New York Life Investment Management (NYLIM) indgår et partnerskab med Centrifuge for at bringe en amerikansk high-yield virksomhedsobligationsstrategi onchain. Produktet bygges på Avalanche, med tegninger og indløsninger i USDC, og adgang begrænset til kvalificerede institutionelle købere.
NYLIM flytter en af sine fixed-income-strategier over på blockchainen gennem dette partnerskab med Centrifuge. De to firmaer planlægger at tokenisere en amerikansk high-yield virksomhedsobligationsstrategi på Avalanche, så kvalificerede institutionelle købere kan tegne og indløse ved hjælp af USDC.
En traditionel obligationsstrategi får blockchain-skinner
Målet er ikke at gøre high-yield-obligationer til et detailkrypto-produkt. I stedet leverer Centrifuge tokeniseringsinfrastruktur til en institutionel investeringsstrategi forvaltet af NYLIM, som forvalter mere end 300 milliarder dollars i aktiver. Avalanche leverer et blockchain-lag til afregning og ejerskab, mens USDC tilbyder en digital-dollar-mekanisme til tegninger og indløsninger. For institutioner kan dette forenkle noget af den operationelle bevægelse mellem kontanter og fondsandele, især på markeder, hvor tokeniserede produkter er designet til at operere uden for traditionelle afregningstider.
Institutionel adgang forbliver begrænset
Produktet er ikke åbent for offentligheden. Meddelelsen begrænser specifikt adgangen til kvalificerede institutionelle købere, hvilket er en vigtig begrænsning, når man vurderer, hvor langt tokenisering rækker.
Det, der skiller sig ud, er typen af aktiv, der flyttes onchain. Tokeniserede Treasury-produkter er allerede blevet et af de tydeligste eksempler på institutionel blockchain-adoption. High-yield virksomhedsobligationer bringer en anden risiko- og afkastprofil ind i den samme infrastrukturtrend. Med NYLIM og Centrifuge udvider tokenisering sig yderligere ind i aktivt forvaltede kreditstrategier i stedet for kun at fokusere på kontantlignende statsgæld.
Meddelelsen den 17. september tilføjer endnu en etableret kapitalforvalter til gruppen, der tester, hvordan konventionelle investeringsprodukter kan udstedes og serviceres gennem offentlige blockchain-skinner.
Denne artikel blev skrevet af News Desk og redigeret af Samuel Rae. Kilde: Primary Source
Ofte stillede spørgsmål
Her er en liste over ofte stillede spørgsmål om New York Life, der bringer sin high-yield-obligationsstrategi onchain gennem Centrifuge
Begynderspørgsmål
Hvad betyder det, at New York Life går onchain
Det betyder, at de flytter en del af deres investeringsforretning over på en blockchain. I stedet for bare at bruge traditionelle databaser og papirarbejde bruger de blockchain-teknologi til at registrere og forvalte investeringer
Hvad er Centrifuge
Centrifuge er en teknologisk platform, der forbinder traditionelle finansielle aktiver som obligationer til blockchainen. Den fungerer som en bro mellem den gamle finansielle verden og den nye digitale
Hvad er en high-yield-obligationsstrategi
Det er en investeringstilgang, der fokuserer på at købe obligationer, der betaler højere rentesatser end typiske stats- eller virksomhedsobligationer. Disse kaldes ofte junk bonds, fordi de kommer med mere risiko, men de tilbyder højere afkast for at opveje det
Hvorfor skulle New York Life gøre dette
For at gøre deres investeringsproces hurtigere, mere gennemsigtig og mere effektiv. Blockchain kan reducere papirarbejde, fremskynde transaktioner og give dem mulighed for at nå en ny type investor, der foretrækker digitale aktiver
Er dette krypto
Ikke helt. Investeringen i sig selv er en traditionel high-yield-obligationsstrategi. Den onchain-del betyder blot, at registreringen og administrationen foregår på en blockchain. Det er ikke en ny kryptovaluta, det er et traditionelt aktiv, der bruger ny teknologi
Kan jeg investere i dette
Lige nu er dette sandsynligvis et privat institutionelt tilbud. Det er ikke noget, offentligheden kan købe på en kryptobørs. Det er designet til professionelle investorer og institutioner
Avancerede spørgsmål
Hvordan sætter Centrifuge en obligationsstrategi onchain
Centrifuge opretter en digital token, der repræsenterer en andel i obligationsstrategien. Blockchainen registrerer, hvem der ejer tokenen. De faktiske obligationer holdes af en juridisk enhed, og tokenen er bakket op af disse obligationer
Hvilken blockchain bruger Centrifuge
Centrifuge har sin egen blockchain, men den forbinder også til andre store netværk som Ethereum og Polkadot. Dette gør det muligt for aktiverne at blive brugt på tværs af forskellige blockchain-økosystemer
Hvad er de vigtigste fordele for New York Life
Operationel effektivitet Automatisering af betalinger og registrering reducerer omkostninger og fejl
Gennemsigtighed Investorer kan se de aktiver, der bakker tokenen op, på blockchainen