Un hack de 292 de milioane de dolari legat de protocolul de restaking Kelp DAO a trimis unde de șoc prin finanțele descentralizate (DeFi), afectând activitatea de împrumut și încrederea pieței mult dincolo de atacul inițial. Aave a apărut ca una dintre platformele cele mai grav afectate.
În cursul weekend-ului, tokenul nativ al lui Aave (AAVE) a scăzut cu aproximativ 26%, în timp ce protocolul a înregistrat, de asemenea, o scădere abruptă a valorii totale blocate (TVL) și a avut ieșiri de fonduri susținute care au agravat declinul.
Criza a început atunci când un atacator a retras aproximativ 116.500 rsETH — în valoare de aproximativ 292 de milioane de dolari — de pe puntea LayerZero a Kelp DAO. Tokenurile de staking furate au fost apoi folosite ca garanție pe Aave V3 pentru a împrumuta aproximativ 236 de milioane de dolari în WETH. Deoarece rsETH a devenit ulterior efectiv neacoperit, garanția care susținea acele împrumuturi nu poate fi lichidată, lăsând fondurile împrumutate blocate în sistemul de împrumut. Ca urmare, Aave se confruntă acum cu o datorie neperformantă de 280 de milioane de dolari, fără o cale directă de recuperare a acesteia.
Impactul asupra utilizatorilor a fost imediat. Odată ce fondul de ETH al lui Aave a atins o utilizare de 100%, protocolul are aproape niciun ETH disponibil pentru retrageri. Aceasta înseamnă că utilizatorii care încearcă să iasă rapid ar putea întâmpina deja limite de lichiditate.
După cum a explicat managerul de portofoliu crypto Pratik Kala, teama nu a provenit din pierderile create de Aave însuși, ci din faptul că protocolul a rămas cu un deficit pe care nu l-a cauzat — ceea ce a stimulat retragerile din cauza incertitudinii. Kala a comparat comportamentul cu o panică bancară, descriind mentalitatea ca "retrage mai întâi, pune întrebări mai târziu".
De la dezvăluirea știrii despre hack sâmbătă, Aave a înregistrat ieșiri nete de aproximativ 9 miliarde de dolari. Valoarea sa totală blocată a scăzut cu peste o treime, la aproximativ 17,5 miliarde de dolari. Pagubele s-au extins dincolo de Aave, datele DefiLlama arătând că TVL-ul pe toate protocoalele de împrumut descentralizate a scăzut cu aproape 13 miliarde de dolari în 48 de ore.
Pe măsură ce piețele au procesat consecințele, tokenul Aave a arătat și el semne de presiune. Până luni, AAVE a scăzut cu aproximativ 26% față de maximul său lunar de 118 de dolari atins în vinerea precedentă. La momentul redactării, AAVE se tranzacționa în jur de 88 de dolari. Conform datelor CoinGecko, tokenul rămâne cu aproximativ 86% sub maximul său istoric de 661 de dolari.
Ca răspuns, Aave a luat măsuri pentru a limita riscul suplimentar prin înghețarea piețelor rsETH pe platforma sa. Deși protocolul a declarat duminică că analiza sa arată că rsETH tranzacționat pe Ethereum este încă pe deplin acoperit, a păstrat restricțiile ca măsură de precauție.
Întrebări frecvente
Desigur, iată o listă de întrebări frecvente despre scăderea prețului AAVE legată de exploatarea Kelp DAO, concepută pentru a fi clară și utilă pentru utilizatori de toate nivelurile de experiență.
Întrebări de definiție pentru începători
1. Ce este AAVE?
AAVE este un protocol de finanțe descentralizate de top care permite oamenilor să împrumute și să ofere împrumuturi în criptomonede fără o bancă tradițională. Utilizatorii pot câștiga dobândă prin furnizarea de active către fondurile sale de lichiditate.
2. Ce s-a întâmplat cu prețul AAVE?
Prețul tokenului AAVE a scăzut brusc în urma știrii despre o exploatare majoră implicând un proiect numit Kelp DAO, care a provocat ieșiri semnificative din fondurile AAVE.
3. Ce este Kelp DAO?
Kelp DAO este un proiect DeFi separat construit pe ecosistemul EigenLayer. Acesta permitea utilizatorilor să depună un token numit rsETH, care era parțial acoperit de active împrumutate de la AAVE. Exploatarea a avut loc în sistemul Kelp DAO, nu direct în cel al lui AAVE.
4. Ce înseamnă ieșire de fonduri în acest context?
O ieșire de fonduri are loc atunci când o cantitate mare de criptomonedă este retrasă din fondurile de lichiditate ale unei platforme. În acest caz, active în valoare de aproape 9 miliarde de dolari au fost retrase rapid din AAVE, în principal pentru a acoperi pierderi sau a reduce riscul legat de exploatarea Kelp DAO.
Întrebări despre mecanism și cauză
5. Cum a afectat o problemă din Kelp DAO pe AAVE?
Kelp DAO folosea active împrumutate de la AAVE ca garanție. Când Kelp DAO a fost exploatat, deținătorii mari au avut nevoie să-și ramburseze rapid împrumuturile masive de la AAVE. Pentru a obține fondurile necesare rambursării, au retras sume uriașe de active din AAVE, provocând o criză de lichiditate și vânzări de panică.
6. A fost protocolul AAVE însuși hack-uit sau exploatat?
Nu. Contractele inteligente ale protocolului AAVE nu au fost încălcate. Exploatarea a avut loc într-un protocol separat. AAVE a fost afectat indirect prin natura interconectată a DeFi, unde eșecul unui protocol poate crea efecte în lanț.
7. Ce este o criză de lichiditate?
Este o situație în care nu există suficiente active disponibile imediat într-un fond pentru a satisface cerințe bruște și mari de retragere. Aceasta poate provoca întârzieri la tranzacții, comisioane mai mari și poate forța vânzătorii să accepte prețuri mai mici, scăzând prețul tokenului.