Bitcoin ha iniziato l'anno con un forte rally verso i 100.000 dollari, ma ora si appresta a concludere gennaio in modo molto diverso da come ha iniziato. Giovedì 29 gennaio, la principale criptovaluta è scesa a un minimo plurimensile vicino a 81.500 dollari, poiché il sentiment generale del mercato si è indebolito nelle ultime settimane. In vista del fine settimana, il prezzo di Bitcoin si è stabilizzato in parte, risalendo sopra i 93.000 dollari venerdì 30 gennaio. È interessante notare che gli ultimi dati on-chain indicano che Bitcoin potrebbe essere sull'orlo di un'altra brusca oscillazione di prezzo.
**BTC si prepara a una brusca cascata di liquidazioni**
In un post Quicktake sulla piattaforma CryptoQuant, l'analista CryptoOnchain ha condiviso approfondimenti sulla condizione on-chain attuale di Bitcoin. L'analista ha osservato che l'Estimated Leverage Ratio (ELR) di Bitcoin su Binance – il più grande exchange di criptovalute al mondo – è aumentato significativamente durante la recente correzione dei prezzi.
Per contestualizzare, l'Estimated Leverage Ratio misura il rapporto tra l'interesse aperto e le riserve di un exchange, indicando la leva media utilizzata dai trader su quella piattaforma. Un ELR più elevato indica un maggiore rischio di mercato, il che significa che anche piccoli movimenti di prezzo potrebbero innescare liquidazioni su larga scala.
Secondo i dati di CryptoQuant evidenziati da CryptoOnchain, l'ELR di Bitcoin è recentemente salito a un livello critico di 0,188 quando il prezzo è sceso a circa 81.500 dollari. Ciò suggerisce che l'interesse aperto è insolitamente alto rispetto alle riserve dell'exchange.
CryptoOnchain ha anche sottolineato che la divergenza tra leva in aumento e prezzi in calo è un classico segnale di "divergenza ribassista" nei mercati dei derivati. "Indica che, nonostante la debolezza dei prezzi, i trader stanno aumentando aggressivamente le loro posizioni con leva", ha aggiunto l'analista.
Inoltre, CryptoOnchain ha spiegato che quando il mercato diventa fortemente sovralleverato durante una correzione dei prezzi, significa che i trader stanno "comprando al ribasso" con leva elevata o stanno aprendo sempre più posizioni corte. Questa configurazione spesso precede una "violenta cascata di liquidazioni".
In sintesi, CryptoOnchain ha concluso che il mercato si trova attualmente in una zona di alta tensione, con leva massima e prezzi bassi che suggeriscono un'imminente "stretta". L'analista ha tuttavia osservato che la direzione della prossima mossa brusca dipenderà dal fatto che siano i tori o gli orsi a dominare il mercato.
**Panoramica del prezzo di Bitcoin**
Al momento della stesura, Bitcoin viene scambiato a circa 84.200 dollari, con un aumento di quasi l'1% nelle ultime 24 ore.
**Domande frequenti**
FAQ sul rapporto di leva stimato record di Bitcoin
Domande di livello base
1. Cos'è l'Estimated Leverage Ratio per Bitcoin?
L'Estimated Leverage Ratio è una metrica che cerca di valutare quanti soldi presi in prestito vengono utilizzati nel trading di Bitcoin. Un rapporto elevato suggerisce che i trader stanno assumendo più debito per piazzare scommesse più grandi, il che può rendere il mercato più instabile.
2. Perché un rapporto di leva record è un grosso problema?
È un segnale di avvertimento. Quando molti trader utilizzano molto denaro preso in prestito, anche un piccolo calo dei prezzi può costringerli a vendere rapidamente per coprire i propri debiti. Ciò può innescare una cascata di vendite, portando a brusche oscillazioni dei prezzi e a una maggiore volatilità.
3. Cosa significa volatilità in questo contesto?
La volatilità si riferisce a quanto e quanto velocemente il prezzo di Bitcoin si muove al rialzo e al ribasso. L'alta volatilità significa che il prezzo può salire o crollare drammaticamente in un breve periodo, creando sia grandi opportunità che grandi rischi per i trader.
4. Un alto rapporto di leva garantisce un crollo dei prezzi?
No, non garantisce un crollo, ma aumenta significativamente il rischio di una brusca mossa dei prezzi – al rialzo o al ribasso. Crea una situazione da polveriera in cui il mercato diventa più sensibile a qualsiasi notizia o cambiamento di sentiment.
Domande avanzate/pratiche
5. Come viene calcolato l'Estimated Leverage Ratio?
Viene tipicamente calcolato dividendo l'interesse aperto totale sui principali exchange per le riserve totali di Bitcoin degli exchange. Un rapporto in aumento significa che l'interesse aperto sta crescendo più velocemente delle riserve, indicando un maggiore utilizzo della leva.
6. Qual è la differenza tra questo e i tassi di finanziamento?
Il Leverage Ratio misura la quantità di debito nel sistema. I tassi di finanziamento sono le commissioni periodiche che i trader pagano per mantenere aperte le proprie posizioni. Tassi di finanziamento positivi elevati spesso accompagnano un'elevata leva, mostrando che i trader sono eccessivamente rialzisti e potrebbero dover essere corretti da un calo dei prezzi.
7. Quali sono le strategie di trading comuni durante i periodi di elevata leva?
- Cautela: molti riducono le dimensioni delle posizioni o aumentano gli ordini stop-loss per gestire il rischio.
- Operazioni controcorrente: alcuni potrebbero scommettere contro il trade affollato, aspettandosi una stretta al rialzo.