Laut Chartered Market Technician Tony Severino könnte sich der dreijährige Aufwärtstrend von Bitcoin umkehren. Er weist darauf hin, dass BTC in längeren Zeitrahmen eine "dreifache bearische Divergenz" gebildet hat, was er als eine interne Abschwächung des Trends beschreibt, obwohl die Preise neue Höchststände erreichten.
In einem am 24. November geteilten Video erklärte Severino, dass er über Standardquellen hinausgehen musste, um dieses Muster zu definieren, und sogar KI-Tools wie ChatGPT konsultierte, da online nur begrenzt Informationen verfügbar waren. Er definiert eine dreifache bearische Divergenz als drei aufeinanderfolgende höhere Hochs im Preis, begleitet von drei aufeinanderfolgenden niedrigeren Hochs in einem technischen Indikator.
Eine typische bearische Divergenz tritt auf, wenn der Preis ein höheres Hoch erreicht, während ein Oszillator wie RSI, MACD oder Stochastic ein niedrigeres Hoch anzeigt, was auf eine mögliche Trenderschöpfung hindeutet. Severino betont, dass eine dreifache Divergenz dieses Signal verstärkt und darauf hindeutet, dass der Markt eindringlich warnt, dass zwar die Preise noch steigen, der zugrundeliegende Trend sich jedoch verschlechtert. Er vergleicht eine einfache Divergenz mit einem Warnschild und eine dreifache Divergenz mit mehreren aufblinkenden roten Warnsignalen.
Severino wendet dieses Muster auf den Bullenzyklus von Bitcoin mit monatlichen Charts an und identifiziert drei Schlüssel-Höchststände. Der erste Höchststand fiel mit dem Start des Spot-ETFs und dem zusammen, was er als die dritte Welle in der Elliott-Wellen-Theorie identifiziert, gekennzeichnet durch starken Schwung und hohes Volumen – der Höhepunkt der Begeisterung im Zyklus.
Der zweite Höchststand übertraf das vorherige Hoch, jedoch mit schwächeren internen Indikatoren, was auf weniger aggressive Käufer und frühen Gewinnmitnahmen hindeutete, an denen sich Severino selbst beteiligte. Er interpretiert dies als die fünfte Welle im Zyklus.
Der dritte Höchststand, der knapp über den vorherigen Höchstständen bei etwa 126.000 US-Dollar lag, zeigte Anzeichen von Erschöpfung. Trotz des marginalen neuen Hochs verzeichnete der Oszillator ein weiteres niedrigeres Hoch, was auf Käuferermüdung, Short-Covering und späte FOMO-Käufer hindeutet, die die Preise leicht nach oben trieben, während Profis zu verkaufen oder Leerverkäufe zu tätigen begannen. Severino stellt fest, dass die Stimmung an der Spitze selbstzufrieden statt euphorisch war, wobei viele annahmen, die Preise würden unbegrenzt weiter steigen.
Er betont, dass die Divergenz ein Setup ist, das eine Bestätigung erfordert, bevor Maßnahmen ergriffen werden. Wichtige Bestätigungen umfassen das Durchbrechen der ansteigenden Trendlinie, die wichtige Tiefststände verbindet, das Fallen unter wesentliche gleitende Durchschnitte wie den 20- und 50-EMA, die den Aufwärtstrend stützten, und eine Änderung im wöchentlichen RSI-Verhalten – zuvor sprang es im Bereich von 40–50 zurück, fällt nun aber darunter, was darauf hindeutet, dass der Trend nicht mehr intakt ist.
In Bezug auf das Handelsvolumen warnt Severino davor, aktuelle Volumenspitzen bei fallenden Kerzen als Kapitulation zu interpretieren. Im Gegensatz zum extremen Volumen am FTX-Tief könnte das aktuelle Verkaufsvolumen den Beginn eines neuen Abwärtstrends signalisieren, besonders angesichts des rückläufigen Volumens während der letzten Höchststände von Bitcoin.
