O Bitcoin começou o ano com uma forte alta em direção a US$ 100.000, mas agora está prestes a terminar janeiro de maneira muito diferente de como começou. Na quinta-feira, 29 de janeiro, a principal criptomoeda caiu para uma mínima de vários meses perto de US$ 81.500, já que o sentimento geral do mercado enfraqueceu nas últimas semanas. À medida que nos aproximamos do fim de semana, o preço do Bitcoin se estabilizou um pouco, recuperando-se para acima de US$ 93.000 na sexta-feira, 30 de janeiro. Curiosamente, os últimos dados on-chain indicam que o Bitcoin pode estar à beira de outra forte oscilação de preço.
BTC se preparando para uma forte cascata de liquidações
Em uma postagem Quicktake na plataforma CryptoQuant, o analista CryptoOnchain compartilhou insights sobre a condição on-chain atual do Bitcoin. O analista observou que o Índice de Alavancagem Estimada (ELR) do Bitcoin na Binance — a maior exchange de criptomoedas do mundo — subiu significativamente durante a recente correção de preço.
Para contextualizar, o Índice de Alavancagem Estimada mede a proporção entre o interesse aberto e as reservas de uma exchange, indicando a alavancagem média usada pelos traders nessa plataforma. Um ELR mais alto aponta para um maior risco de mercado, significando que até mesmo pequenos movimentos de preço podem desencadear liquidações em larga escala.
De acordo com os dados do CryptoQuant destacados por CryptoOnchain, o ELR do Bitcoin recentemente disparou para um nível crítico de 0,188 quando o preço caiu para cerca de US$ 81.500. Isso sugere que o interesse aberto está anormalmente alto em comparação com as reservas da exchange.
CryptoOnchain também apontou que a divergência entre o aumento da alavancagem e a queda dos preços é um sinal clássico de "divergência de baixa" nos mercados de derivativos. "Isso indica que, apesar da fraqueza do preço, os traders estão aumentando agressivamente suas posições alavancadas", acrescentou o analista.
Além disso, CryptoOnchain explicou que quando o mercado se torna excessivamente alavancado durante uma correção de preço, significa que os traders estão "comprando a queda" com alta alavancagem ou abrindo cada vez mais posições vendidas. Essa configuração frequentemente precede uma "violenta cascata de liquidações".
Em resumo, CryptoOnchain concluiu que o mercado está atualmente em uma zona de alta tensão, com alavancagem máxima e preços baixos sugerindo um "aperto" iminente. O analista observou, no entanto, que a direção do próximo movimento acentuado dependerá de se os compradores ou os vendedores dominam o mercado.
Visão geral do preço do Bitcoin
No momento desta escrita, o Bitcoin está sendo negociado em torno de US$ 84.200, com alta de quase 1% nas últimas 24 horas.
Perguntas Frequentes
Perguntas Frequentes sobre o Índice de Alavancagem Estimada Recorde do Bitcoin
Perguntas de Nível Iniciante
1 O que é o Índice de Alavancagem Estimada para o Bitcoin
O Índice de Alavancagem Estimada é uma métrica que tenta medir quanto dinheiro emprestado está sendo usado nas negociações de Bitcoin. Um índice alto sugere que os traders estão assumindo mais dívidas para fazer apostas maiores, o que pode tornar o mercado mais instável.
2 Por que um índice de alavancagem recorde é importante
É um sinal de alerta. Quando muitos traders usam muito dinheiro emprestado, mesmo uma pequena queda de preço pode forçá-los a vender rapidamente para cobrir suas dívidas. Isso pode desencadear uma cascata de vendas, levando a fortes oscilações de preço e aumento da volatilidade.
3 O que volatilidade significa neste contexto
Volatilidade refere-se a quanto e quão rapidamente o preço do Bitcoin se move para cima e para baixo. Alta volatilidade significa que o preço pode subir ou cair drasticamente em um curto período, criando grandes oportunidades e grandes riscos para os traders.
4 Um alto índice de alavancagem garante uma queda de preço
Não, não garante uma queda, mas aumenta significativamente o risco de um movimento acentuado de preço — para cima ou para baixo. Cria uma situação de barril de pólvora, onde o mercado se torna mais sensível a qualquer notícia ou mudança no sentimento.
Perguntas Avançadas e Práticas
5 Como o Índice de Alavancagem Estimada é calculado
Geralmente é calculado dividindo o interesse aberto total nas principais exchanges pelas reservas totais de Bitcoin das exchanges. Um índice crescente significa que o interesse aberto está crescendo mais rápido que as reservas, indicando maior uso de alavancagem.
6 Qual é a diferença entre isso e as taxas de financiamento
O Índice de Alavancagem mede a quantidade de dívida no sistema. As taxas de financiamento são os custos periódicos que os traders pagam para manter suas posições abertas. Taxas de financiamento positivas altas frequentemente acompanham alta alavancagem, mostrando que os traders estão excessivamente otimistas e podem precisar ser corrigidos por uma queda de preço.
7 Quais são as estratégias de negociação comuns durante períodos de alta alavancagem
Cautela: Muitos reduzem o tamanho das posições ou aumentam as ordens de stop-loss para gerenciar o risco.
Jogadas Contrarianas: Alguns podem apostar contra a negociação lotada, esperando um aperto dos comprados.