Secondo il Chartered Market Technician Tony Severino, il trend rialzista triennale del Bitcoin potrebbe essere in fase di inversione. Egli sottolinea che BTC ha formato una "tripla divergenza ribassista" sui timeframe più lunghi, che descrive come un indebolimento interno del trend nonostante i prezzi abbiano toccato nuovi massimi.
In un video pubblicato il 24 novembre, Severino ha spiegato di aver dovuto cercare oltre le fonti standard per definire questo pattern, consultando persino strumenti di IA come ChatGPT a causa delle limitate informazioni disponibili online. Definisce una tripla divergenza ribassista come tre consecutivi massimi più alti dei prezzi accompagnati da tre consecutivi massimi più bassi su un indicatore tecnico.
Una tipica divergenza ribassista si verifica quando il prezzo raggiunge un massimo più alto mentre un oscillatore come RSI, MACD o Stochastico mostra un massimo più basso, indicando un potenziale esaurimento del trend. Severino enfatizza che una tripla divergenza intensifica questo segnale, suggerendo che il mercato stia lanciando un forte allarme: sebbene i prezzi salgano ancora, il trend sottostante si sta deteriorando. Paragona una divergenza singola a un segnale di cautela e una tripla divergenza a multiple spie rosse lampeggianti.
Severino applica questo pattern al ciclo rialzista del Bitcoin utilizzando i grafici mensili, identificando tre picchi chiave. Il primo picco ha coinciso con il lancio dell'ETF spot e con quella che identifica come la terza onda nella teoria di Elliott, caratterizzata da forte momentum e alto volume—il picco di entusiasmo del ciclo.
Il secondo picco ha superato il precedente massimo ma con indicatori interni più deboli, segnale di meno acquirenti aggressivi e di presa di profitti anticipata, nella quale lo stesso Severino si è impegnato. Interpreta questo come la quinta onda del ciclo.
Il terzo picco, leggermente superiore ai massimi precedenti attorno a $126.000, ha mostrato segni di esaurimento. Nonostante il nuovo massimo marginale, l'oscillatore ha registrato un altro massimo più basso, indicando affaticamento degli acquirenti, chiusura di posizioni corte e acquirenti FOMO in ritardo che spingono i prezzi leggermente più in alto mentre i professionisti iniziavano a vendere o shortare. Severino nota che il sentiment al top era compiacente piuttosto che euforico, con molti che presumevano che i prezzi sarebbero saliti indefinitamente.
Sottolinea che la divergenza è un setup che richiede conferma prima di agire. Le conferme chiave includono la rottura della trendline rialzista che collega i minimi principali, il cedimento di medie mobili essenziali come le EMA 20 e 50 che supportavano l'uptrend, e un cambiamento nel comportamento dell'RSI settimanale—precedentemente rimbalzato nell'intervallo 40-50 ma ora sceso al di sotto, indicando che il trend non è più intatto.
Riguardo al volume di scambio, Severino mette in guardia dall'interpretare i recenti picchi sulle candele ribassiste come capitolazione. A differenza del volume estremo al fondo FTX, l'attuale volume di vendita potrebbe segnalare l'inizio di un nuovo trend al ribasso, specialmente considerando il volume in declino durante gli ultimi massimi del Bitcoin.
Quanto possa scendere il Bitcoin, Severino utilizza i livelli di Fibonacci ritracciamento applicati all'intera avanzata per stimare potenziali obiettivi al ribasso. Secondo le linee guida, le triple divergenze spesso trovano risoluzione attorno ai livelli di ritracciamento 0.5–0.618, che in questo caso si collocano tra $44.100 e $34.409. Per il Bitcoin, identifica un'ampia fascia inferiore dove un pattern A-B-C potrebbe completarsi, stimando un calo di "circa il 60 e qualcosa percento, forse anche vicino al 70" dal picco—cosa che descrive come "molto tipica per un mercato orso del Bitcoin". Ancora più preoccupante, indica una potenziale "versione più grande di questo" sui timeframe superiori, suggerendo che potrebbe formarsi una tripla divergenza più ampia, con l'azione dei prezzi recente incorporata al suo interno. Avverte: "Questo potrebbe non essere un buon presagio per il Bitcoin sui grafici a lungo termine."
Tuttavia, enfatizza costantemente l'incertezza e l'importanza di gestire il rischio. "Non posso affermare che questo segnale sia definitivo o garantisca alcunché," dichiara. "Non voglio assolutamente che prendiate le mie parole come verità assoluta e vendiate immediatamente le vostre posizioni. Questo non è un consiglio finanziario—riguarda come gestite il rischio." Al momento del report, il Bitcoin veniva scambiato a $87.658. L'immagine in evidenza è stata generata con DALL.E e il grafico proviene da TradingView.com.
Domande Frequenti
Ecco una lista di utili FAQ sul Bitcoin che mostra segnali di divergenza ribassista, pensate sia per principianti che per trader più esperti.
Domande di Definizione per Principianti
1. Cos'è una divergenza ribassista in termini semplici?
È un segnale di avvertimento su un grafico dei prezzi che suggerisce che il prezzo di un asset sta salendo ma il momentum sottostante si sta indebolendo. È come se il motore iniziasse a singhiozzare anche se l'auto continua ad avanzare.
2. Cos'è il CMT e perché il loro avvertimento è importante?
CMT sta per Chartered Market Technician association. È un'organizzazione globalmente riconosciuta per analisti finanziari specializzati nell'analisi dei grafici. Un avvertimento da loro ha peso perché basato su un'analisi tecnica professionale dei dati di mercato.
3. Quali strumenti si usano per individuare questi segnali di divergenza?
Gli analisti utilizzano indicatori tecnici sui grafici dei prezzi. I più comuni per individuare divergenze sono il Relative Strength Index (RSI) e il Moving Average Convergence Divergence (MACD).
Domande su Meccanismo e Interpretazione
4. Come funziona effettivamente una divergenza ribassista?
Succede quando il prezzo del Bitcoin fa un massimo più alto ma un indicatore di momentum come l'RSI fa un massimo più basso. Questa discrepanza suggerisce che la pressione d'acquisto alla base della risalita del prezzo si sta affievolendo, rendendo più probabile un potenziale calo dei prezzi.
5. Cosa significa che il Bitcoin mostra tre di questi segnali?
Vedere un segnale può essere una bandiera gialla. Vedere tre segnali simultanei da indicatori diversi rende l'avvertimento molto più forte e aumenta la probabilità di una significativa correzione dei prezzi o inversione di trend.
6. Una divergenza ribassista garantisce che il prezzo scenderà?
No, non è una garanzia. È un segnale di avvertimento di momentum indebolito, non una sfera di cristallo. Altri fattori come notizie importanti o il sentiment di mercato possono sovrascrivere questi segnali e far continuare la salita dei prezzi.
Domande su Azione e Strategia
7. Cosa dovrebbe fare un principiante se vede questo avvertimento?
È un buon momento per essere cauti. Evitare di fare nuovi acquisti importanti ai massimi attuali. Se si è investiti, si potrebbe considerare di impostare un ordine stop-loss per proteggere i profitti.
8. Quali strategie usano i trader esperti quando vedono questo?
I trader esperti potrebbero usare questo segnale per: