비트코인이 올해 초 10만 달러를 향한 강력한 랠리로 시작했지만, 1월을 시작과는 매우 다른 모습으로 마무리할 예정입니다. 1월 29일 목요일, 주요 암호화폐는 최근 몇 주간 전체 시장 심리가 약화되면서 81,500달러 근처의 다중 월 최저치로 떨어졌습니다. 주말을 앞둔 비트코인 가격은 1월 30일 금요일 93,000달러 이상으로 회복되며 어느 정도 안정을 찾았습니다. 흥미롭게도, 최근 온체인 데이터는 비트코인이 또 다른 급격한 가격 변동의 직전에 있을 수 있음을 시사합니다.
비트코인, 급격한 청산 폭포 준비 중
CryptoQuant 플랫폼의 Quicktake 게시물에서 분석가 CryptoOnchain은 비트코인의 현재 온체인 상태에 대한 통찰력을 공유했습니다. 이 분석가는 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스에서의 비트코인 예상 레버리지 비율(ELR)이 최근 가격 조정 기간 동안 크게 상승했다고 지적했습니다.
참고로, 예상 레버리지 비율은 미결제약정과 거래소의 준비금 간의 비율을 측정하여 해당 플랫폼에서 트레이더들이 사용하는 평균 레버리지를 나타냅니다. 높은 ELR은 더 큰 시장 위험을 의미하며, 이는 작은 가격 변동조차 대규모 청산을 촉발할 수 있음을 시사합니다.
CryptoOnchain이 강조한 CryptoQuant 데이터에 따르면, 비트코인의 ELR은 가격이 약 81,500달러로 떨어졌을 때 최근 0.188의 위험 수준까지 급등했습니다. 이는 거래소의 준비금에 비해 미결제약정이 비정상적으로 높다는 것을 시사합니다.
CryptoOnchain은 또한 레버리지 상승과 가격 하락 사이의 괴리가 파생상품 시장에서 전형적인 "약세 다이버전스" 신호라고 지적했습니다. 이 분석가는 "이는 가격 약세에도 불구하고 트레이더들이 공격적으로 레버리지 포지션을 늘리고 있음을 나타낸다"고 덧붙였습니다.
또한 CryptoOnchain은 가격 조정 기간 동안 시장이 심하게 과도한 레버리지 상태가 되면, 이는 트레이더들이 고레버리지로 '딥을 사거나' 숏 포지션을 점점 더 많이 열고 있다는 것을 의미한다고 설명했습니다. 이러한 상황은 종종 "격렬한 청산 폭포"에 선행합니다.
요약하자면, CryptoOnchain은 시장이 현재 최고 수준의 레버리지와 낮은 가격으로 인해 임박한 "스퀴즈"를 암시하는 고압력 구역에 있다고 결론지었습니다. 그러나 이 분석가는 다음 급격한 움직임의 방향은 강세론자와 약세론자 중 누가 시장을 지배하느냐에 달려 있을 것이라고 언급했습니다.
비트코인 가격 개요
기준 시점 현재, 비트코인은 약 84,200달러에 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 거의 1% 상승했습니다.
자주 묻는 질문
비트코인 기록적 높은 예상 레버리지 비율 FAQ
초보자 수준 질문
1 비트코인의 예상 레버리지 비율이란 무엇인가요?
예상 레버리지 비율은 비트코인 거래에서 차입금이 얼마나 사용되고 있는지를 측정하려는 지표입니다. 높은 비율은 트레이더들이 더 큰 베팅을 위해 더 많은 부채를 지고 있음을 시사하며, 이는 시장을 더 불안정하게 만들 수 있습니다.
2 기록적으로 높은 레버리지 비율이 왜 중요한가요?
이는 경고 신호입니다. 많은 트레이더들이 많은 차입금을 사용할 때, 작은 가격 하락조차도 그들이 빚을 갚기 위해 빠르게 매도하도록 강요할 수 있습니다. 이는 판매 폭포를 촉발하여 급격한 가격 변동과 변동성 증가로 이어질 수 있습니다.
3 이 맥락에서 변동성이란 무엇을 의미하나요?
변동성은 비트코인 가격이 얼마나 많이 그리고 얼마나 빠르게 오르내리는지를 나타냅니다. 높은 변동성은 가격이 짧은 기간 동안 극적으로 급등하거나 폭락할 수 있음을 의미하며, 트레이더들에게 큰 기회와 큰 위험을 모두 창출합니다.
4 높은 레버리지 비율이 가격 폭락을 보장하나요?
아니요, 폭락을 보장하지는 않지만 급격한 가격 변동(상승 또는 하락)의 위험을 크게 증가시킵니다. 이는 시장이 어떤 뉴스나 심리 변화에도 더 민감해지는 화약고 같은 상황을 만듭니다.
고급/실용적 질문
5 예상 레버리지 비율은 어떻게 계산되나요?
일반적으로 주요 거래소의 총 미결제약정을 거래소의 총 비트코인 준비금으로 나누어 계산합니다. 비율이 상승한다는 것은 미결제약정이 준비금보다 빠르게 성장하고 있음을 의미하며, 이는 레버리지 사용 증가를 나타냅니다.
6 이것과 펀딩 비율의 차이는 무엇인가요?
레버리지 비율은 시스템 내 부채의 양을 측정합니다. 펀딩 비율은 트레이더들이 포지션을 유지하기 위해 주기적으로 지불하는 수수료입니다. 높은 양의 펀딩 비율은 종종 높은 레버리지와 동반되어, 트레이더들이 지나치게 강세를 보이고 있어 가격 하락으로 조정될 필요가 있음을 보여줍니다.
7 고레버리지 기간 동안 일반적인 거래 전략은 무엇인가요?
신중함: 많은 트레이더들이 리스크를 관리하기 위해 포지션 크기를 줄이거나 스톱로스 주문을 늘립니다.
반대 매매: 일부는 포지션이 집중된 거래에 반대하여 베팅하며, 롱 스퀴즈를 예상합니다.