Bitcoin on kokenut jälleen epävakaata viikkoa, ja jatkuvat laskut vahvistavat viime kuukausien havaittua karhumielialaa. Vaikka kryptovaluutta teki perjantaina myöhäisen nousun, se ei ole onnistunut murtautumaan keskeisten vastustustasojen läpi ja käy tällä hetkellä noin 69 000 dollarin tuntumassa. Analyytikot kääntyvät ketjutietoja kohti arvioidakseen sijoittajamielialaa ja ennustaakseen, mihin Bitcoin saattaa suunnata seuraavaksi.
CryptoQuantin Amir Taha korosti viimeisimmässä analyysissään, kuinka markkinat reagoivat viimeisimpään Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) raporttiin. Inflaatiolukema oli 2,4 %, ylitti odotukset ja vahvisti optimismia riskiomaisuuksia, kuten Bitcoinia, kohtaan. Ilmoituksen jälkeen Bitcoin-futuuritoiminta Binancella nousi jyrkästi.
Yksi huomionarvoinen piikki havaittiin Net Taker Volumessa, jossa yksi tuntitulos ylitti 265 miljoonaa dollaria. Tämä mittari heijastaa aggressiivista kauppaa futuurimarkkinoilla, ja niin korkea positiivinen arvo viittaa siihen, että ostajat avasivat nopeasti pitkiä positioita odottaen hintojen nousevan. Samalla avoimen koron kasvu osoittaa, että kauppiaat sijoittavat uutta pääomaa vipuvaikutteisiin positioihin eivätkä vain sulje vanhoja. Vaikka tämä osoittaa uudelleen herännyttä spekulatiivista kiinnostusta, se myös lisää likvidointien riskiä, jos markkinat kääntyvät.
Huolimatta johdannaismarkkinoiden nousumielialaisesta positioinnista, ketjutiedot paljastavat stressiä lyhyen aikavälin haltijoiden keskuudessa. Lyhyen aikavälin haltijoiden ja pitkän aikavälin haltijoiden MVRV-suhde on laskenut 0,72:een, alle aiemmat matalat tasot elokuulta 2024 ja huhtikuulta 2025. Tämä viittaa siihen, että lyhyen aikavälin haltijat kohtaavat keskimäärin noin 44 % realisoitumattomia tappioita. Historiallisesti vastaavia laskuja on tapahtunut antautumisvaiheissa, kun heikommat sijoittajat myyvät paineen alla.
Taha viittaa myös tietoihin, jotka osoittavat lyhyen aikavälin haltijoiden realisoineen merkittäviä tappioita, heidän realisoitunut arvonsa on laskenut noin -57 miljardiin dollariin. Sen sijaan pitkän aikavälin haltijat pysyvät sitkeinä, ylläpitävät noin 35 miljardin dollarin positiivista realisoitunutta arvoa ja jatkavat kertymistä huolimatta lyhyen aikavälin kauppiaiden paniikista.
Vipuvaikutteisten pitkien positioiden kasvun ja lyhyen aikavälin haltijoiden kertyvien tappioiden yhdistelmä viestii markkinoiden lisääntyneestä epävakaudesta. Tämän seurauksena Bitcoin-sijoittajien tulisi varautua lisääntyvään volatiliteettiin lähitulevaisuudessa, kun markkinat etsivät selkeämpää suuntaa makrotaloudellisista trendeistä tai ketjun muutoksista.
Kirjoitushetkellä Bitcoin käy 68 929 dollarissa, mikä on 5,06 % nousu edellisen vuorokauden aikana.
Usein kysytyt kysymykset
UKK Bitcoinin volatiliteetti ketjutiedoissa CPI-lukujen jälkeen
Aloittelijoiden kysymykset
K1 Mitä ovat CPI-luvut ja miksi ne ovat tärkeitä Bitcoinille?
V1 CPI tarkoittaa kuluttajahintaindeksiä, joka on keskeinen inflaatiomittari. Kun inflaatio on korkea tai odottamaton, se vaikuttaa sijoittajamielialaan ja keskuspankkien politiikkaan, mikä voi vaikuttaa Bitcoinin hintaan, kun sijoittajat sopeuttavat salkkujaan.
K2 Mitä ovat ketjutiedot Bitcoinissa?
V2 Ketjutiedot viittaavat tietoihin, jotka on tallennettu Bitcoinin julkiseen lohkoketjuun, kuten transaktiovolyymit, lompakkoaktiviteetti ja suuret siirrot. Analyytikot käyttävät niitä arvioidakseen markkinamielialaa ja ennustaakseen hintaliikkeitä.
K3 Miksi Bitcoinista voi tulla epävakaa CPI-uutisten jälkeen?
V3 CPI-tiedot voivat muuttaa odotuksia korkotasoista ja talouspolitiikasta. Jos tiedot yllättävät markkinat, kauppiaat saattavat ostaa tai myydä Bitcoinia nopeasti, johtaen jyrkkiin hintavaihteluihin – erityisesti jos ketjutiedot osoittavat lisääntyvää aktiviteettia.
K4 Miten ketjutiedot viittaavat tulevaan volatiliteettiin?
V4 Mittarit, kuten suurten transaktioiden lisääntyminen, pörssiin tulevien/poistuvien varojen nousu tai epätavallinen lompakkoaktiviteetti, voivat viitata siihen, että suuret sijoittajat valmistautuvat siirtämään Bitcoinia, mikä usein edeltää hintavolatiliteettia.
K5 Pitäisikö minun huolestua Bitcoinin volatiliteetista uutena sijoittajana?
V5 Volatiliteetti on normaalia Bitcoinille. Jos sijoitat, pidä sitä pitkän aikavälin omaisuutena, älä sijoita enempää kuin voit menettää, ja käytä strategioita kuten tasasijoittamista vähentääksesi ajoitusriskiä.
Keskitasoiset kysymykset
K6 Mitkä ketjutietojen mittarit viittaavat volatiliteettiin CPI-lukujen jälkeen?
V6 Seuraa piikkejä pörssien nettovirroissa, muutoksia MVRV-suhteessa ja valaistransaktioiden määrissä – nämä osoittavat usein muuttuvaa mielialaa.
K7 Kuinka nopeasti Bitcoin yleensä reagoi CPI-julkaisuihin?
V7 Reaktiot voivat olla välittömiä, minuuteissa tai tunneissa, kun kauppiaat sulattavat tietoja. Kestävä volatiliteetti voi kuitenkin kehittyä päivien aikana ketjun kaavioiden kehittyessä.
K8 Voivatko ketjutiedot ennustaa hintaliikkeiden suuntaa vai vain volatiliteettia?
V8 Ne ovat parempia viestitsemään mahdollista volatiliteettia kuin tarkkaa suuntaa. Esimerkiksi suuret pörssiin tulevat varat voivat viitata myyntipaineeseen, mutta muut tekijät vaikuttavat myös.