کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) راه را برای کوینبیس و سایر صرافیهای ثبتشده نزد CFTC هموار کرده است تا دسترسی تنظیمشده به بازارهای جهانی مشتقات ارزهای دیجیتال را ارائه دهند.
مطالعه مرتبط: بیتکوین سطح حمایت بحرانی را آزمایش میکند در حالی که سیگنالهای نزولی به آزمایش مجدد ۶۰,۰۰۰ دلار اشاره دارند
کوینبیس دسترسی به مشتقات جهانی ارزهای دیجیتال را فراهم میکند
روز جمعه، کوینبیس اعلام کرد که شرکت تابعه آن، کوینبیس فایننشال مارکتس (CFM)، اولین تاجر کمیسیون آتی (FCM) تنظیمشده در ایالات متحده شده است که به مشتریان داخلی خود دسترسی به بازارهای جهانی مشتقات ارزهای دیجیتال را ارائه میدهد. کوینبیس توضیح داد که مشتقات ارزهای دیجیتال حدود ۸۰٪ از حجم معاملات جهانی ارزهای دیجیتال را تشکیل میدهند، و آپشنها، قراردادهای آتی دائمی و سایر ابزارها بیشتر این فعالیت را در پلتفرمهای بینالمللی هدایت میکنند. تاکنون، مشتریان ایالات متحده دسترسی تنظیمشده به این بازار چند تریلیون دلاری نداشتند. در نتیجه، برخی از مشتریان نهادی مجبور بودند نهادهای فراساحلی برای دسترسی به این بازارها راهاندازی کنند و ریسک طرف مقابل و هزینههای زیرساختی اضافی را متحمل شوند.
این شرکت اظهار داشت: «امروز این تغییر میکند. دستورالعملی که توسط CFTC صادر شده است، کوینبیس فایننشال مارکتس را به عنوان اولین FCM تنظیمشده توسط CFTC قرار میدهد که مشتریان ایالات متحده را به نقدینگی جهانی آپشنهای ارزهای دیجیتال و قراردادهای آتی دائمی متصل میکند. مشتریان ایالات متحده سرانجام یک راهحل کاملاً تنظیمشده و منطبق برای دسترسی به تمام بازارهای بزرگ ارزهای دیجیتال خواهند داشت.»
بر اساس این اعلامیه، مشتریان ایالات متحده اکنون میتوانند بدون نیاز به راهحلهای فراساحلی، از طریق کوینبیس فایننشال مارکتس به قراردادهای آتی دائمی جهانی و آپشنهای روی آتی ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشند. این شامل دسترسی به دریبیت (Deribit) است که بیش از ۳۱ میلیارد دلار بهره باز در آپشنهای بیتکوین (BTC) دارد. کوینبیس فایننشال مارکتس شروع به پذیرش مشتریان نهادی کرده است و دسترسی زنده به آپشنهای دریبیت را ارائه میدهد. قراردادهای آتی دائمی و انواع وثیقه اضافی در آینده ارائه خواهند شد و دسترسی گستردهتر به مشتریان، از جمله خردهفروشان، نیز در افق است.
دستورالعمل CFTC مسیر تنظیمشده را باز میکند
این اعلامیه به دنبال بیانیه جمعه CFTC است که تأیید کرد برخی قراردادهای آتی دائمی داراییهای ارز دیجیتال میتوانند به عنوان «آتی خارجی» دستهبندی شوند، همراه با یک نامه عدم اقدام در مورد انتقال داراییهای ارز دیجیتال مشتریان توسط FCM به کارگزاران خارجی به عنوان وثیقه. بخش مشارکتکنندگان بازار (MPD) در نامه خود تأیید کرد که قراردادهای دائمی توصیفشده «ممکن است به عنوان آتی خارجی طبق تعریف در مقررات ۳۰.۱ کمیسیون دستهبندی شوند.» علاوه بر این، این بخش توصیه نخواهد کرد که کمیسیون علیه CFM اقدام اجرایی انجام دهد برای «ثبت کالاهای دیجیتال متعلق به مشتری و استیبلکوینهای پرداختی با شرکت کارگزاری خارجی وابسته به CFM به عنوان وثیقه برای موقعیتهای آتی خارجی و آپشن خارجی خود در هیئت معاملاتی خارجی وابسته به CFM تحت شرایطی که کارگزار خارجی حق استفاده مجدد از داراییهای متعلق به مشتری را به دست آورده است.»
کوینبیس و مدیرعامل آن، برایان آرمسترانگ، از مایکل سلیگ، رئیس CFTC، و این نهاد نظارتی برای «به رسمیت شناختن اینکه مشتریان ایالات متحده سزاوار دسترسی تنظیمشده به این بازارهای حیاتی هستند» تشکر کردند.
مطالعه مرتبط: آیا دوجکوین در حال آمادهسازی برای افزایش است؟ تحلیلگر به «شکست قریبالوقوع» از الگوی گوه نزولی کتاب درسی اشاره میکند
در همان زمان، CFTC اعلام کرد که دستوری برای تأیید کالشی (Kalshi) برای فهرست کردن قرارداد BTCPERP، یک قرارداد دائمی که به قیمت نقدی بیتکوین اشاره دارد، به عنوان یک قرارداد آتی صادر کرده است. این اولین محصول این شرکت فراتر از قراردادهای رویدادی است.
در همین حال، سلیگ تأیید کرد که اقدام امروز برای انتقال قراردادهای آتی دائمی داراییهای ارز دیجیتال به داخل کشور «تعهد CFTC به تقویت نوآوری مسئولانه را در عین حصول اطمینان از اینکه این محصولات جدید در صرافیهای تنظیمشدهای که از حمایت از مشتری و یکپارچگی بازار حمایت میکنند، معامله میشوند، منعکس میکند.»
تصویر ویژه از Unsplash.com، نمودار از TradingView.com
سوالات متداول
در اینجا لیستی از سوالات متداول درباره ارائه مشتقات ارز دیجیتال توسط کوینبیس به نهادهای ایالات متحده پس از تأیید CFTC آورده شده است
سوالات سطح مبتدی
۱ دقیقاً چه اتفاقی بین کوینبیس و CFTC افتاد
کوینبیس از کمیسیون معاملات آتی کالاها تأییدیه دریافت کرد تا مشتقات تنظیمشده ارز دیجیتال را به نهادهای واجد شرایط ایالات متحده ارائه دهد. این بدان معناست که سرمایهگذاران بزرگ اکنون میتوانند از طریق پلتفرم کوینبیس مشتقات ارز دیجیتال را معامله کنند، نه فقط ارز دیجیتال نقدی.
۲ مشتقات ارز دیجیتال چیستند
مشتقات قراردادهای مالی هستند که ارزش آنها از یک دارایی پایه - در این مورد ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین یا اتریوم - ناشی میشود. رایجترین نوع قرارداد آتی است که در آن شما موافقت میکنید ارز دیجیتال را با قیمت مشخصی در تاریخ آینده بخرید یا بفروشید. این راهی برای شرطبندی روی حرکات قیمت بدون داشتن سکههای واقعی است.
۳ چه کسی میتواند از این سرویس جدید استفاده کند
فقط مشتریان نهادی ایالات متحده - مانند صندوقهای تامینی، مدیران دارایی و خزانهداریهای بزرگ شرکتی - میتوانند به این مشتقات دسترسی داشته باشند. سرمایهگذاران خردهفروش در این ارائه خاص گنجانده نشدهاند.
۴ چرا این موضوع مهم است
این یک گام بزرگ است زیرا مشتقات ارز دیجیتال را تحت نظارت یک ناظر فدرال ایالات متحده قرار میدهد. این به نهادها یک راه امن و منطبق برای پوشش ریسک یا سفتهبازی میدهد که میتواند پول و ثبات بیشتری را به بازار ارز دیجیتال بیاورد.
۵ آیا این بدان معناست که من به عنوان یک فرد عادی میتوانم آتی را در کوینبیس معامله کنم
خیر. این سرویس محدود به نهادها است. کوینبیس قبلاً معاملات نقدی ارز دیجیتال را برای کاربران خردهفروش ارائه میدهد، اما این محصول مشتقه فقط برای سرمایهگذاران حرفهای است.
سوالات سطح پیشرفته
۶ چه نوع مشتقاتی را کوینبیس ارائه خواهد داد
در ابتدا، کوینبیس قصد دارد قراردادهای آتی بیتکوین و اتریوم را ارائه دهد. اینها آتیهای تسویه نقدی هستند که توسط CFTC تنظیم میشوند. آنها ممکن است در طول زمان به محصولات دیگر گسترش یابند.
۷ این چه تفاوتی با صرافیهای مشتقات فراساحلی غیرتنظیمشده دارد
تفاوت کلیدی نظارت نظارتی است. صرافیهای فراساحلی اغلب خارج از قوانین ایالات متحده فعالیت میکنند که به معنای شفافیت کمتر و ریسک بالاتر است. ارائه کوینبیس کاملاً با قوانین ایالات متحده از جمله محدودیتهای موقعیت، الزامات وثیقه و تضمینهای ضد دستکاری مطابقت دارد.
۸ مزایای استفاده نهادها از این به جای خرید نقدی چیست