أحدث اختراق بقيمة 292 مليون دولار مرتبط ببروتوكول إعادة التمويل "كيلب داو" صدمات عبر التمويل اللامركزي (دي فاي)، مما ألحق الضرر بنشاط الإقراض وثقة السوق إلى ما هو أبعد من الهجوم الأولي. برز بروتوكول "آفي" كواحد من المنصات الأكثر تضرراً بشدة.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، انخفض الرمز المميز الأصلي لـ"آفي" (AAVE) بنحو 26%، بينما شهد البروتوكول أيضاً انخفاضاً حاداً في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وتدفقات مستمرة خارجية زادت من حدة الانخفاض.
بدأت الأزمة عندما استنزف مهاجم حوالي 116,500 من عملة rsETH - بقيمة تقارب 292 مليون دولار - من جسر "لاير زيرو" التابع لـ"كيلب داو". ثم تم استخدام الرموز المميزة للمراهنة المسروقة كضمان على "آفي V3" لاقتراض حوالي 236 مليون دولار من عملة WETH. وبما أن عملة rsETH أصبحت لاحقاً غير مدعومة فعلياً، فإن الضمانات الداعمة لتلك القروض لا يمكن تصفيتها، مما ترك الأموال المقترضة عالقة داخل نظام الإقراض. ونتيجة لذلك، يواجه "آفي" الآن ديوناً متعثرة بقيمة 280 مليون دولار دون طريقة مباشرة لاستردادها.
كان التأثير على المستخدمين فورياً. مع وصول تجمع ETH في "آفي" إلى نسبة استخدام 100%، لم يعد لدى البروتوكول أي ETH متاح تقريباً للسحب. وهذا يعني أن المستخدمين الذين يحاولون الخروج بسرعة قد يواجهون بالفعل حدوداً في السيولة.
كما أوضح مدير محفظة العملات المشفرة براتيك كالا، أن الخوف لم ينبع من الخسائر التي تسبب فيها "آفي" نفسه، بل من ترك البروتوكول بعجز لم يتسبب به - مما حفز عمليات السحب مدفوعةً بعدم اليقين. قارن كالا هذا السلوك بجري على البنك، واصفاً العقلية بأنها "اسحب أولاً، ثم اطرح الأسئلة لاحقاً".
منذ انتشار أخبار الاختراق يوم السبت، شهد "آفي" تدفقات صافية خارجية تقارب 9 مليارات دولار. وانخفض إجمالي قيمته المقفلة بأكثر من الثلث إلى حوالي 17.5 مليار دولار. امتد الضرر إلى ما هو أبعد من "آفي"، حيث أظهرت بيانات DefiLlama انخفاض إجمالي القيمة المقفلة عبر جميع بروتوكولات الإقراض اللامركزية بنحو 13 مليار دولار خلال 48 ساعة.
بينما كانت الأسواق تعالج التبعات، أظهر رمز "آفي" المميز أيضاً علامات إجهاد. بحلول يوم الاثنين، انخفض AAVE بنحو 26% من أعلى مستوى له في شهر عند 118 دولاراً والذي وصل إليه يوم الجمعة السابق. وقت كتابة هذا التقرير، كان AAVE يتداول حول 88 دولاراً. وفقاً لبيانات CoinGecko، لا يزال الرمز المميز أقل بنحو 86% من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 661 دولاراً.
رداً على ذلك، اتخذ "آفي" خطوات للحد من المزيد من المخاطر من خلال تجميد أسواق rsETH على منصته. على الرغم من أن البروتوكول ذكر يوم الأحد أن تحليله يظهر أن عملة rsETH المتداولة على إيثيريوم لا تزال مدعومة بالكامل، إلا أنه حافظ على القيود كإجراء احترازي.
الأسئلة الشائعة
بالطبع، إليك قائمة بالأسئلة الشائعة حول انخفاض سعر AAVE المرتبط باستغلال "كيلب داو"، مصممة لتكون واضحة ومفيدة لمستخدمي جميع المستويات.
أسئلة تعريفية للمبتدئين
1. ما هو AAVE؟
AAVE هو بروتوكول تمويل لامركزي رائد يسمح للأشخاص بإقراض واقتراض العملات المشفرة دون بنك تقليدي. يمكن للمستخدمين كسب فائدة من خلال توفير الأصول لبرك السيولة الخاصة به.
2. ماذا حدث لسعر AAVE؟
انخفض سعر الرمز المميز لـ AAVE بشكل حاد بعد أنباء عن استغلال كبير يتضمن مشروعاً يسمى "كيلب داو"، مما تسبب في تدفقات خارجية كبيرة من برك AAVE.
3. ما هو "كيلب داو"؟
"كيلب داو" هو مشروع دي فاي منفصل مبني على نظام إيجين لاير البيئي. سمح للمستخدمين بإيداع رمز مميز يسمى rsETH، والذي كان مدعوماً جزئياً بأصول مقترضة من AAVE. حدث الاستغلال في نظام "كيلب داو"، وليس مباشرة في AAVE.
4. ماذا يعني التدفق الخارجي في هذا السياق؟
التدفق الخارجي هو عندما يتم سحب كمية كبيرة من العملة المشفرة من برك سيولة المنصة. في هذه الحالة، تم سحب أصول بقيمة تقارب 9 مليارات دولار بسرعة من AAVE، وذلك بشكل رئيسي لتغطية الخسائر أو تقليل المخاطر المتعلقة باستغلال "كيلب داو".
أسئلة حول الآلية والسبب
5. كيف أثرت مشكلة في "كيلب داو" على AAVE؟
استخدم "كيلب داو" أصولاً مقترضة من AAVE كضمان. عندما تم استغلال "كيلب داو"، احتاج كبار الحاملين إلى سداد قروضهم الضخمة من AAVE بسرعة. للحصول على الأموال للسداد، قاموا بسحب كميات هائلة من الأصول من AAVE، مما تسبب في أزمة سيولة وبيع ذعر.
6. هل تم اختراق أو استغلال بروتوكول AAVE نفسه؟
لا. لم يتم اختراق عقود AAVE الذكية. حدث الاستغلال في بروتوكول منفصل. تأثر AAVE بشكل غير مباشر من خلال الطبيعة المترابطة للدي فاي، حيث يمكن لفشل بروتوكول واحد أن يخلق تأثيرات متتالية.
7. ما هي أزمة السيولة؟
هي حالة لا توجد فيها أصول متاحة بسهولة في البركة لتلبية طلبات السحب الكبيرة المفاجئة. يمكن أن يتسبب هذا في تأخير المعاملات وزيادة الرسوم وإجبار البائعين على قبول أسعار أقل، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الرمز المميز.