Selon Tony Severino, technicien de marché agréé (CMT), la tendance haussière de trois ans du Bitcoin pourrait s'inverser. Il souligne que le BTC a formé une « divergence baissière triple » sur les horizons temporels plus longs, ce qu'il décrit comme un affaiblissement interne de la tendance alors même que les prix atteignaient de nouveaux sommets.
Dans une vidéo partagée le 24 novembre, Severino a expliqué qu'il avait dû chercher au-delà des sources standard pour définir ce modèle, allant jusqu'à consulter des outils d'IA comme ChatGPT en raison du manque d'informations disponibles en ligne. Il définit une divergence baissière triple comme trois plus hauts consécutifs des prix accompagnés de trois plus hauts consécutifs décroissants sur un indicateur technique.
Une divergence baissière typique se produit lorsque le prix atteint un plus haut plus élevé tandis qu'un oscillateur tel que le RSI, le MACD ou le Stochastic affiche un plus haut plus bas, indiquant un épuisement potentiel de la tendance. Severino souligne qu'une divergence triple intensifie ce signal, suggérant que le marché avertit clairement que bien que les prix continuent de monter, la tendance sous-jacente se dégrade. Il compare une divergence simple à un signe d'avertissement et une divergence triple à plusieurs alertes rouges clignotantes.
Severino applique ce modèle au cycle haussier du Bitcoin en utilisant les graphiques mensuels, identifiant trois pics clés. Le premier pic a coïncidé avec le lancement du FNB spot et ce qu'il identifie comme la troisième vague dans la théorie des vagues d'Elliott, marquée par un fort momentum et un volume élevé – le pic d'enthousiasme du cycle.
Le deuxième pic a dépassé le précédent sommet mais avec des indicateurs internes plus faibles, signalant moins d'acheteurs agressifs et des prises de bénéfices précoces, ce que Severino lui-même a pratiqué. Il interprète cela comme la cinquième vague du cycle.
Le troisième pic, légèrement au-dessus des sommets précédents autour de 126 000 $, a montré des signes d'épuisement. Malgré le nouveau sommet marginal, l'oscillateur a enregistré un autre plus haut plus bas, indiquant une fatigue des acheteurs, des rachats de positions courtes et des acheteurs FOMO tardifs poussant les prix légèrement plus haut tandis que les professionnels commençaient à vendre ou à vendre à découvert. Severino note que le sentiment au sommet était complaisant plutôt qu'euphorique, beaucoup supposant que les prix continueraient à monter indéfiniment.
Il souligne que la divergence est une configuration qui nécessite une confirmation avant d'agir. Les confirmations clés incluent la rupture de la ligne de tendance haussière reliant les principaux creux, la chute en dessous des moyennes mobiles essentielles comme les EMA 20 et 50 qui soutenaient la tendance haussière, et un changement dans le comportement du RSI hebdomadaire – qui rebondissait auparavant dans la fourchette 40-50 mais qui descend maintenant en dessous, indiquant que la tendance n'est plus intacte.
Concernant le volume de trading, Severino met en garde contre l'interprétation des pics récents sur les chandeliers baissiers comme une capitulation. Contrairement au volume extrême observé au creux de FTX, le volume de vente actuel pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance baissière, surtout compte tenu du volume déclinant lors des derniers sommets du Bitcoin.
Quant à savoir jusqu'où le Bitcoin pourrait chuter, Severino utilise les niveaux de retracement de Fibonacci appliqués à toute la progression pour estimer les objectifs de baisse potentiels. Selon les principes, les divergences triples trouvent souvent leur résolution autour des niveaux de retracement 0,5 à 0,618, qui dans ce cas se situent entre 44 100 $ et 34 409 $. Pour le Bitcoin, il identifie une large fourchette inférieure où un modèle A-B-C pourrait se compléter, estimant une baisse « d'environ 60 et quelques pour cent, peut-être même plus proche de 70 » par rapport au sommet – ce qu'il décrit comme « très typique pour un marché baissier du Bitcoin ». Plus inquiétant encore, il évoque une version « plus large » de ceci sur des horizons temporels supérieurs, indiquant qu'une divergence triple plus importante pourrait se former, l'action récente des prix s'inscrivant à l'intérieur. Il met en garde : « Cela pourrait ne pas présager du bien pour le Bitcoin sur les graphiques à long terme. »
Cependant, il souligne constamment l'incertitude et l'importance de gérer le risque. « Je ne peux pas affirmer que ce signal est définitif ou garantit quoi que ce soit », déclare-t-il. « Je ne veux vraiment pas que vous preniez ma parole pour une vérité absolue et que vous vendiez immédiatement vos actifs. Ce n'est pas un conseil financier – il s'agit de la façon dont vous gérez le risque. » Au moment du reportage, le Bitcoin s'échangeait à 87 658 $. L'image en tête d'article a été générée par DALL.E, et le graphique provient de TradingView.com.
Foire Aux Questions
Bien sûr ! Voici une liste de FAQ utiles sur les signaux de divergence baissière du Bitcoin, conçue à la fois pour les débutants et les traders plus expérimentés.
Questions Débutants - Définitions
1. Qu'est-ce qu'une divergence baissière en termes simples ?
C'est un signal d'avertissement sur un graphique de prix qui suggère que le prix d'un actif augmente mais que le momentum sous-jacent faiblit. C'est comme si le moteur commençait à toussoter alors que la voiture continue d'avancer.
2. Qu'est-ce que la CMT et pourquoi leur avertissement est-il important ?
CMT désigne l'association des Chartered Market Technicians. C'est une organisation mondialement reconnue pour les analystes financiers spécialisés dans l'analyse graphique. Un avertissement de leur part a du poids car il est basé sur une analyse technique professionnelle des données de marché.
3. Quels outils sont utilisés pour repérer ces signaux de divergence ?
Les analystes utilisent des indicateurs techniques sur les graphiques de prix. Les plus courants pour repérer les divergences sont le Relative Strength Index (RSI) et le Moving Average Convergence Divergence (MACD).
Questions Mécanisme - Interprétation
4. Comment fonctionne réellement une divergence baissière ?
Cela se produit lorsque le prix du Bitcoin atteint un plus haut plus élevé, mais qu'un indicateur de momentum comme le RSI forme un plus haut plus bas. Cette discordance suggère que la pression d'achat derrière la hausse des prix s'estompe, rendant une baisse de prix potentielle plus probable.
5. Que signifie que le Bitcoin montre trois de ces signaux ?
Voir un signal peut être un drapeau jaune. Voir trois signaux simultanés provenant de différents indicateurs renforce considérablement l'avertissement et augmente la probabilité d'une correction de prix significative ou d'un renversement de tendance.
6. Une divergence baissière garantit-elle que le prix va baisser ?
Non, ce n'est pas une garantie. C'est un signal d'avertissement d'un affaiblissement du momentum, pas une boule de cristal. D'autres facteurs, comme des nouvelles majeures ou le sentiment du marché, peuvent surpasser ces signaux et faire continuer la hausse des prix.
Questions Action - Stratégie
7. Que devrait faire un débutant s'il voit cet avertissement ?
C'est le moment d'être prudent. Évitez de faire de nouveaux achats importants aux niveaux de prix actuels. Si vous êtes investi, vous pourriez envisager de placer un ordre stop-loss pour protéger vos bénéfices.
8. Quelles stratégies les traders avancés utilisent-ils lorsqu'ils voient ceci ?
Les traders avancés pourraient utiliser ce signal pour :