Was das mögliche Falltief von Bitcoin betrifft, verwendet Severino Fibonacci-Retracement-Niveaus, angewendet auf den gesamten Aufwärtstrend, um mögliche Abwärtsziele abzuschätzen. Gemäß der Leitlinie finden dreifache Divergenzen oft eine Auflösung um die Retracement-Niveaus 0,5–0,618, die in diesem Fall zwischen 44.100 und 34.409 US-Dollar liegen. Für Bitcoin identifiziert er einen breiten unteren Bereich, in dem ein A-B-C-Muster abgeschlossen werden könnte, und schätzt einen Rückgang von "etwa 60 und etwas Prozent, vielleicht sogar näher an 70" vom Höchststand – was er als "sehr typisch für einen Bitcoin-Bärenmarkt" beschreibt. Besorgniserregender weist er auf eine potenzielle "größere Version davon" in höheren Zeitrahmen hin, was darauf hindeutet, dass sich eine größere dreifache Divergenz bilden könnte, wobei die jüngste Preisaktion darin eingebettet ist. Er warnt: "Das könnte für Bitcoin in den längerfristigen Charts nichts Gutes bedeuten."
Allerdings betont er durchgängig die Unsicherheit und die Bedeutung des Risikomanagements. "Ich kann nicht behaupten, dass dieses Signal endgültig ist oder etwas garantiert", stellt er klar. "Ich möchte definitiv nicht, dass Sie mein Wort als absolute Wahrheit nehmen und sofort Ihre Bestände verkaufen. Dies ist keine Finanzberatung – es geht darum, wie Sie mit Risiken umgehen." Zum Zeitpunkt der Berichterstattung wurde Bitcoin bei 87.658 US-Dollar gehandelt. Das Titelbild wurde mit DALL.E generiert und das Chart stammt von TradingView.com.
Häufig gestellte Fragen
Natürlich, hier ist eine Liste hilfreicher FAQs zu Bitcoin, die bearische Divergenzsignale zeigen, konzipiert für Anfänger und erfahrenere Händler.
Anfänger – Definitionsfragen
1. Was ist eine bearische Divergenz in einfachen Worten?
Es ist ein Warnsignal in einem Preis-Chart, das darauf hindeutet, dass der Preis eines Assets steigt, aber der zugrundeliegende Schwung nachlässt. Es ist, als ob der Motor zu stottern beginnt, obwohl das Auto sich noch vorwärts bewegt.
2. Was ist CMT und warum ist ihre Warnung wichtig?
CMT steht für die Chartered Market Technician Association. Es ist eine global anerkannte Organisation für Finanzanalysten, die auf das Lesen von Charts spezialisiert sind. Eine Warnung von ihnen hat Gewicht, weil sie auf einer professionellen technischen Analyse von Marktdaten basiert.
3. Welche Werkzeuge werden verwendet, um diese Divergenzsignale zu erkennen?
Analysten verwenden technische Indikatoren in Preis-Charts. Die gebräuchlichsten zur Erkennung von Divergenzen sind der Relative-Stärke-Index (RSI) und die Moving-Average-Convergence-Divergence (MACD).
Mechanismus – Interpretationsfragen
4. Wie funktioniert eine bearische Divergenz eigentlich?
Sie tritt auf, wenn der Preis von Bitcoin ein höheres Hoch macht, aber ein Momentum-Indikator wie der RSI ein niedrigeres Hoch bildet. Diese Diskrepanz deutet darauf hin, dass der Kaufdruck hinter dem Preisanstieg nachlässt, was einen möglichen Preisverfall wahrscheinlicher macht.
5. Was bedeutet es, dass Bitcoin drei dieser Signale zeigt?
Ein Signal zu sehen, kann eine Warnflagge sein. Drei gleichzeitige Signale von verschiedenen Indikatoren machen die Warnung viel stärker und erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer signifikanten Preisberichtigung oder Trendumkehr.
6. Ist eine bearische Divergenz eine Garantie dafür, dass der Preis fällt?
Nein, das ist sie nicht. Es ist ein Warnsignal für nachlassenden Schwung, keine Kristallkugel. Andere Faktoren wie wichtige Nachrichten oder die Marktstimmung können diese Signale überlagern und den Preis weiter steigen lassen.
Aktion – Strategiefragen
7. Was sollte ein Anfänger tun, wenn er diese Warnung sieht?
Es ist ein guter Zeitpunkt, vorsichtig zu sein. Vermeiden Sie große neue Käufe zu den aktuellen Höchstständen. Wenn Sie investiert sind, könnten Sie erwägen, eine Stop-Loss-Order zu setzen, um Ihre Gewinne zu schützen.
8. Welche Strategien verwenden fortgeschrittene Händler, wenn sie dies sehen?
Fortgeschrittene Händler könnten dieses Signal nutzen, um: