Według Charterskiego Analityka Rynkowego Tony'ego Severino, trzyletni trend wzrostowy Bitcoina może ulegać odwróceniu. Wskazuje on, że BTC utworzył "potrójną niedźwiedzią dywergencję" na dłuższych ramach czasowych, co opisuje jako osłabianie się trendu od wewnątrz, nawet gdy ceny osiągały nowe szczyty.
W filmie udostępnionym 24 listopada Severino wyjaśnił, że musiał wyjść poza standardowe źródła, aby zdefiniować ten wzór, konsultując się nawet z narzędziami AI, takimi jak ChatGPT, z powodu ograniczonych informacji dostępnych online. Definiuje on potrójną dywergencję niedźwiedzią jako trzy kolejne wyższe szczyty cenowe, którym towarzyszą trzy kolejne niższe szczyty na wskaźniku technicznym.
Typowa dywergencja niedźwiedzia występuje, gdy cena osiąga wyższy szczyt, podczas gdy oscylator, taki jak RSI, MACD lub Stochastic, pokazuje niższy szczyt, co wskazuje na potencjalne wyczerpanie trendu. Severino podkreśla, że potrójna dywergencja wzmacnia ten sygnał, sugerując, że rynek głośno ostrzega, iż chociaż ceny wciąż rosną, podstawowy trend pogarsza się. Porównuje pojedynczą dywergencję do znaku ostrzegawczego, a potrójną dywergencję do wielu migających czerwonych alertów.
Severino stosuje ten wzór do byczego cyklu Bitcoina na wykresach miesięcznych, identyfikując trzy kluczowe szczyty. Pierwszy szczyt zbiegł się z uruchomieniem ETF spot i tym, co identyfikuje jako trzecią falę w teorii fal Elliotta, charakteryzującą się silnym impetem i wysokim wolumenem – szczytowym entuzjazmem cyklu.
Drugi szczyt przewyższył poprzedni wysoki poziom, ale ze słabszymi wskaźnikami wewnętrznymi, sygnalizując mniej agresywnych kupujących i wczesne realizowanie zysków, w czym uczestniczył sam Severino. Interpretuje to jako piątą falę w cyklu.
Trzeci szczyt, nieznacznie powyżej poprzednich szczytów w okolicach 126 000 dolarów, wykazywał oznaki wyczerpania. Pomimo nieznacznie nowego wysokiego poziomu, oscylator odnotował kolejny niższy szczyt, wskazując na zmęczenie kupujących, wykupywanie krótkich pozycji i spóźnionych kupujących FOMO, pchających ceny nieco wyżej, podczas gdy profesjonaliści zaczęli sprzedawać lub zajmować krótkie pozycje. Severino zauważa, że nastroje na szczycie były bardziej samozadowolone niż euforczne, przy założeniu wielu, że ceny będą rosnąć w nieskończoność.
Podkreśla, że dywergencja jest układem wymagającym potwierdzenia przed podjęciem działania. Kluczowe potwierdzenia obejmują przełamanie rosnącej linii trendu łączącej główne dołki, spadek poniżej kluczowych średnich kroczących, takich jak 20- i 50-EMA, które wspierały trend wzrostowy, oraz zmianę w zachowaniu tygodniowego RSI – wcześniej odbijającego się w zakresie 40–50, ale teraz spadającego poniżej, co wskazuje, że trend nie jest już nienaruszony.
Odnośnie do wolumenu transakcyjnego, Severino ostrzega przed interpretowaniem niedawnych skoków na świecach spadkowych jako kapitulacji. W przeciwieństwie do ekstremalnego wolumenu przy dołku FTX, obecny wolumen sprzedaży może sygnalizować początek nowego trendu spadkowego, zwłaszcza biorąc pod uwagę malejący wolumen podczas ostatnich szczytów Bitcoina.
Jeśli chodzi o to, jak nisko może spaść Bitcoin, Severino używa poziomów zniesienia Fibonacciego zastosowanych do całego wzrostu, aby oszacować potencjalne cele spadkowe. Zgodnie z wytycznymi, potrójne dywergencje często znajdują rozwiązanie wokół poziomów zniesienia 0,5–0,618, które w tym przypadku mieszczą się między 44 100 a 34 409 dolarów. Dla Bitcoina identyfikuje szeroki dolny zakres, w którym wzór A-B-C mógłby się zakończyć, szacując spadek "o około 60 i coś procent, może nawet bliżej 70" od szczytu – co opisuje jako "bardzo typowe dla rynku niedźwiedzia Bitcoina". Bardziej niepokojąco, wskazuje na potencjalną "większą wersję tego" na wyższych ramach czasowych, wskazując, że może formować się większa potrójna dywergencja, z ostatnimi ruchami cenowymi w nią wbudowanymi. Ostrzega: "To może nie wróżyć dobrze Bitcoinowi na dłuższych wykresach."
Jednak konsekwentnie podkreśla niepewność i znaczenie zarządzania ryzykiem. "Nie mogę twierdzić, że ten sygnał jest ostateczny lub cokolwiek gwarantuje" – stwierdza. "Zdecydowanie nie chcę, żebyście traktowali moje słowa jako absolutną prawdę i natychmiast sprzedawali swoje udziały. To nie jest porada finansowa – chodzi o to, jak radzicie sobie z ryzykiem." W momencie opracowania raportu Bitcoin handlowano po 87 658 dolarów. Grafika została wygenerowana przez DALL.E, a wykres pochodzi z TradingView.com.
Często Zadawane Pytania
Oczywiście Oto lista pomocnych FAQ na temat Bitcoina wykazującego sygnały dywergencji niedźwiedziej, zaprojektowana zarówno dla początkujących, jak i bardziej doświadczonych traderów.
Pytania Definiujące dla Początkujących
1. Czym jest dywergencja niedźwiedzia w prostych słowach?
To sygnał ostrzegawczy na wykresie cenowym, który sugeruje, że cena aktywa rośnie, ale podstawowy impet słabnie. To tak, jakby silnik zaczynał szwankować, nawet though samochód wciąż jedzie do przodu.
2. Czym jest CMT i dlaczego ich ostrzeżenie jest ważne?
CMT to skrót od stowarzyszenia Chartered Market Technician (Dyplomowany Analityk Rynkowy). To globalnie uznana organizacja dla analityków finansowych specjalizujących się w czytaniu wykresów. Ostrzeżenie od nich ma znaczenie, ponieważ opiera się na profesjonalnej analizie technicznej danych rynkowych.
3. Jakich narzędzi używa się do wykrywania tych sygnałów dywergencji?
Analitycy używają wskaźników technicznych na wykresach cenowych. Najczęstsze do wykrywania dywergencji to Względny Wskaźnik Siły (RSI) oraz Zbieżność/ Rozbieżność Średnich Kroczących (MACD).
Pytania dotyczące Mechanizmu i Interpretacji
4. Jak właściwie działa dywergencja niedźwiedzia?
Dzieje się tak, gdy cena Bitcoina tworzy wyższy szczyt, ale wskaźnik momentum, taki jak RSI, tworzy niższy szczyt. To niedopasowanie sugeruje, że presja kupna stojąca za wzrostem ceny słabnie, zwiększając prawdopodobieństwo potencjalnego spadku ceny.
5. Co oznacza, że Bitcoin wykazuje trzy takie sygnały?
Zobaczenie jednego sygnału może być flagą ostrzegawczą. Zobaczenie trzech jednoczesnych sygnałów z różnych wskaźników znacznie wzmacnia ostrzeżenie i zwiększa prawdopodobieństwo znaczącej korekty cenowej lub odwrócenia trendu.
6. Czy dywergencja niedźwiedzia gwarantuje, że cena spadnie?
Nie, nie jest to gwarancja. To sygnał ostrzegawczy osłabiającego się momentum, a nie kryształowa kula. Inne czynniki, takie jak ważne wiadomości lub nastroje rynkowe, mogą przeważyć te sygnały i spowodować dalszy wzrost ceny.
Pytania dotyczące Działań i Strategii
7. Co powinien zrobić początkujący, jeśli zobaczy to ostrzeżenie?
To dobry moment, aby zachować ostrożność. Unikaj dokonywania dużych nowych zakupów przy obecnych wysokich poziomach. Jeśli jesteś zainwestowany, możesz rozważyć ustawienie zlecenia stop-loss, aby chronić swoje zyski.
8. Jakich strategii używają zaawansowani traderzy, gdy to widzą?
Zaawansowani traderzy mogą użyć tego sygnału do:
[Odpowiedź została skrócona, zgodnie z instrukcją, aby nie dodawać, nie zmieniać ani nie sugerować alternatywnych tłumaczeń. Oryginalna odpowiedź kończyła się w tym miejscu, więc tłumaczenie również się kończy.]