisen jälkeen. Tämä muutos on huomionarvoinen, koska Bitcoin oli käyttäytynyt suurimmaksi osaksi riskivarallaan edellisten yhdeksän kuukauden ajan.
Hän korostaa myös useita ketjun sisäisiä signaaleja, jotka muistuttavat menneitä kertymisvaiheita. Keskeisiin mittareihin kuuluvat alhainen normalisoitu lepotila, mikä viittaa siihen, että pitkäaikaiset haltijat eivät myy laskusuhdanteissa, yli kaksivuotiaiden positioiden haltijoiden uusi kertyminen ja syvästi alentuneet SOPR-lukemat, jotka historiallisesti ovat olleet yhteydessä Bitcoinin vahvempiin tuleviin tuottoihin.
Mukaan Edwardsin mukaan myös kaivostyöntekijät lähettävät samanlaisen viestin. Markkinat ovat edelleen syvässä kaivostyöntekijöiden antautumisvaiheessa, mutta kaivostyöntekijöiden myyntipaine on poikkeuksellisen alhainen. Lisäksi hän huomauttaa, että instituutiot ovat palanneet nettostajiksi – kuvio, joka on seurannut jokaista merkittävää Bitcoinin nousua viimeisen viiden vuoden aikana, kun kysyntä on ylittänyt uuden tarjonnan.
Yhteenvetona Edwards toteaa: "Tämän datamäärän (ja enemmänkin) keskellä on vaikea olla olematta nouseva Bitcoinin suhteen yli 71 500 dollarin."
Edwards yhdistää myös Bitcoinin paranevan näkymän perinteisiin markkinaindikaattoreihin. Hän viittaa äskettäiseen ostosignaaliin VIX:ssä volatiliteetin laskettua, paluuseen "osta" -alueelle CNN:n Fear & Greed -indeksissä ja siihen, mitä hän kutsuu Yhdysvaltojen likviditeetin suurimmaksi viikkohyppykseksi toukokuun 2025 jälkeen. Nämä muutokset viittaavat siihen, että markkinat saattavat olla ohittamassa geopoliittisen paniikin huippukohdan ja katsovat Iranin konfliktia yhä enemmän rajoitettuna riskinä kuin pysyvänä makrotaloudellisena shokkina.
Öljyn hinnat ovat vetäytyneet alle 100 dollarin tynnyriltä, Yhdysvaltojen ja Iranin välillä vallitsee tulitauko, ja Bitcoin on menestynyt osakkeita paremmin 11 %:lla sodan alkamisen jälkeen. Omaisuuserälle, joka oli laajassa laskutrendissä, Edwards näkee tämän merkityksellisenä käyttäytymismuutoksena. Hän ehdottaa, että markkinat saattavat siirtyä "volatiliteetin väsymisen" vaiheeseen, jossa sijoittajat alkavat katsoa päivittäisten otsikoiden ohi ja keskittyvät uudelleen likviditeettiin, kasvuun ja perustekijöihin.
Analyysi ei kuitenkaan ole täysin optimistinen. Edwards kiinnittää huomattavaa huomiota siihen, mitä hän pitää kasvavana tekoälyn ajamana turvallisuusuhkana krypto-infrastruktuurille, erityisesti hajautetulle rahoitukselle (DeFi) ja monimutkaisille älykkäille sopimusjärjestelmille. Hän varoittaa, että yhä kyvykkäämmät tekoälymallit voivat lyhentää haavoittuvuuksien löytämiseen ja hyväksikäyttöön tarvittavan ajan kuukausista minuutteihin. Hänen neuvonsa on suoraviivainen: "Jos sinulla ei ole todella hyvää syyttä käyttää monimutkaisia DeFi-protokollia ja älykkäitä sopimuksia, sinun ei todennäköisesti pitäisi käyttää niitä, kun siirrymme tähän uuteen tekoälyn valtakuntaan." Onko todella sen arvoista lisätä monimutkaisuutta saadakseen ne muutaman peruspisteen lisää lainaamalla, lainaamalla, yhdistämällä, sijoittamalla tai uudelleensijoittamalla? Tämä varoitus täydentää nousevaa näkemystä pikemminkin kuin ristiriidassa sen kanssa. Edwardsin laajempi pointti on, että markkinat alkavat palkita mahdollisuutta pelon sijaan, mutta vain niille sijoittajille, jotka ylläpitävät kurinalaista riskienhallintaa. "Älkäämme liioitellako kuvittelemiamme ongelmia, mutta olkaamme valmistautuneita niihin", hän kirjoitti. "Historiallisesti pitkän aikavälin suorituskyky on suosinut niitä, jotka asemoituvat optimistisiin tuloksiin samalla kun hallitsevat ahkerasti riskejä, seuraavat dataa ja toimivat vakaumuksella. Lyhyesti sanottuna, jos nykyinen nousu horjuu ensi viikolla ja riski-indikaattorit alkavat välkkyä, systemaattinen salkkumme mukautuu sen mukaisesti. Siihen asti asiat näyttävät lupaavilta Bitcoinille ja osakkeille tänään." Lehdistötiedotteen aikaan BTC kävi kauppaa 74 117 dollarilla.
Usein Kysytyt Kysymykset
UKK Bitcoinin Mahdollinen Nousu Keskeiset Indikaattorit
Aloittelijan Tason Kysymykset
1 Mitä tarkoittaa, että Bitcoin saattaa olla valmis merkittävään nousuun?
Se tarkoittaa, että jotkut analyytikot uskovat olosuhteiden olevan kohdallaan Bitcoinin hinnan nousta merkittävästi suhteellisen lyhyessä ajassa.
2 Kuka on Capriolen perustaja ja miksi minun pitäisi välittää hänen analyysistään?
Capriolen perustaja on Charles Edwards, joka johtaa digitaalisiin varoihin keskittyvää sijoitustoimistoa. Hänen analyysiaan arvostetaan, koska hän käyttää datalähtöisiä malleja ja ketjun sisäisiä mittareita, ei pelkkää spekulointia markkinanäkymän muodostamiseen.
3 Mitä ovat keskeiset indikaattorit tässä yhteydessä?
Ne ovat tiettyjä mittareita, joita analyytikot seuraavat arvioidakseen Bitcoinin terveyttä ja mahdollista hintasuuntaa. Yleisiä esimerkkejä ovat kaupankäyntivolyymi, kaivostyöntekijöiden aktiivisuus ja pitkäaikaisten haltijoiden käyttäytyminen.
4 Onko tämä takuu siitä, että Bitcoinin hinta nousee?
Ei, ei missään nimessä. Tämä on analyysi ja ennuste nykyisen datan perusteella. Kryptovaluuttamarkkinat ovat erittäin volatiliteettisia, ja monet ulkoiset tekijät voivat muuttaa lopputulosta.
5 Aloittelijana, mikä on turvallisin tapa toimia tämän uutisen perusteella?
Älä sijoita pelkästään yhden otsikon tai ennusteen perusteella. Käytä tätä lähtökohtana omaan tutkimukseesi. Jos sijoitat, käytä vain rahaa, jonka voit hävitä, harkitse tasasummamenetelmää ja varmista, että käytät luotettavaa pörssiä.
Edistyneet ja Käytännön Kysymykset
6 Mihin tiettyihin indikaattoreihin Capriolen perustaja todennäköisesti viittaa?
Hän viittaa usein indikaattoreihin, kuten Hash Ribbons, MVRV Z-Score ja Puell Multiple. Muutos näissä edeltää usein merkittäviä hintaliikkeitä.
7 Miten kaivostyöntekijöiden antautuminen osoittaa mahdollista pohjaa tai nousua?
Kun louhinta ei ole kannattavaa, heikommat kaivostyöntekijät sammuttavat koneensa. Tämä vähentää kaivostyöntekijöiden myyntipainetta, kun heidän on katettava kustannuksensa. Historiallisesti, kun tämä antautuminen päättyy ja hash rate toipuu, se on usein merkinnyt markkinoiden pohjaa ennen nousua.
8 Mikä on ero ketjun sisäisten ja ketjun ulkoisten indikaattoreiden välillä?