Sertifikalı Piyasa Teknisyeni Tony Severino'ya göre, Bitcoin'in üç yıllık yükseliş trendi tersine dönüyor olabilir. Severino, BTC'nin uzun vadeli grafiklerde "üçlü boz bearish divergence" oluşturduğuna dikkat çekerek, fiyatlar yeni zirvelere ulaşmış olsa da trendin içten içe zayıfladığını belirtiyor.
24 Kasım'da paylaştığı videoda Severino, bu modeli tanımlamak için standart kaynakların ötesine bakması gerektiğini, hatta internette sınırlı bilgi bulunduğundan ChatGPT gibi yapay zeka araçlarına bile danıştığını açıkladı. Üçlü boz divergence'ı, fiyatın art arda üç daha yüksek tepe yapmasına rağmen bir teknik göstergenin art arda üç daha düşük tepe oluşturması olarak tanımlıyor.
Tipik bir boz divergence, fiyat daha yüksek bir tepe yaparken RSI, MACD veya Stochastic gibi bir osilatörün daha düşük bir tepe göstermesiyle oluşur ve potansiyel trend tükenişine işaret eder. Severino, üçlü divergence'ın bu sinyali güçlendirdiğini vurgulayarak, fiyatlar hala yükselse de altta yatan trendin bozulduğuna dair piyasanın yüksek sesle uyarı verdiğini belirtiyor. Tekli divergence'ı bir uyarı işaretine, üçlü divergence'ı ise yanıp sönen çoklu kırmızı alarmlara benzetiyor.
Severino bu modeli Bitcoin'in boğa piyasası döngüsüne aylık grafikler üzerinden uygulayarak üç önemli tepe noktası tespit ediyor. İlk tepe, spot ETF lansmanına ve Elliott Dalga teorisindeki üçüncü dalga olarak tanımladığı, güçlü momentum ve yüksek hacimle işaretlenen -döngünün en coşkulu anına- denk geliyor.
İkinci tepe bir önceki yüksek seviyeyi aşmış ancak daha zayıf iç göstergelerle oluşmuş; bu da daha az agresif alıcı ve erken kar realizasyonu olduğuna işaret etmiş. Severino'nun kendisi de bu dönemde kar realizasyonuna gitmiş. Bunu döngünün beşinci dalgası olarak yorumluyor.
Üçüncü tepe, yaklaşık 126.000 dolar civarındaki önceki zirvelerin biraz üzerinde seyrederken tükenmişlik belirtileri göstermiş. Marjinal yeni zirveye rağmen, osilatör bir diğer daha düşük tepeyi kaydetmiş; bu da alıcı yorgunluğu, kısa pozisyon kapanışları ve geç kalan FOMO alıcılarının fiyatları hafifçe yukarı iterken profesyonellerin satışa veya shortlamaya başladığını göstermiş. Severino, zirvedeki piyasa hissinin coşkudan ziyade kendine güvenen bir rehavet olduğunu, birçok kişinin fiyatların süresiz yükseleceğini varsaydığını belirtiyor.
Divergence'ın harekete geçmeden önce doğrulama gerektiren bir kurulum olduğunu vurguluyor. Ana doğrulamalar arasında: önemli dip noktalarını birleştiren yükselen trend çizgisinin kırılması, yükseliş trendini destekleyen 20 ve 50 EMA gibi temel hareketli ortalamaların altına düşülmesi ve haftalık RSI davranışındaki değişim yer alıyor. RSI önceden 40-50 bandında sekiyordu ancak şimdi bu seviyenin altına düşerek trendin artık sağlam olmadığını gösteriyor.
İşlem hacmi konusunda Severino, düşüş mumlarındaki son hacim artışlarının piyasa teslimi (capitulation) olarak yorumlanmaması konusunda uyarıyor. FTX dip seviyesindeki aşırı hacmin aksine, mevcut satış hacmi özellikle Bitcoin'in son zirvelerinde hacmin düşmesi de göz önüne alındığında, yeni bir düşüş trendinin başlangıcına işaret ediyor olabilir.
