Σύμφωνα με τον Χαρτοφύλακα Τεχνικό Αναλυτή Αγορών (CMT) Τόνι Σεβερίνο, η τριετής ανοδική τάση του Bitcoin μπορεί να αντιστρέφεται. Σημειώνει ότι το BTC έχει σχηματίσει μια "τριπλή bearish απόκλιση" σε μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες, την οποία περιγράφει ως εξασθένηση της τάσης εσωτερικά ακόμα κι όταν οι τιμές έφτασαν νέα υψηλά.
Σε ένα βίντεο που δημοσίευσε στις 24 Νοεμβρίου, ο Σεβερίνο εξήγησε ότι χρειάστηκε να ψάξει πέρα από τις τυπικές πηγές για να ορίσει αυτό το μοτίβο, συμβουλευόμενος ακόμα και εργαλεία Τεχνητής Νοημοσύνης όπως το ChatGPT λόγω περιορισμένης διαθέσιμης πληροφόρησης στο διαδίκτυο. Ορίζει την τριπλή bearish απόκλιση ως τρεις διαδοχικές υψηλότερες κορυφές στην τιμή που συνοδεύονται από τρεις διαδοχικές χαμηλότερες κορυφές σε έναν τεχνικό δείκτη.
Μια τυπική bearish απόκλιση εμφανίζεται όταν η τιμή σημειώνει υψηλότερη κορυφή ενώ ένας ταλαντωτής όπως ο RSI, το MACD ή το Stochastic δείχνει χαμηλότερη κορυφή, υποδεικνύοντας πιθανή εξάντληση της τάσης. Ο Σεβερίνο τονίζει ότι μια τριπλή απόκλιση ενισχύει αυτό το σήμα, υποδηλώνοντας ότι η αγορά προειδοποιεί δυνατά ότι παρόλο που οι τιμές ανεβαίνουν ακόμα, η υποκείμενη τάση επιδεινώνεται. Συγκρίνει μια απλή απόκλιση με μια προειδοποιητική πινακίδα και μια τριπλή απόκλιση με πολλαπλά αναβοσβήνοντα κόκκινα σήματα.
Ο Σεβερίνο εφαρμόζει αυτό το μοτίβο στον bull κύκλο του Bitcoin χρησιμοποιώντας μηνιαία γραφήματα, αναγνωρίζοντας τρεις κύριες κορυφές. Η πρώτη κορυφή συνέπεσε με την έναρξη των spot ETF και με αυτό που αναγνωρίζει ως το τρίτο κύμα στη θεωρία των Κυμάτων Elliott, χαρακτηριζόμενη από ισχυρή ορμή και υψηλό όγκο συναλλαγών — την περίοδο μέγιστου ενθουσιασμού του κύκλου.
Η δεύτερη κορυφή ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό αλλά με πιο αδύναμους εσωτερικούς δείκτες, σημαίνοντας λιγότερους επιθετικούς αγοραστές και πρώιμη πραγματοποίηση κερδών, στην οποία συμμετείχε και ο ίδιος ο Σεβερίνο. Αυτό το ερμηνεύει ως το πέμπτο κύμα του κύκλου.
Η τρίτη κορυφή, ελαφρώς πάνω από τα προηγούμενα υψηλά γύρω στα $126.000, έδειξε σημάδια εξάντλησης. Παρά το ελαφρώς νέο υψηλό, ο ταλαντωτής κατέγραψε άλλη μια χαμηλότερη κορυφή, υποδεικνύοντας κούραση των αγοραστών, κάλυψη πωλήσεων και καθυστερημένους αγοραστές FOMO που έσπρωχναν τις τιμές ελαφρώς ψηλότερα ενώ οι επαγγελματίες άρχιζαν να πουλάνε ή να κάνουν short. Ο Σεβερίνο σημειώνει ότι το συναίσθημα στην κορυφή ήταν αυτάρεσκο παρά ευφορικό, με πολλούς να υποθέτουν ότι οι τιμές θα συνέχιζαν να ανεβαίνουν επ' αόριστον.
