Bitcoin-futuurien positiointi suurten spekulanttien keskuudessa siirtyy nopeasti kohti nettolong-altistusta. Tekninen analyytikko Tom McClellan huomauttaa, että tämä muutos on ilmaantunut "jonkinlaista kiireisyyttä osoittaen" viimeisimmässä Commitment of Traders -raportissa ja on vastannut merkittäviä markkinaliikkeitä vastaavien äärimmäisten jaksojen aikana menneisyydessä.
McClellan toteaa, että Bitcoin-futuureissa kaupankäynnin harjoittajat (non-commercial traders) toimivat usein "älykkään rahan" roolissa, koska markkinoilta puuttuvat perinteiset kaupalliset suojelijat, joita tavataan tavallisissa hyödykemarkkinoissa. "Tämän viikon COT-raportti osoittaa, että he siirtyvät nettolong-asemaan jonkinlaista kiireisyyttä osoittaen", hän kirjoitti, mutta varoitti samalla, että tämä kuvastaa "tilannetta, ei signaalia".
Hän selittää, että COT-raportti luokittelee kauppiaat kaupallisiksi, ei-kaupallisiksi tai raportoimattomiksi. Markkinoilla, kuten maississa, kaupalliset ovat tuottajia tai käyttäjiä, mutta Bitcoinilla on hyvin vähän tällaisia osallistujia. Tämä jättää ei-kaupallisten kauppiaiden täyttämään älykkään rahan roolin.
McClellan korostaa, että COT-data kertoo siitä, kellä on positioita, ei pitkien tai lyhyiden positioiden absoluuttisesta tasosta, koska jokaisella futuurisopimuksella on sekä ostaja että myyjä. Hän varoittaa myös osakemarkkinoiden logiikan soveltamisesta lyhyeksi myyntiin futuureissa, toteaden, että COT-data heijastaa asiantuntijoiden näkemyksiä eikä lyhyiden positioiden sulkemisen mahdollista energiaa.
Keskustelussa nousi esiin ajoituksesta, kun jotkut kauppiaat ehdottivat, että ei-kaupallisten positiointi usein jää jälkeen spot-markkinoiden liikkeistä. McClellan vastasi, että positiointi voi joskus edeltää hintaliikkeitä viikkoja, vaikkakaan ei ennustettavissa olevalla aikataululla. Keskustelu päättyi siihen, että ajoituksen epävarmuus säilyy, ja McClellan toisti, että vaikka COT:n ääriarvot voivat tarjota hyödyllistä tietoa, ne osoittavat tilannetta eivätkä tarkkaa signaalia.
Usein Kysytyt Kysymykset
UKK Bitcoin COT-data Älykkään rahan siirtymät
Aloittelijoiden kysymykset
Mikä on Bitcoin COT-data?
COT tarkoittaa Commitments of Traders (kauppiaiden sitoumukset). Se on Yhdysvaltain Commodity Futures Trading Commissionin viikoittainen raportti, joka näyttää eri kauppiaryhmien positiot Bitcoin-futuurimarkkinoilla.
Mitä "älykäs raha" tarkoittaa?
Älykkääseen rahaan viitataan tyypillisesti ammattikauppiaisiin, instituutioihin ja suuriin spekulanteihin, joiden uskotaan olevan paremmin informoituja, resursseja ja kokemusta kuin keskivertopikkusijoittajalla.
Mikä on nettolong-positio?
Nettolong-positio tarkoittaa, että kauppiaryhmällä on enemmän sopimuksia, joilla vedotaan hinnan nousevan, kuin sopimuksia, joilla vedotaan sen laskevan.
Miksi siirtymistä nettolong-asemaan pidetään kiireellisenä tai merkittävänä?
Kun nämä kokeneet kauppiaat nopeasti lisäävät pitkiä positioitaan, se viittaa siihen, että he näkevät vahvan välittömän mahdollisuuden hintojen nousta. Tämä kiireellisyys viittaa siihen, että he toimivat vakaumuksesta, jonka mukaan liike on välitön.
Mistä löydän Bitcoin COT-raportin?
Virallinen raportti julkaistaan CFTC:n verkkosivustolla. Monet rahoitustietojen verkkosivustot ja kryptoanalyysialustat julkaisevat ja visualisoivat myös dataa.
Keskitasoiset ja edistyneet kysymykset
Mitkä ovat pääasialliset kauppiaryhmät COT-raportissa?
Raportti jakaa kauppiaat:
Kauppiaat/Kaupalliset: Usein suojelijoita
Varainhoitajat/Instituutiot: Älykäs raha
Vipuvaikutteiset rahastot: Tyypillisesti hedge-rahastot ja erilaiset vipuvaikutteista käyttävät rahanhoitajat
Muut raportoitavat: Suuret spekulantit, jotka eivät kuulu muihin luokkiin
Raportoimattomat: Pienet vähittäiskauppiaat
Kuinka luotettava COT-data on kaupankäyntisignaalinä?
Se on hyödyllinen kontekstuaalinen työkalu, ei täydellinen ajoitussignaali. Älykäs raha voi olla ajoissa tai väärässä. Sitä on parasta käyttää muun analyysin rinnalla. Aiempi suorituskyky ei takaa tulevia tuloksia.
Mitä eroa on COT Futures -datalla ja COT FuturesandOptionsCombined -datalla?
Vakiomuotoinen FuturesOnly-raportti on yleisin. Combined-raportti sisältää myös optiopositiot, antaen täydellisemmän kuvan markkina-altistuksesta. Analyytikot vertailevat usein näitä.