Bitcoin'in ne kadar düşebileceğine gelince, Severino tüm yükselişe uygulanan Fibonacci geri çekilme seviyelerini kullanarak potansiyel düşüş hedeflerini tahmin ediyor. Genel kurala göre, üçlü divergence'lar genellikle 0.5-0.618 geri çekilme seviyeleri civarında çözülür; bu da bu durumda 44.100 dolar ile 34.409 dolar arasına denk geliyor. Bitcoin için, bir A-B-C modelinin tamamlanabileceği geniş bir alt aralık tanımlıyor ve zirveden "yaklaşık yüzde 60'lar civarı, hatta belki yüzde 70'e yakın" bir düşüş tahmin ediyor - bunu "Bitcoin ayı piyasası için çok tipik" olarak nitelendiriyor. Daha endişe verici olan, daha yüksek zaman dilimlerinde potansiyel bir "daha büyük versiyonuna" işaret ediyor; yani daha büyük bir üçlü divergence oluşuyor olabilir ve son fiyat hareketi bunun içine gömülü durumda. "Bu, Bitcoin için uzun vadeli grafiklerde iyiye işaret olmayabilir," diye uyarıyor.
Ancak, sürekli olarak belirsizliği ve risk yönetiminin önemini vurguluyor. "Bu sinyalin kesin olduğunu veya herhangi bir şeyi garanti ettiğini iddia edemem," diyor. "Kesinlikle benim sözümü mutlak gerçek olarak alıp hemen varlıklarınızı satmanızı istemiyorum. Bu bir finansal tavsiye değil - bu, riski nasıl yönettiğinizle ilgili." Haberin hazırlandığı sırada Bitcoin 87.658 dolardan işlem görüyordu. Kapak görseli DALL.E ile oluşturulmuş olup grafik TradingView.com'dan alınmıştır.
Sıkça Sorulan Sorular
Elbette İşte hem yeni başlayanlar hem de daha deneyimli yatırımcılar için tasarlanmış, Bitcoin'in boz divergence sinyalleri hakkında faydalı SSS'lerin bir listesi
Başlangıç Seviyesi Tanım Soruları
1 Basitçe söylemek gerekirse boz divergence nedir?
Bir fiyat grafiğinde, bir varlığın fiyatı yükselirken altta yatan momentumun zayıfladığını gösteren bir uyarı sinyalidir. Araba hala ilerlerken motorun tekleme sesleri çıkarmaya başlaması gibidir.
2 CMT nedir ve onların uyarısı neden önemli?
CMT, Chartered Market Technician (Sertifikalı Piyasa Teknisyeni) derneğinin kısaltmasıdır. Grafik okuma konusunda uzmanlaşmış finansal analistler için küresel olarak tanınan bir kuruluştur. Onlardan gelen bir uyarı, piyasa verilerinin profesyonel bir teknik analizine dayandığı için ağırlık taşır.
3 Bu divergence sinyallerini tespit etmek için hangi araçlar kullanılır?
Analistler, fiyat grafiklerinde teknik göstergeler kullanır. Divergence'ı tespit etmek için en yaygın kullanılanlar Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)'dır.
Mekanizma Yorumlama Soruları
4 Bir boz divergence aslında nasıl çalışır?
Bitcoin'in fiyatı daha yüksek bir tepe yaparken, RSI gibi bir momentum göstergesinin daha düşük bir tepe yapmasıyla oluşur. Bu uyumsuzluk, fiyat yükselişinin arkasındaki alım baskısının azaldığını ve potansiyel bir fiyat düşüşünün daha olası hale geldiğini gösterir.
5 Bitcoin'in bu sinyallerden üçünü göstermesi ne anlama geliyor?
Bir sinyal görmek bir uyarı işareti olabilir. Farklı göstergelerden aynı anda üç sinyal görmek, uyarıyı çok daha güçlü hale getirir ve önemli bir fiyat düzeltmesi veya trend dönüşü olasılığını artırır.
6 Bir boz divergence fiyatın kesinlikle düşeceğinin garantisi midir?
Hayır, bir garanti değildir. Zayıflayan momentum için bir uyarı sinyalidir, bir kehanet küresi değildir. Büyük haberler veya piyasa sentimi gibi diğer faktörler bu sinyalleri geçersiz kılarak fiyatın yükselmeye devam etmesine neden olabilir.
Eylem Strateji Soruları
7 Bir başlangıç seviyesi yatırımcı bu uyarıyı görürse ne yapmalı?
Tedbirli olmak için iyi bir zamandır. Mevcut yüksek seviyelerde büyük yeni alımlar yapmaktan kaçının. Yatırım yapmış durumdaysanız, karınızı korumak için bir stop-loss emri ayarlamayı düşünebilirsiniz.
8 İleri seviye yatırımcılar bu sinyali gördüklerinde hangi stratejileri kullanır?
İleri seviye yatırımcılar bu sinyali şunlar için kullanabilir: