New York Life Investment Management (NYLIM) inngår et partnerskap med Centrifuge for å bringe en amerikansk høyavkastningsobligasjonsstrategi onchain. Produktet bygges på Avalanche, med tegninger og innløsninger gjort i USDC, og tilgang begrenset til kvalifiserte institusjonelle kjøpere.
NYLIM flytter en av sine rentestrategier over til blokkjeden gjennom dette partnerskapet med Centrifuge. De to selskapene planlegger å tokenisere en amerikansk høyavkastningsobligasjonsstrategi på Avalanche, slik at kvalifiserte institusjonelle kjøpere kan tegne og innløse ved hjelp av USDC.
En tradisjonell obligasjonsstrategi får blokkjederails
Målet er ikke å gjøre høyavkastningsobligasjoner til et kryptoprodukt for privatpersoner. I stedet tilbyr Centrifuge tokeniseringsinfrastruktur for en institusjonell investeringsstrategi forvaltet av NYLIM, som forvalter over 300 milliarder dollar i eiendeler. Avalanche tilbyr et blokkjedesjikt for oppgjør og eierskap, mens USDC tilbyr en digital-dollar-mekanisme for tegninger og innløsninger. For institusjoner kan dette forenkle noe av den operasjonelle flyten mellom kontanter og fondsandeler, spesielt i markeder der tokeniserte produkter er utformet for å operere utenfor tradisjonelle oppgjørstider.
Institusjonell tilgang forblir begrenset
Produktet er ikke åpent for allmennheten. Kunngjøringen begrenser spesifikt tilgangen til kvalifiserte institusjonelle kjøpere, noe som er en viktig begrensning når man vurderer hvor langt tokenisering rekker.
Det som skiller seg ut, er typen eiendel som flyttes onchain. Tokeniserte statsobligasjonsprodukter har allerede blitt et av de tydeligste eksemplene på institusjonell blokkjedeadopsjon. Høyavkastningsobligasjoner bringer en annen risiko- og avkastningsprofil inn i den samme infrastrukturtrenden. Med NYLIM og Centrifuge utvides tokenisering ytterligere til aktivt forvaltede kredittstrategier i stedet for å holde seg kun til kontantlignende statlig gjeld.
Kunngjøringen 17. september legger nok en etablert kapitalforvalter til gruppen som tester hvordan konvensjonelle investeringsprodukter kan utstedes og betjenes gjennom offentlige blokkjederails.
Denne artikkelen ble skrevet av News Desk og redigert av Samuel Rae. Kilde: Primærkilde
Ofte stilte spørsmål
Her er en liste over ofte stilte spørsmål om New York Life som bringer sin høyavkastningsobligasjonsstrategi onchain gjennom Centrifuge
Nybegynnerspørsmål
Hva betyr det at New York Life går onchain
Det betyr at de flytter en del av sin investeringsvirksomhet over til en blokkjede. I stedet for bare å bruke tradisjonelle databaser og papirarbeid, bruker de blokkjedeteknologi for å registrere og forvalte investeringer
Hva er Centrifuge
Centrifuge er en teknologiplattform som kobler tradisjonelle finansielle eiendeler som obligasjoner til blokkjeden. Den fungerer som en bro mellom den gamle finansverdenen og den nye digitale
Hva er en høyavkastningsobligasjonsstrategi
Det er en investeringstilnærming som fokuserer på å kjøpe obligasjoner som betaler høyere rente enn typiske statlige eller bedriftsobligasjoner. Disse kalles ofte søppelobligasjoner fordi de kommer med mer risiko, men de tilbyr høyere avkastning for å kompensere for det
Hvorfor skulle New York Life gjøre dette
For å gjøre investeringsprosessen raskere, mer transparent og mer effektiv. Blokkjeden kan redusere papirarbeid, fremskynde transaksjoner og la dem nå en ny type investor som foretrekker digitale eiendeler
Er dette krypto
Ikke helt. Selve investeringen er en tradisjonell høyavkastningsobligasjonsstrategi. Onchain-delen betyr bare at journalføringen og administrasjonen skjer på en blokkjede. Det er ikke en ny kryptovaluta, det er en tradisjonell eiendel som bruker ny teknologi
Kan jeg investere i dette
Akkurat nå er dette sannsynligvis et privat institusjonelt tilbud. Det er ikke noe allmennheten kan kjøpe på en kryptobørs. Det er designet for profesjonelle investorer og institusjoner
Avanserte spørsmål
Hvordan setter Centrifuge en obligasjonsstrategi onchain
Centrifuge oppretter et digitalt token som representerer en andel i obligasjonsstrategien. Blokkjeden registrerer hvem som eier tokenet. De faktiske obligasjonene holdes av en juridisk enhet, og tokenet er sikret av disse obligasjonene
Hvilken blokkjede bruker Centrifuge
Centrifuge har sin egen blokkjede, men den kobler også til andre store nettverk som Ethereum og Polkadot. Dette lar eiendelene brukes på tvers av ulike blokkjedeeksystemer
Hva er de viktigste fordelene for New York Life
Operasjonell effektivitet: Automatisering av betalinger og journalføring reduserer kostnader og feil
Åpenhet: Investorer kan se eiendelene som sikrer tokenet på blokkjeden