Um hack de US$ 292 milhões ligado ao protocolo de restaking Kelp DAO enviou ondas de choque pelas finanças descentralizadas (DeFi), prejudicando a atividade de empréstimos e a confiança do mercado muito além do ataque inicial. A Aave surgiu como uma das plataformas mais severamente afetadas.
Durante o fim de semana, o token nativo da Aave (AAVE) caiu aproximadamente 26%, enquanto o protocolo também experimentou uma queda acentuada em seu valor total bloqueado (TVL) e sustentou saídas que pioraram o declínio.
A crise começou quando um atacante drenou cerca de 116.500 rsETH — avaliados em aproximadamente US$ 292 milhões — da ponte LayerZero do Kelp DAO. Os tokens de staking roubados foram então usados como garantia na Aave V3 para tomar emprestados cerca de US$ 236 milhões em WETH. Como o rsETH posteriormente ficou efetivamente sem lastro, a garantia que sustenta esses empréstimos não pode ser liquidada, deixando os fundos emprestados presos dentro do sistema de empréstimos. Como resultado, a Aave agora enfrenta US$ 280 milhões em dívidas incobráveis sem uma forma direta de recuperá-los.
O impacto sobre os usuários foi imediato. Com o pool de ETH da Aave atingindo 100% de utilização, o protocolo tem quase nenhum ETH disponível para saques. Isso significa que usuários tentando sair rapidamente podem já estar esbarrando em limites de liquidez.
Como explicou o gestor de portfólio cripto Pratik Kala, o medo não surgiu de perdas que a própria Aave criou, mas do protocolo ter ficado com um déficit que não causou — estimulando saques motivados pela incerteza. Kala comparou o comportamento a uma corrida bancária, descrevendo a mentalidade como "saque primeiro, pergunte depois".
Desde que a notícia do hack surgiu no sábado, a Aave registrou aproximadamente US$ 9 bilhões em saídas líquidas. Seu valor total bloqueado despencou mais de um terço para cerca de US$ 17,5 bilhões. O dano se estendeu além da Aave, com dados da DefiLlama mostrando que o TVL em todos os protocolos de empréstimo descentralizados caiu quase US$ 13 bilhões em 48 horas.
Enquanto os mercados processavam as consequências, o token da Aave também mostrou sinais de tensão. Na segunda-feira, o AAVE havia caído cerca de 26% em relação ao seu máximo de um mês de US$ 118 alcançado na sexta-feira anterior. No momento da redação, o AAVE era negociado em torno de US$ 88. De acordo com dados da CoinGecko, o token permanece cerca de 86% abaixo de seu recorde histórico de US$ 661.
Em resposta, a Aave tomou medidas para limitar riscos adicionais congelando os mercados de rsETH em sua plataforma. Embora o protocolo tenha afirmado no domingo que sua análise mostra que o rsETH negociado na Ethereum ainda está totalmente lastreado, manteve as restrições como precaução.
Perguntas Frequentes
Claro. Aqui está uma lista de Perguntas Frequentes sobre a queda de preço do AAVE ligada à exploração do Kelp DAO, projetada para ser clara e útil para usuários de todos os níveis de experiência.
Perguntas de Definição para Iniciantes
1. O que é AAVE?
AAVE é um protocolo líder de finanças descentralizadas que permite que as pessoas emprestem e tomem emprestado criptomoedas sem um banco tradicional. Os usuários podem ganhar juros fornecendo ativos para seus pools de liquidez.
2. O que aconteceu com o preço do AAVE?
O preço do token AAVE caiu abruptamente após notícias de uma grande exploração envolvendo um projeto chamado Kelp DAO, que causou saídas significativas dos pools da Aave.
3. O que é Kelp DAO?
Kelp DAO é um projeto DeFi separado, construído no ecossistema EigenLayer. Ele permitia que usuários depositassem um token chamado rsETH, que era parcialmente lastreado por ativos emprestados da Aave. A exploração aconteceu no sistema do Kelp DAO, não diretamente na Aave.
4. O que significa "saída" neste contexto?
Uma saída é quando uma grande quantidade de criptomoeda é retirada dos pools de liquidez de uma plataforma. Neste caso, quase US$ 9 bilhões em ativos foram rapidamente retirados da Aave, principalmente para cobrir perdas ou reduzir o risco relacionado à exploração do Kelp DAO.
Perguntas sobre Mecanismo e Causa
5. Como um problema no Kelp DAO afetou a Aave?
O Kelp DAO usava ativos emprestados da Aave como garantia. Quando o Kelp DAO foi explorado, grandes detentores precisaram pagar seus enormes empréstimos na Aave rapidamente. Para obter os fundos para o pagamento, eles retiraram quantidades enormes de ativos da Aave, causando uma crise de liquidez e venda de pânico.
6. O protocolo Aave em si foi hackeado ou explorado?
Não. Os contratos inteligentes do protocolo Aave não foram violados. A exploração ocorreu em um protocolo separado. A Aave foi afetada indiretamente pela natureza interconectada da DeFi, onde a falha de um protocolo pode criar efeitos em cascata.
7. O que é uma crise de liquidez?
É uma situação onde não há ativos prontamente disponíveis suficientes em um pool para atender a demandas repentinas de grandes saques. Isso pode causar atrasos nas transações, taxas mais altas e forçar vendedores a aceitar preços mais baixos, pressionando o preço do token para baixo.