Bitcoin aloitti vuoden vahvana nousujohteisesti kohti 100 000 dollarin tasoa, mutta näyttää nyt päättävän tammikuun hyvin eri tavalla kuin kuukausi alkoi. Torstaina 29. tammikuuta johtava kryptovaluutta putosi usean kuukauden alas kohti 81 500 dollarin tasoa, kun markkinasentimentti on heikentynyt viime viikkoina. Viikonloppua kohden Bitcoinin hinta on hieman vakiintunut ja noussut perjantaina 30. tammikuuta yli 93 000 dollarin. Mielenkiintoista kyllä, uusimmat ketjutiedot viittaavat siihen, että Bitcoin saattaa olla uuden jyrkän hinnanvaihtelun partaalla.
BTC valmistautuu jyrkkään likvidointiaaltoon
CryptoQuant-alustan Quicktake-julkaisussa analyytikko CryptoOnchain jakoi näkemyksiään Bitcoinin nykyisestä ketjutiedon tilasta. Analyytikko totesi, että Bitcoinin arvioitu vipuvaikutussuhde (ELR) Binancessa – maailman suurimmassa pörssissä – nousi merkittävästi viimeaikaisen hinnan korjauksen aikana.
Asiaa selventääkseni, arvioitu vipuvaikutussuhde mittaa avoimen position suhdetta pörssin reserveihin, mikä kertoo kauppiaiden käyttämästä keskimääräisestä vipuvaikutuksesta kyseisellä alustalla. Korkeampi ELR osoittaa suurempaa markkinariskiä, mikä tarkoittaa, että jopa pienet hinnanmuutokset voivat laukaista laajamittaisia likvidointeja.
CryptoOnchainin esille nostamien CryptoQuant-tietojen mukaan Bitcoinin ELR nousi äskettäin kriittiselle 0,188 tasolle, kun hinta putosi noin 81 500 dollariin. Tämä viittaa siihen, että avoin positio on poikkeuksellisen korkea verrattuna pörssin reserveihin.
CryptoOnchain huomautti myös, että nousevan vipuvaikutuksen ja laskevien hintojen välinen ero on klassinen "laskutrendiin viittaava erkaantuminen" -signaali johdannaismarkkinoilla. "Se osoittaa, että hintojen heikkenemisestä huolimatta kauppiaat aggressiivisesti lisäävät vipuvaikutuspositioitaan", analyytikko lisäsi.
Lisäksi CryptoOnchain selitti, että kun markkinat muuttuvat voimakkaasti ylivipuvaikutetuiksi hinnan korjauksen aikana, se tarkoittaa, että kauppiaat joko "ostavat dippiä" korkealla vipuvaikutuksella tai avaavat yhä enemmän lyhyitä positioita. Tämä tilanne usein edeltää "raakaa likvidointiaaltoa".
Yhteenvetona CryptoOnchain totesi, että markkinat ovat tällä hetkellä korkean jännityksen alueella, jossa huippuvipuvaikutus ja alhaiset hinnat viittaavat välittömästi uhkaavaan "puristukseen". Analyytikko kuitenkin huomautti, että seuraavan jyrkän liikkeen suunta riippuu siitä, hallitsevatko härät vai karhut markkinoita.
Bitcoinin hinnan yleiskatsaus
Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 84 200 dollarissa, lähes 1 % noussut viimeisen 24 tunnin aikana.
Usein kysytyt kysymykset
UKK Bitcoinin ennätyskorkea arvioitu vipuvaikutussuhde
Aloittelijatason kysymykset
1 Mikä on Bitcoinin arvioitu vipuvaikutussuhde?
Arvioitu vipuvaikutussuhde on mittari, jolla pyritään arvioimaan, kuinka paljon lainattua rahaa käytetään Bitcoin-kaupankäynnissä. Korkea suhde viittaa siihen, että kauppiaat ottavat enemmän velkaa tehdäkseen suurempia vetoja, mikä voi tehdä markkinoista epävakaampia.
2 Miksi ennätyskorkea vipuvaikutussuhde on merkittävä?
Se on varoitusmerkki. Kun monet kauppiaat käyttävät paljon lainattua rahaa, jopa pieni hinnanlasku voi pakottaa heidät myymään nopeasti velkojensa kattamiseksi. Tämä voi laukaista myyntiaaltojen kaskadin, johtaen jyrkkiin hinnanvaihteluihin ja lisääntyneeseen volatiliteettiin.
3 Mitä volatiliteetti tarkoittaa tässä yhteydessä?
Volatiliteetti viittaa siihen, kuinka paljon ja kuinka nopeasti Bitcoinin hinta liikkuu ylös ja alas. Korkea volatiliteetti tarkoittaa, että hinta voi nousta tai romahtaa dramaattisesti lyhyessä ajassa, luoden sekä suuria mahdollisuuksia että suuria riskejä kauppiaille.
4 Takaako korkea vipuvaikutussuhde hintojen romahduksen?
Ei, se ei takaa romahdusta, mutta se lisää merkittävästi jyrkän hinnanliikkeen riskiä – olipa se sitten ylös- tai alaspäin. Se luokkaa ruutitynnyri -tilanteen, jossa markkinat muuttuvat herkemmiksi kaikelle uutisille tai sentimentin muutoksille.
Edistyneet ja käytännön kysymykset
5 Kuinka arvioitu vipuvaikutussuhde lasketaan?
Sitä lasketaan tyypillisesti jakamalla suurimpien pörssien kokonaisavoimet positiot pörssien kokonaisten Bitcoin-varantojen kanssa. Nouseva suhde tarkoittaa, että avoin positio kasvaa nopeammin kuin varannot, mikä osoittaa lisääntyvää vipuvaikutuksen käyttöä.
6 Mitä eroa tällä ja rahoituskoroilla on?
Vipuvaikutussuhde mittaa järjestelmässä olevan velan määrää. Rahoituskorot ovat säännöllisiä maksuja, joita kauppiaat maksavat pitääkseen positiot avoinna. Korkeat positiiviset rahoituskorot usein seuraavat korkeaa vipuvaikutusta, osoittaen, että kauppiaat ovat liian nousumielisiä ja hintojen lasku saattaa olla tarpeen korjatakseen tilanteen.
7 Mitkä ovat yleisiä kaupankäyntistrategioita korkean vipuvaikutuksen aikoina?
Varoitus: Monet vähentävät positioiden kokoa tai lisäävät stop-loss -määräyksiä hallitakseen riskejä.
Kontrariaaniset pelit: Joku saattaa lyödä vetoa yleistä kauppaa vastaan odottaen pitkän position puristusta.