Pozice na bitcoinových futures mezi velkými spekulanty se rychle posouvají směrem k čisté dlouhé expozici. Technický analytik Tom McClellan poznamenává, že tento pohyb se v nejnovější zprávě Commitments of Traders objevil "s určitou naléhavostí" a v minulosti se shodoval s významnými pohyby trhu během podobných extrémních období.
McClellan upozorňuje, že na bitcoinových futures často vystupují nekomerční obchodníci jako "chytré peníze", protože trh postrádá typické komerční hedgery, které nacházíme u tradičních komodit. "Týdenní zpráva COT ukazuje, že se s určitou naléhavostí přesouvají na čistě dlouhou pozici," napsal, ale zároveň varoval, že to odráží "stav, nikoliv signál."
Vysvětluje, že zpráva COT rozděluje obchodníky na komerční, nekomerční a nehlášené. Na trzích, jako je kukuřice, jsou komerčními účastníky producenti nebo uživatelé, ale bitcoin má takových účastníků velmi málo. To ponechává nekomerčním obchodníkům roli chytrých peněz.
McClellan zdůrazňuje, že data COT se týkají toho, kdo drží pozice, nikoliv absolutní úrovně dlouhého nebo krátkého zájmu, protože každý futures kontrakt má jak kupujícího, tak prodávajícího. Také varuje před aplikací logiky akciového trhu o krátkém zájmu na futures, přičemž poznamenává, že data COT odrážejí odborný názor spíše než potenciální energii z krytí krátkých pozic.
Rozvinula se diskuse o načasování, přičemž někteří obchodníci naznačovali, že pozice nekomerčních subjektů často zaostávají za pohyby spotového trhu. McClellan namítl, že pozicování může někdy předcházet cenovým pohybům o týdny, i když ne podle předvídatelného harmonogramu. Rozhovor skončil shodou, že načasování zůstává nejisté, a McClellan zopakoval, že ačkoli extrémy COT mohou poskytnout užitečné informace, ukazují spíše stav než přesný signál.
Často kladené otázky
FAQs o datech Bitcoin COT a posunech chytrých peněz
Základní otázky
Co jsou data Bitcoin COT?
COT znamená Commitments of Traders (Závazky obchodníků). Jde o týdenní zprávu americké Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC), která ukazuje pozice různých skupin obchodníků na trzích bitcoinových futures.
Co znamená "chytré peníze"?
"Chytré peníze" obvykle odkazují na profesionální obchodníky, instituce a velké spekulanty, o kterých se předpokládá, že mají lepší informace, zdroje a zkušenosti než průměrný maloobchodní obchodník.
Co je čistá dlouhá pozice?
Čistá dlouhá pozice znamená, že skupina obchodníků drží více kontraktů sázek na růst ceny než kontraktů sázek na pokles.
Proč je posun k čisté dlouhé pozici považován za naléhavý nebo významný?
Když tito zkušení obchodníci rychle zvyšují své dlouhé pozice, naznačuje to, že vidí silnou bezprostřední příležitost pro růst cen. Tato naléhavost implikuje, že jednají s přesvědčením, že pohyb je bezprostřední.
Kde najdu zprávu Bitcoin COT?
Oficiální zpráva je publikována na webových stránkách CFTC. Mnoho finančních datových webů a kryptoanalytických platforem také data znovu publikuje a vizualizuje.
Středně pokročilé a pokročilé otázky
Jaké jsou hlavní kategorie obchodníků ve zprávě COT?
Zpráva rozděluje obchodníky na:
Dealeři/Komerční: Často hedgery
Správci aktiv/Institucionální: "Chytré peníze"
Pákové fondy: Typicky hedgeové fondy a různí správci peněz využívající páku
Další hlášení: Velcí spekulanti, kteří se nevejdou do jiných kategorií
Nehlašující: Malí maloobchodní obchodníci
Jak spolehlivá jsou data COT jako obchodní signál?
Jde o užitečný kontextový nástroj, ne o dokonalý časový signál. Chytré peníze mohou být brzy nebo se mýlit. Nejlépe se používají spolu s další analýzou. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Jaký je rozdíl mezi daty COT Futures a daty COT FuturesandOptionsCombined?
Nejběžnější je standardní zpráva pouze o futures. Kombinovaná zpráva zahrnuje také pozice v opcích, což poskytuje úplnější obraz o expozici trhu. Analytici je často porovnávají.