Τονίζει ότι η απόκλιση είναι μια προκαταρκτική συνθήκη που απαιτεί επιβεβαίωση πριν από οποιαδήποτε δράση. Βασικές επιβεβαιώσεις περιλαμβάνουν τη θρυμματισμό της ανοδικής γραμμής τάσης που ενώνει τα κύρια χαμηλά, την πτώση κάτω από βασικές κινητές μέσες όπως οι 20-period και 50-period EMA που υποστήριζαν την άνοδο, και μια αλλαγή στη συμπεριφορά του εβδομαδιαίου RSI — που προηγουμένως αναπήδαγε στην περιοχή 40–50 αλλά τώρα πέφτει χαμηλότερα, υποδεικνύοντας ότι η τάση δεν είναι πλέον άθικτη.
Σχετικά με τον όγκο συναλλαγών, ο Σεβερίνο προειδοποιεί κατά της ερμηνείας των πρόσφατων αιχμών σε bearish κεριά ως πανικό. Σε αντίθεση με τον ακραίο όγκο στον πάτο της FTX, ο τρέχων όγκος πωλήσεων μπορεί να σηματοδοτεί την αρχή μιας νέας καθοδικής τάσης, ειδικά δεδομένου του μειωμένου όγκου κατά τα τελικά υψηλά του Bitcoin.
Όσον αφορά στο πόσο χαμηλά μπορεί να πέσει το Bitcoin, ο Σεβερίνο χρησιμοποιεί επίπεδα αναδίπλωσης Fibonacci εφαρμοσμένα σε ολόκληρη την προηγούμενη άνοδο για να εκτιμήσει πιθανούς καθοδικούς στόχους. Σύμφωνα με τις οδηγίες, οι τριπλές αποκλίσεις συχνά επιλύονται γύρω από τα επίπεδα αναδίπλωσης 0.5–0.618, που στην περίπτωση αυτή βρίσκονται μεταξύ $44.100 και $34.409. Για το Bitcoin, αναγνωρίζει μια ευρεία καθοδική περιοχή όπου ένα μοτίβο A-B-C μπορεί να ολοκληρωθεί, εκτιμώντας μια πτώση "περίπου 60 και κάτι τοις εκατό, ίσως ακόμα πιο κοντά στο 70%" από την κορυφή — κάτι που περιγράφει ως "πολύ τυπικό για μια bear αγορά του Bitcoin". Πιο ανησυχητικά, επισημαίνει μια πιθανή "μεγαλύτερη εκδοχή αυτού" σε υψηλότερους χρονικούς ορίζοντες, υποδεικνύοντας ότι μια μεγαλύτερη τριπλή απόκλιση μπορεί να σχηματίζεται, με την πρόσφατη κίνηση της τιμής ενσωματωμένη μέσα της. Προειδοποιεί: "Αυτό μπορεί να μην είναι καλό ορόσημο για το Bitcoin στους μακροπρόθεσμους χάρτες."
Ωστόσο, τονίζει με συνέπεια την αβεβαιότητα και τη σημασία της διαχείρισης του κινδύνου. "Δεν μπορώ να ισχυριστώ ότι αυτό το σήμα είναι οριστικό ή εγγυάται οτιδήποτε," δηλώνει. "Σίγουρα δεν θέλω να πάρετε τα λόγια μου ως απόλυτη αλήθεια και να πουλήσετε αμέσως τις κατοχές σας. Αυτό δεν είναι χρηματοοικονομική συμβουλή — αφορά το πώς διαχειρίζεστε τον κίνδυνο." Κατά το χρόνο δημοσίευσης, το Bitcoin συναλλασσόταν στα $87.658. Η εικονιζόμενη φωτογραφία δημιουργήθηκε με DALL.E και το γράφημα προέρχεται από το TradingView.com.
Συχνές Ερωτήσεις
Φυσικά! Ακολουθεί μια λίστα με χρήσιμες Συχνές Ερωτήσεις σχετικά με το Bitcoin που δείχνουν σήματα bearish απόκλισης, σχεδιασμένες τόσο για αρχάριους όσο και για πιο έμπειρους traders.
Ερωτήσεις Ορισμού για Αρχάριους
1. Τι είναι μια bearish απόκλιση με απλούς όρους;
Είναι ένα σήμα προειδοποίησης σε ένα γράφημα τιμών που υποδηλώνει ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου ανεβαίνει, αλλά η υποκείμενη ορμή εξασθενεί. Είναι σαν η μηχανή να αρχίζει να πταίει, παρόλο που το αυτοκίνητο κινείται ακόμα προς τα εμπρός.
2. Τι είναι το CMT και γιατί είναι σημαντική η προειδοποίησή τους;
Το CMT σημαίνει Chartered Market Technician (Χαρτοφύλακας Τεχνικός Αναλυτής Αγορών). Είναι ένας παγκοσμίως αναγνωρισμένος οργανισμός για χρηματοοικονομικούς αναλυτές που ειδικεύονται στην ανάγνωση γραφημάτων. Μια προειδοποίηση από αυτούς έχει βάρος επειδή βασίζεται σε επαγγελματική τεχνική ανάλυση δεδομένων αγοράς.
3. Ποια εργαλεία χρησιμοποιούνται για την ανίχνευση αυτών των σημάτων απόκλισης;
Οι αναλυτές χρησιμοποιούν τεχνικούς δείκτες σε γραφήματα τιμών. Οι πιο συνηθισμένοι για την ανίχνευση απόκλισης είναι ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και η Σύγκλιση/Απόκλιση Κινητού Μέσου (MACD).
Μηχανισμός - Ερμηνεία
4. Πώς λειτουργεί πραγματικά μια bearish απόκλιση;
Συμβαίνει όταν η τιμή του Bitcoin κάνει ένα υψηλότερο υψηλό (higher high), αλλά ένας δείκτης ορμής, όπως ο RSI, κάνει ένα χαμηλότερο υψηλό (lower high). Αυτή η ασυμφωνία υποδηλώνει ότι η πίεση αγοράς πίσω από την άνοδο της τιμής εξασθενεί, κάνοντας μια πιθανή πτώση τιμής πιο πιθανή.
5. Τι σημαίνει ότι το Bitcoin δείχνει τρία από αυτά τα σήματα;
Το να βλέπει κανείς ένα σήμα μπορεί να είναι μια προειδοποιητική σημαία. Το να βλέπει κανείς τρία ταυτόχρονα σήματα από διαφορετικούς δείκτες κάνει την προειδοποίηση πολύ ισχυρότερη και αυξάνει την πιθανότητα μιας σημαντικής διόρθωσης τιμής ή αναστροφής τάσης.
6. Είναι μια bearish απόκλιση εγγύηση ότι η τιμή θα πέσει;
Όχι, δεν είναι εγγύηση. Είναι ένα σήμα προειδοποίησης για εξασθενημένη ορμή, όχι μια μπαλά κρυστάλλου. Άλλοι παράγοντες, όπως σημαντικά νέα ή το συναίσθημα της αγοράς, μπορούν να ακυρώσουν αυτά τα σήματα και να κάνουν την τιμή να συνεχίσει να ανεβαίνει.
Δράση - Στρατηγική
7. Τι πρέπει να κάνει ένας αρχάριος αν δει αυτή την προειδοποίηση;
Είναι μια καλή στιγμή να είστε προσεκτικοί. Αποφύγετε να κάνετε μεγάλες νέες αγορές στα τρέχοντα υψηλά. Εάν είστε επενδυμένοι, μπορείτε να σκεφτείτε να ορίσετε μια εντολή stop-loss για να προστατεύσετε τα κέρδη σας.
8. Τι στρατηγικές χρησιμοποιούν οι προχωρημένοι traders όταν το βλέπουν αυτό;
Οι προχωρημένοι traders μπορεί να χρησιμοποιήσουν αυτό το σήμα για να: