XRP prezintă semne de stabilizare on-chain, chiar dacă se tranzacționează sub costul mediu de achiziție al deținătorilor, conform datelor Alphractal. Datele sugerează că piața este încă sub presiune, dar activitatea rețelei, oferta pe burse și condițiile de levier nu indică o vânzare determinată de panică.
Prezentarea generală a activelor Alphractal arată prețul spot al XRP la 1,4343 USD, sub prețul realizat de 1,4862 USD. Acest decalaj contează deoarece prețul realizat reflectă costul mediu de achiziție on-chain pentru tot XRP-ul în circulație. Cu prețul spot sub acest nivel, deținătorul mediu înregistrează o pierdere nerealizată.
Datele On-Chain XRP Indică Stabilizare
Analiza AI a firmei a evidențiat raportul MVRV al XRP, care este în prezent 0,9613. „Un MVRV sub 1,0 înseamnă că piața valorizează XRP sub costul mediu de achiziție”, a notat analiza. „Istoric, această zonă semnalează faza târzie de urs sau consolidare profundă, nu prețuri euforice.”
Această concluzie este susținută de citirea NUPL a XRP, care este -0,0402, plasând activul într-o stare de „Frică”. Profitul/pierderea netă nerealizată ușor sub zero sugerează că rețeaua este marginal sub apă – o zonă în care deținătorii mai slabi pot ieși, dar acumularea pe termen lung începe adesea să apară. Alphractal a descris-o drept „o zonă fragilă din punct de vedere psihologic”, dar încă nu un scenariu de capitulare.
Imaginea Ofertei
Datele privind oferta sunt, de asemenea, notabile. Capitalizarea de piață a XRP este de 88,33 miliarde USD, clasându-l pe locul patru printre activele cripto din setul de date, cu 61,57 miliarde XRP în circulație. Rezervele pe burse totalizează 3,68 miliarde XRP, sau 5,27 miliarde USD, ceea ce reprezintă aproximativ 6% din oferta în circulație. Pentru un activ din top cinci, aceasta este structural scăzut. Sugerează că o mare parte din XRP este deținută în afara platformelor de tranzacționare, reducând lichiditatea disponibilă pe partea de vânzare.
Rezervele pe burse au crescut cu 2,3% în șapte zile, indicând o revenire pe termen scurt a lichidității pe burse, dar Alphractal a spus că această mișcare „nu este suficientă pentru a sugera dominanța distribuției.”
Utilizarea Rețelei
Cea mai puternică parte a raportului este utilizarea rețelei. Adresele active au ajuns la 48.946, în creștere cu 17,7% într-o zi și cu 40,8% în șapte zile. Tranzacțiile zilnice au atins 2,81 milioane, în timp ce valoarea ajustată a tranzacțiilor a ajuns la 29,58 miliarde USD pe zi. „XRP arată o revenire puternică a activității adreselor, atât numărul de tranzacții, cât și valoarea crescând săptămânal”, a spus analiza. „Această divergență – participare în creștere fără o apreciere agresivă a prețului – reflectă de obicei o utilizare organică a rețelei, mai degrabă decât o activitate speculativă.”
Metricile de evaluare și eficiență a rețelei indică, de asemenea, o piață sub presiune, dar nu structural ruptă. Alphractal a descris raportul NVT al XRP ca fiind ridicat, dar în stabilizare, viteza tokenului ca fiind moderată, iar VANV ca neutră. În opinia lor, evaluarea în raport cu valoarea transferată nu este supraîncălzită, iar viteza nu s-a prăbușit.
Poziționarea Derivativelor
Poziționarea derivativelor pare, de asemenea, limitată. Interesul deschis al XRP se situează la 1,49 miliarde USD, egal cu 1,69% din capitalizarea de piață. Raportul long/short este de 2,34, în timp ce sentimentul traderilor de top este de 2,05. Deși poziționarea este înclinată spre long, lichidările pe 24 de ore sunt de doar 870.000 USD, sugerând că acțiunea prețului nu este condusă în prezent de o eliminare amplă a levierului.
Activitatea Balenelor
Activitatea balenelor este mai puțin constructivă. Delta balenă versus retail este -0,81, ceea ce înseamnă că participarea retailului depășește agresivitatea balenelor. Alphractal a interpretat acest lucru ca un semn că balenele nu acumulează agresiv, deși datele nu indică nici o distribuție masivă. Acest lucru susține imaginea mai largă a acumulării în interval, mai degrabă decât o schimbare decisivă a tendinței.
Constrângerea Principală
Constrângerea principală rămâne fluxul de capital. Rata de creștere Delta a Alphractal pe o bază de medie mobilă de 365 de zile este -111,7, ceea ce, potrivit analizei, confirmă intrările slabe de capital nou în ultimul an. În această lectură, XRP este încă susținut mai mult de deținătorii existenți decât de bani noi care intră pe piață. Mai vechi decât cererea nouă. Deci imaginea de ansamblu nu confirmă pe deplin o tendință bullish. Este mai specifică: XRP se tranzacționează sub costul său de achiziție, sentimentul este încă temător, iar metricile de creștere sunt slabe. Cu toate acestea, oferta pe burse este strânsă, levierul este sub control, iar activitatea rețelei se recuperează. La momentul redactării, XRP se tranzacționa la 1,43 USD. Imaginea prezentată a fost creată cu DALL.E, grafic de pe TradingView.com.
Întrebări Frecvente
Iată o listă de întrebări frecvente despre În ciuda acțiunii slabe a prețului, XRP arată un semnal on-chain bullish
Întrebări pentru Nivel Începător
1 Ce înseamnă acțiunea slabă a prețului pentru XRP
Înseamnă că prețul XRP nu a crescut prea mult sau a scăzut, chiar dacă alte știri pot părea pozitive. Practic, graficul arată lent.
2 Ce este un semnal on-chain bullish
Este un semn pozitiv găsit prin analiza datelor blockchain. Sugerează că investitorii mari sau rețeaua în sine devin mai puternice, chiar dacă prețul nu crește încă.
3 Ce semnal on-chain specific este numit bullish pentru XRP
Adesea se referă la o creștere a adreselor active sau o creștere a volumului mare de tranzacții. Un alt semnal comun este o scădere a XRP deținut pe burse, ceea ce înseamnă că oamenii îl mută în portofele personale.
4 Dacă prețul este slab, de ce ar trebui să-mi pese de un semnal on-chain bullish
Deoarece semnalele on-chain preced adesea prețul. Ele arată ce face banii inteligenți în culise. Semnalul bullish sugerează că are loc acumulare, ceea ce ar putea duce la o creștere a prețului mai târziu.
5 Înseamnă asta că ar trebui să cumpăr XRP chiar acum
Nu neapărat. Este un semn pozitiv, dar nu este o garanție. Acțiunea slabă a prețului ar putea continua o perioadă. Cel mai bine este să folosești acest lucru ca o singură informație, nu ca un semnal de cumpărare în sine.
Întrebări pentru Nivel Intermediar
6 Care este diferența dintre acțiunea prețului și datele on-chain
Acțiunea prețului este ceea ce vezi pe grafic: valoarea actuală de piață, lumânările și volumul.
Datele on-chain sunt activitatea subiacentă pe XRP Ledger: câte tranzacții au avut loc, câte portofele noi au fost create și cât XRP s-a mutat între burse și portofele.
7 Cum poate volumul mare de tranzacții să fie bullish dacă prețul scade
Sugerează că balenele acumulează XRP la prețuri mai mici. Ele cumpără în vrac fără a împinge prețul de piață în sus, adesea folosind OTC (over-the-counter).