A nagy spekulánsok bitcoin futures pozicionálása gyorsan a nettó hosszú pozíciók felé tolódik. Tom McClellan műszaki elemző megjegyzi, hogy ez a mozgás "némi sürgősséggel" jelent meg a legújabb Kereskedők Elkötelezettségéről szóló jelentésben, és összhangban állt a múltban hasonló extrém időszakok során bekövetkezett jelentős piaci mozgásokkal.
McClellan rámutat, hogy a bitcoin futures piacon a nem kereskedelmi kereskedők gyakran a "smart money" szerepét töltik be, mivel a piacon hiányoznak a hagyományos árupiacokon megszokott kereskedelmi hedgerek. "A jelenlegi COT jelentés azt mutatja, hogy sürgősséggel kezdenek nettó hosszú pozíciók felé mozogni" – írta, miközben óva intett attól, hogy ez "egy állapotot, nem pedig egy jelet" tükröz.
Elmagyarázza, hogy a COT jelentés a kereskedőket kereskedelmi, nem kereskedelmi és nem jelentéstételre kötelezett kategóriákba sorolja. Az olyan piacokon, mint a kukorica, a kereskedelmi szereplők termelők vagy felhasználók, de a bitcoin esetében nagyon kevés ilyen résztvevő van. Ezért a nem kereskedelmi kereskedők töltik be a "smart money" szerepét.
McClellan hangsúlyozza, hogy a COT adatok arról szólnak, ki tart pozíciókat, nem pedig a hosszú vagy rövid kamat abszolút szintjéről, hiszen minden futures szerződésnek van vevője és eladója. Figyelmeztet továbbá arra, hogy ne alkalmazzuk a részvénypiaci logikát a rövid kamatról a futures piacra, megjegyezve, hogy a COT adatok szakértői véleményt tükröznek, nem pedig a rövid lezárásból származó potenciális energiát.
Kialakult egy vita az időzítésről, egyes kereskedők szerint a nem kereskedelmi pozicionálás gyakran lemarad a spotpiaci mozgások mögött. McClellan ezzel szemben azt állította, hogy a pozicionálás néha hetekkel megelőzheti az ármozgásokat, bár nem kiszámítható ütemben. A vita azzal zárult, hogy egyetértenek abban, hogy az időzítés bizonytalan marad, és McClellan ismételte, hogy bár a COT extrém értékek hasznos információkat nyújthatnak, ezek egy állapotra utalnak, nem pedig egy pontos jelzésre.
Gyakran Ismételt Kérdések
Bitcoin COT Adatok – Smart Money Váltások
Kezdő Kérdések
Mi a Bitcoin COT adat?
A COT a Kereskedők Elkötelezettségét jelenti. Ez az USA Áruügyi Jövőbeli Kereskedelmi Bizottságának heti jelentése, amely a különböző kereskedőcsoportok pozícióit mutatja a bitcoin futures piacokon.
Mit jelent a "Smart Money"?
A "Smart Money" általában azokra a professzionális kereskedőkre, intézményekre és nagy spekulánsokra utal, akiről úgy vélik, hogy jobb információkkal, erőforrásokkal és tapasztalattal rendelkeznek, mint az átlagos retail kereskedők.
Mi a nettó hosszú pozíció?
A nettó hosszú pozíció azt jelenti, hogy egy kereskedőcsoport több olyan szerződést tart, amely arra fogad, hogy az ár emelkedni fog, mint amennyi arra, hogy csökkenni fog.
Miért tekinthető sürgősnek vagy jelentősnek a nettó hosszú irányba való elmozdulás?
Amikor ezek a tapasztalt kereskedők gyorsan növelik hosszú pozícióikat, az arra utal, hogy erős, azonnali lehetőséget látnak az árak emelkedésére. Ez a sürgősség azt sugallja, hogy meggyőződésből cselekszenek, miszerint egy mozgás közel áll.
Hol találom meg a Bitcoin COT jelentést?
A hivatalos jelentés a CFTC honlapján jelenik meg. Számos pénzügyi adatweboldal és kriptoelemző platform is közzéteszi és vizualizálja az adatokat.
Középhaladó és Haladó Kérdések
Mik a fő kereskedői kategóriák a COT jelentésben?
A jelentés a kereskedőket a következőkre bontja:
Kereskedők/Kereskedelmi szereplők: Gyakran hedgerek.
Eszközkezelők/Intézmények: A "Smart Money".
Tőkeáttételes Alapok: Általában hedge alapok és különféle tőkeáttételt használó pénzkezelők.
Egyéb Jelentéstételre Kötelezettek: Nagy spekulánsok, akik nem illenek a többi kategóriába.
Nem Jelentéstételre Kötelezettek: Kis retail kereskedők.
Mennyire megbízható a COT adat kereskedési jelzésként?
Ez egy hasznos kontextuális eszköz, nem pedig tökéletes időzítési jelzés. A "Smart Money" lehet korai vagy tévedhet. Legjobb más elemzésekkel együtt használni. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
Mi a különbség a COT Futures adat és a COT Futures és Opciók Kombinált adat között?
A szabványos, csak futures-t tartalmazó jelentés a leggyakoribb. A kombinált jelentés magában foglalja az opciópozíciókat is, teljesebb képet adva a piaci kitettségről. Az elemzők gyakran hasonlítják össze őket.