Според дипломирания технически анализатор Тони Северино, тригодишният въходящ тренд на Bitcoin може да се обръща. Той посочва, че BTC е формирал "тройно мечишко отклонение" на по-дългите времеви рамки, което описва като загуба на сила на тренда вътрешно, въпреки че цените достигат нови върхове.
Във видео, споделено на 24 ноември, Северино обясни, че трябвало да търси извън стандартните източници, за да дефинира този модел, като дори се консултирал с инструменти за изкуствен интелект като ChatGPT поради ограничената информация в интернет. Той дефинира тройно мечишко отклонение като три последователни по-високи върха в цената, съпроводени от три последователни по-ниски върха на технически индикатор.
Типичното мечишко отклонение възниква, когато цената достига по-висок връх, докато осцилатор като RSI, MACD или Stochastic показва по-нисък връх, което показва потенциално изтощение на тренда. Северино подчертава, че тройното отклонение засилва този сигнал, предполагайки, че пазарът ясно предупреждава, че въпреки че цените все още растат, базовият тренд се влошава. Той сравнява единичното отклонение с предупредителен знак, а тройното – с множество мигащи червени сигнали.
Северино прилага този модел към биткойнския бичи цикъл, използвайки месечни графики, и идентифицира три ключови върха. Първият връх съвпадна с пускането на спот ETF и с това, което той определя като трета вълна в теорията на Елиът, белязана от силен импулс и голям обем – пикът на ентусиазма в цикъла.
Вторият връх надхвърли предишния висок, но с по-слаби вътрешни индикатори, сигнализирайки за по-малко агресивни купувачи и ранно вземане на печалби, в което Северино самият се е ангажирал. Той тълкува това като петата вълна в цикъла.
Третият връх, леко над предишните върхове около $126 000, показа признаци на изтощение. Въпреки маргиналния нов връх, осцилаторът отчете още един по-нисък връх, показвайки умора на купувачите, покриване на къси позиции и закъснели купувачи поради FOMO, избутващи цените леко нагоре, докато професионалистите започнаха да продават или да откриват къси позиции. Северино отбелязва, че настроението на върха беше самодоволно, а не еуфорично, като мнозина приемаха, че цените ще продължат да растат безкрайно.
Той подчертава, че отклонението е setup, изискващ потвърждение, преди да се предприемат действия. Ключови потвърждения включват пробиване на въходящата трендова линия, свързваща основните дъна, падане под основните пълзящи средни като 20- и 50-дневната EMA, които поддържаха въходящия тренд, и промяна в поведението на седмичния RSI – преди се възстановяваше в диапазона 40–50, но сега пада под него, което показва, че трендът вече не е непокътнат.
Что се отнася до обема на търговията, Северино предупреждава срещу тълкуването на скорошните скокове при падащите свещи като капитулация. За разлика от екстремния обем при дъното на FTX, текущият обем на продажбите може да сигнализира началото на нов низходящ тренд, особено предвид намаляващия обем по време на последните върхове на Bitcoin.
Що се отнася до това колко ниско може да падне Bitcoin, Северино използва нива на Фибоначи, приложени към цялото възходящо движение, за да оцени потенциални цели за спад. Според насоките, тройните отклонения често намират разрешение около нивата 0.5–0.618 за откат, които в този случай са между $44 100 и $34 409. За Bitcoin той идентифицира широк долен диапазон, където модел A-B-C може да завърши, като оценява спад от "около 60 и няколко процента, може би дори по-близо до 70" от върха – нещо, което описва като "много типично за мечи пазар на Bitcoin". По-притеснително е, че той посочва потенциална "по-голяма версия на това" на по-високи времеви рамки, което показва, че може да се формира по-голямо тройно отклонение, като скорошното ценово действие е вградено в него. Той предупреждава: "Това може да не е добър знак за Bitcoin на дългосрочните графики."
Въпреки това, той последователно подчертава несигурността и важността от управление на риска. "Не мога да твърдя, че този сигнал е окончателен или гарантира нещо", заявява той. "Определено не искам да приемате думите ми за абсолютна истина и веднага да продадете своите активи. Това не е финансов съвет – става въпрос за това как управлявате риска." По време на отразяването Bitcoin се търгуваше на $87 658. Изображението е генерирано с DALL.E, а графиката е взета от TradingView.com.
Често задавани въпроси
Разбира се, ето списък с полезни ЧЗВ относно Bitcoin, показващ мечи сигнали за отклонение, предназначен както за начинаещи, така и за по-опитни търговци.
Въпроси за начинаещи: Дефиниции
1. Какво е мечишко отклонение с прости думи?
Това е предупредителен сигнал на ценовата графика, който предполага, че цената на даден актив расте, но базовият импулс отслабва. Все едно двигателят започва да кхъка, въпреки че колата все още се движи напред.
2. Какво е CMT и защо тяхното предупреждение е важно?
CMT означава Асоциация на дипломираните пазарни технически анализатори. Това е световно призната организация за финансови анализатори, специализирали в четенето на графики. Предупреждението от тях е от значение, защото се основава на професионален технически анализ на пазарни данни.
3. Какви инструменти се използват за засичане на тези сигнали за отклонение?
Анализаторите използват технически индикатори на ценовите графики. Най-често използваните за засичане на отклонение са Индексът на относителната сила (RSI) и Конвергенцията и дивергенцията на пълзящите средни (MACD).
Въпроси за механизма и тълкуването
4. Как всъщност работи мечишкото отклонение?
То възниква, когато цената на Bitcoin прави по-висок връх, но индикатор за импулс като RSI прави по-нисък връх. Това несъответствие предполага, че натискът на купувачите зад ценовия растеж намалява, правейки потенциалния спад на цената по-вероятен.
5. Какво означава, че Bitcoin показва три от тези сигнала?
Един сигнал може да бъде предупредителен флаг. Три едновременни сигнала от различни индикатори правят предупреждението много по-силно и увеличават вероятността за значителна ценова корекция или обръщане на тренда.
6. Дали мечишкото отклонение гарантира, че цената ще падне?
Не, не е гаранция. Това е предупредителен сигнал за отслабващ импулс, а не магическо кълбо. Други фактори като важни новини или пазарни настроения могат да отменят тези сигнали и да накарат цената да продължи да расте.
Въпроси за действия и стратегия
7. Какво трябва да направи начинаещ, ако види това предупреждение?
Добър момент е да бъдете предпазливи. Избягвайте да правите големи нови покупки на текущите върхове. Ако сте инвестирали, можете да помислите за задаване на стоп-загуба, за да защитите печалбите си.
8. Какви стратегии използват напредналите търговци, когато видят това?
Напредналите търговци може да използват този сигнал, за да: