Et hack til en værdi af 292 millioner dollars, der er forbundet med restaking-protokollen Kelp DAO, har sendt chokbølger gennem decentraliseret finans (DeFi) og skadet udlånsaktivitet og markedstillid langt ud over det oprindelige angreb. Aave er fremstået som en af de hårdest ramte platforme.
I løbet af weekenden faldt Aaves oprindelige token (AAVE) med cirka 26%, samtidig med at protokollen også oplevede et kraftigt fald i sin totale låste værdi (TVL) og vedvarende udstrømninger, der forværrede nedgangen.
Krisen begyndte, da en angriber drænede omkring 116.500 rsETH – svarende til cirka 292 millioner dollars – fra Kelp DAOs LayerZero-bro. De stjålne staking-tokens blev derefter brugt som sikkerhed på Aave V3 til at låne omkring 236 millioner dollars i WETH. Da rsETH senere blev effektivt uden dækning, kan sikkerheden bag disse lån ikke likvideres, hvilket efterlader de lånte midler fanget i udlånssystemet. Som følge heraf står Aave nu over for 280 millioner dollars i dårlig gæld uden en direkte måde at inddrive den på.
Påvirkningen på brugerne var umiddelbar. Da Aaves ETH-pool nåede 100% udnyttelse, har protokollen næsten ingen ETH tilgængelig til udbetalinger. Det betyder, at brugere, der forsøger at komme ud hurtigt, allerede kan støde på likviditetsbegrænsninger.
Som krypto-porteføljeforvalteren Pratik Kala forklarede, kom frygten ikke fra tab, som Aave selv havde forårsaget, men fra at protokollen blev efterladt med et underskud, den ikke havde skabt – hvilket stimulerede udbetalinger drevet af usikkerhed. Kala sammenlignede adfærden med et bankrun og beskrev tankegangen som "hæv først, stil spørgsmål senere."
Siden nyheden om hacket blev offentliggjort lørdag, har Aave set omkring 9 milliarder dollars i netto-udstrømninger. Dens totale låste værdi styrtdykkede med mere end en tredjedel til omkring 17,5 milliarder dollars. Skaden spredte sig ud over Aave, med DefiLlama-data, der viser, at TVL på tværs af alle decentraliserede udlånsprotokoller faldt med næsten 13 milliarder dollars inden for 48 timer.
Da markedet bearbejdede følgerne, viste Aaves token også tegn på belastning. Mandag var AAVE faldet med omkring 26% fra sin en-måneds høj på 118 dollars, nået den foregående fredag. På skrivende tidspunkt handledes AAVE omkring 88 dollars. Ifølge CoinGecko-data er tokenet stadig omkring 86% under sin rekordhøj på 661 dollars.
Som svar har Aave taget skridt til at begrænse yderligere risiko ved at fryse rsETH-markeder på sin platform. Selvom protokollen søndag erklærede, at dens analyse viser, at rsETH, der handles på Ethereum, stadig er fuldt dækket, har den opretholdt restriktionerne som en forholdsregel.
Ofte stillede spørgsmål
Selvfølgelig. Her er en liste over ofte stillede spørgsmål om AAVE-prisfaldet i forbindelse med Kelp DAO-udnyttelsen, designet til at være klar og hjælpsom for brugere på alle erfaringstrin.
Begynder: Definitionsspørgsmål
1. Hvad er AAVE?
AAVE er en førende decentraliseret finansprotokol, der gør det muligt for folk at låne og udlåne kryptovalutaer uden en traditionel bank. Brugere kan tjene renter ved at tilføre aktiver til dens likviditetspuljer.
2. Hvad skete der med AAVEs pris?
AAVEs token-pris faldt kraftigt efter nyheden om en større udnyttelse, der involverede et projekt kaldet Kelp DAO, hvilket forårsagede betydelige udstrømninger fra AAVEs puljer.
3. Hvad er Kelp DAO?
Kelp DAO er et separat DeFi-projekt bygget på EigenLayer-økosystemet. Det tillod brugere at indsætte en token kaldet rsETH, som delvist var dækket af aktiver lånt fra AAVE. Udnyttelsen skete i Kelp DAOs system, ikke direkte i AAVEs.
4. Hvad betyder udstrømning i denne sammenhæng?
En udstrømning er, når en stor mængde kryptovaluta hæves fra en platforms likviditetspuljer. I dette tilfælde blev næsten 9 milliarder dollars værd af aktiver hurtigt trukket ud af AAVE, primært for at dække tab eller reducere risiko relateret til Kelp DAO-udnyttelsen.
Mekanisme/Årsagsspørgsmål
5. Hvordan påvirkede et problem i Kelp DAO AAVE?
Kelp DAO brugte aktiver lånt fra AAVE som sikkerhed. Da Kelp DAO blev udnyttet, havde store indehavere brug for at tilbagebetale deres enorme AAVE-lån hurtigt. For at få midlerne til at tilbagebetale, hævede de enorme mængder aktiver fra AAVE, hvilket forårsagede en likviditetsklemme og paniksalg.
6. Blev AAVE-protokollen selv hacket eller udnyttet?
Nej. AAVE-protokollens smarte kontrakter blev ikke brudt. Udnyttelsen fandt sted i en separat protokol. AAVE blev påvirket indirekte gennem den sammenkoblede natur af DeFi, hvor en protokols fiasko kan skabe ringvirkninger.
7. Hvad er en likviditetsklemme?
Det er en situation, hvor der ikke er nok let tilgængelige aktiver i en pulje til at imødekomme pludselige store udbetalingskrav. Dette kan forårsage transaktionsforsinkelser, højere gebyrer og tvinge sælgere til at acceptere lavere priser, hvilket driver token-prisen ned.