New York Life Investment Management (NYLIM) samarbetar med Centrifuge för att föra en amerikansk högavkastande företagsobligationsstrategi onchain. Produkten byggs på Avalanche, med teckningar och inlösen i USDC, och tillgången är begränsad till kvalificerade institutionella köpare.
NYLIM flyttar en av sina ränteinkomststrategier till blockkedjan genom detta samarbete med Centrifuge. De två företagen planerar att tokenisera en amerikansk högavkastande företagsobligationsstrategi på Avalanche, vilket gör det möjligt för kvalificerade institutionella köpare att teckna och lösa in med USDC.
En traditionell obligationsstrategi får blockkedjeräls
Målet är inte att göra högavkastande obligationer till en kryptoprodukt för privatpersoner. Istället tillhandahåller Centrifuge tokeniseringsinfrastruktur för en institutionell investeringsstrategi som förvaltas av NYLIM, som förvaltar över 300 miljarder dollar i tillgångar. Avalanche tillhandahåller ett blockkedjelager för avveckling och ägande, medan USDC erbjuder en digital-dollar-mekanism för teckningar och inlösen. För institutioner kan detta förenkla en del av den operativa rörelsen mellan kontanter och fondandelar, särskilt på marknader där tokeniserade produkter är utformade för att fungera utanför traditionella avvecklingstider.
Institutionell tillgång förblir begränsad
Produkten är inte öppen för allmänheten. Meddelandet begränsar specifikt tillgången till kvalificerade institutionella köpare, vilket är en viktig begränsning när man bedömer hur långt tokenisering når.
Det som sticker ut är vilken typ av tillgång som flyttas onchain. Tokeniserade statsobligationsprodukter har redan blivit ett av de tydligaste exemplen på institutionell blockkedjeadoption. Högavkastande företagsobligationer tillför en annan risk- och avkastningsprofil till samma infrastrukturtrend. Med NYLIM och Centrifuge expanderar tokenisering ytterligare till aktivt förvaltade kreditstrategier snarare än att enbart fokusera på kontantlika statsskulder.
Meddelandet den 17 september lägger till ännu en etablerad kapitalförvaltare till gruppen som testar hur konventionella investeringsprodukter kan emitteras och hanteras genom offentliga blockkedjeräls.
Denna artikel skrevs av News Desk och redigerades av Samuel Rae. Källa: Primär källa
Vanliga frågor
Här är en lista över vanliga frågor om New York Life som för sin högavkastande obligationsstrategi onchain genom Centrifuge
Nybörjarfrågor
Vad betyder det att New York Life går onchain
Det betyder att de flyttar en del av sin investeringsverksamhet till en blockkedja. Istället för att bara använda traditionella databaser och pappersarbete använder de blockkedjeteknik för att registrera och hantera investeringar
Vad är Centrifuge
Centrifuge är en teknikplattform som kopplar samman traditionella finansiella tillgångar som obligationer med blockkedjan. Den fungerar som en bro mellan den gamla finansiella världen och den nya digitala
Vad är en högavkastande obligationsstrategi
Det är en investeringsmetod som fokuserar på att köpa obligationer som betalar högre räntor än typiska statsobligationer eller företagsobligationer. Dessa kallas ofta skräpobligationer eftersom de kommer med mer risk, men de erbjuder högre avkastning för att kompensera för det
Varför skulle New York Life göra detta
För att göra sin investeringsprocess snabbare, mer transparent och mer effektiv. Blockkedjan kan minska pappersarbete, snabba upp transaktioner och göra det möjligt för dem att nå en ny typ av investerare som föredrar digitala tillgångar
Är detta krypto
Inte exakt. Investeringen i sig är en traditionell högavkastande obligationsstrategi. Onchain-delen betyder bara att bokföringen och administrationen sker på en blockkedja. Det är inte en ny kryptovaluta, det är en traditionell tillgång som använder ny teknik
Kan jag investera i detta
Just nu är detta troligen ett privat institutionellt erbjudande. Det är inte något som allmänheten kan köpa på en kryptobörs. Det är utformat för professionella investerare och institutioner
Avancerade frågor
Hur sätter Centrifuge en obligationsstrategi onchain
Centrifuge skapar en digital token som representerar en andel i obligationsstrategin. Blockkedjan registrerar vem som äger token. De faktiska obligationerna innehas av en juridisk enhet och token backas upp av dessa obligationer
Vilken blockkedja använder Centrifuge
Centrifuge har sin egen blockkedja men den ansluter också till andra stora nätverk som Ethereum och Polkadot. Detta gör att tillgångarna kan användas across olika blockkedjeekosystem
Vilka är de främsta fördelarna för New York Life
Operativ effektivitet. Automatisering av betalningar och bokföring minskar kostnader och fel
Transparens. Investerare kan se de tillgångar som backar upp token på blockkedjan