Según el analista técnico certificado Tony Severino, la tendencia alcista de tres años de Bitcoin podría estar revirtiéndose. Señala que BTC ha formado una "triple divergencia bajista" en temporalidades largas, lo que describe como un debilitamiento interno de la tendencia incluso cuando los precios alcanzaron nuevos máximos.
En un vídeo compartido el 24 de noviembre, Severino explicó que necesitó ir más allá de fuentes estándar para definir este patrón, incluso consultando herramientas de IA como ChatGPT debido a la limitada información disponible en línea. Define una triple divergencia bajista como tres máximos consecutivos más altos en el precio acompañados de tres máximos consecutivos más bajos en un indicador técnico.
Una divergencia bajista típica ocurre cuando el precio alcanza un máximo más alto mientras un oscilador como el RSI, MACD o Estocástico muestra un máximo más bajo, indicando posible agotamiento de la tendencia. Severino enfatiza que una triple divergencia intensifica esta señal, sugiriendo que el mercado advierte claramente que, aunque los precios siguen subiendo, la tendencia subyacente se está deteriorando. Compara una divergencia simple con una señal de precaución y una triple divergencia con múltiples alertas rojas intermitentes.
Severino aplica este patrón al ciclo alcista de Bitcoin usando gráficos mensuales, identificando tres picos clave. El primer pico coincidió con el lanzamiento del ETF spot y lo que identifica como la tercera onda en la teoría de las Ondas de Elliott, marcada por fuerte impulso y alto volumen—el punto máximo de entusiasmo del ciclo.
El segundo pico superó el máximo anterior pero con indicadores internos más débiles, señalando menos compradores agresivos y toma temprana de ganancias, en lo que el propio Severino participó. Interpreta esto como la quinta onda del ciclo.
El tercer pico, ligeramente por encima de los máximos anteriores alrededor de $126,000, mostró signos de agotamiento. A pesar del ligero nuevo máximo, el oscilador registró otro máximo más bajo, indicando fatiga de compradores, cierre de posiciones cortas y compradores FOMO tardíos impulsando los precios levemente mientras los profesionales comenzaban a vender o tomar posiciones cortas. Severino observa que la sentiment en la cima era complaciente en lugar de eufórica, con muchos asumiendo que los precios seguirían subiendo indefinidamente.
Enfatiza que la divergencia es una configuración que requiere confirmación antes de actuar. Confirmaciones clave incluyen romper la línea de tendencia alcista que conecta los mínimos principales, caer por debajo de medias móviles esenciales como las EMA 20 y 50 que sostenían la tendencia alcista, y un cambio en el comportamiento del RSI semanal—previamente rebotando en el rango 40-50 pero ahora cayendo por debajo, indicando que la tendencia ya no está intacta.
Respecto al volumen de trading, Severino advierte contra interpretar los picos recientes en velas bajistas como capitulación. A diferencia del volumen extremo en el fondo de FTX, el volumen de venta actual podría señalar el inicio de una nueva tendencia bajista, especialmente dado el volumen decreciente durante los máximos finales de Bitcoin.
Sobre cuán bajo podría caer Bitcoin, Severino usa niveles de retroceso de Fibonacci aplicados al avance completo para estimar objetivos potenciales a la baja. Según la guía, las triple divergencias a menudo se resuelven alrededor de los niveles de retroceso 0.5–0.618, que en este caso se sitúan entre $44,100 y $34,409. Para Bitcoin, identifica un amplio rango inferior donde un patrón A-B-C podría completarse, estimando una caída de "alrededor del 60 y pico por ciento, quizás incluso más cerca del 70" desde el pico—algo que describe como "muy típico para un mercado bajista de Bitcoin". Más preocupantemente, señala una potencial "versión más grande de esto" en temporalidades mayores, indicando que podría estar formándose una triple divergencia mayor, con la acción reciente del precio insertada en ella. Advierte: "Esto podría no ser un buen augurio para Bitcoin en los gráficos a largo plazo".
Sin embargo, consistentemente enfatiza la incertidumbre y la importancia de gestionar el riesgo. "No puedo afirmar que esta señal sea definitiva o garantice nada", declara. "Definitivamente no quiero que tomes mi palabra como verdad absoluta y vendas inmediatamente tus tenencias. Esto no es asesoramiento financiero—se trata de cómo manejas el riesgo". Al momento del reporte, Bitcoin cotizaba a $87,658. La imagen destacada fue generada con DALL.E, y el gráfico procede de TradingView.com.
Preguntas Frecuentes
Por supuesto. Aquí tienes una lista de preguntas frecuentes útiles sobre las señales de divergencia bajista de Bitcoin, diseñadas tanto para traders principiantes como con más experiencia.
Preguntas de Definición para Principiantes
1. ¿Qué es una divergencia bajista en términos simples?
Es una señal de advertencia en un gráfico de precios que sugiere que el precio de un activo está subiendo, pero el impulso subyacente se está debilitando. Es como si el motor empezara a fallar aunque el coche aún se mueve hacia adelante.
2. ¿Qué es CMT y por qué es importante su advertencia?
CMT son las siglas de la asociación de Chartered Market Technician (Técnico de Mercado Certificado). Es una organización reconocida globalmente para analistas financieros especializados en el análisis de gráficos. Una advertencia de ellos es importante porque se basa en un análisis técnico profesional de los datos del mercado.
3. ¿Qué herramientas se usan para detectar estas señales de divergencia?
Los analistas usan indicadores técnicos en los gráficos de precios. Los más comunes para detectar divergencias son el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD).
Preguntas sobre Mecanismos e Interpretación
4. ¿Cómo funciona realmente una divergencia bajista?
Ocurre cuando el precio de Bitcoin marca un máximo más alto, pero un indicador de momentum como el RSI marca un máximo más bajo. Esta discrepancia sugiere que la presión compradora detrás del alza de precios se está desvaneciendo, haciendo más probable una potencial caída del precio.
5. ¿Qué significa que Bitcoin muestre tres de estas señales?
Ver una señal puede ser una bandera de precaución. Ver tres señales simultáneas de diferentes indicadores hace que la advertencia sea mucho más fuerte y aumenta la probabilidad de una corrección significativa de precios o un cambio de tendencia.
6. ¿Es una divergencia bajista una garantía de que el precio caerá?
No, no es una garantía. Es una señal de advertencia de un momentum debilitado, no una bola de cristal. Otros factores, como noticias importantes o el sentimiento del mercado, pueden anular estas señales y hacer que el precio continúe subiendo.
Preguntas sobre Acción y Estrategia
7. ¿Qué debería hacer un principiante si ve esta advertencia?
Es un buen momento para ser cauteloso. Evita hacer grandes compras nuevas en los máximos actuales. Si ya tienes inversiones, podrías considerar establecer una orden de stop-loss para proteger tus ganancias.
8. ¿Qué estrategias usan los traders avanzados cuando ven esto?
Los traders avanzados podrían usar esta señal para: