JPMorgan Asset Management ha lanzado un fondo tokenizado del mercado monetario en la cadena de bloques de Ethereum, según se detalla en los documentos de la empresa y en informes del sector. El fondo, denominado My OnChain Net Yield Fund (MONY), emite acciones como tokens digitales en la red pública de Ethereum y está disponible para inversores cualificados a través de la plataforma Morgan Money del banco.
Según los informes, MONY invierte en activos familiares y de bajo riesgo, como valores del Tesoro de EE.UU. y acuerdos de recompra respaldados por el Tesoro. El banco afirma que estas acciones tokenizadas representan la propiedad directa en el fondo y pueden mantenerse en direcciones de blockchain, lo que permite la liquidación y el registro en cadena para un producto que normalmente se gestiona dentro de sistemas de custodia tradicionales.
Los informes indican que JPMorgan financió inicialmente MONY con 100 millones de dólares de su propio capital para establecer liquidez y demostrar su compromiso de llevar los productos de gestión de efectivo a la cadena. La tokenización está siendo gestionada por equipos internos dentro de la división de activos digitales de JPMorgan, que ha estado explorando formas de convertir valores convencionales en formas tokenizadas durante varios años.
Los inversores reciben acciones tokenizadas del fondo que pueden transferirse o registrarse en Ethereum. El acceso está restringido a clientes cualificados a través de Morgan Money y no está disponible para el público en general. Aunque la estructura de tokens refleja la economía tradicional de los fondos —exponiendo a los titulares a los mismos instrumentos a corto plazo que respaldan los productos del mercado monetario— los registros de propiedad se mantienen en un libro mayor público.
Los inversores elegibles incluyen clientes institucionales con activos superiores a 25 millones de dólares e individuos acreditados con al menos 5 millones de dólares, con una inversión inicial mínima de alrededor de 1 millón de dólares. Este acceso limitado se alinea con los requisitos regulatorios para valores tokenizados y el enfoque del banco en atender primero a grandes y sofisticados gestores de efectivo.
Los analistas ven este lanzamiento como parte de una tendencia más amplia entre los principales gestores de activos para experimentar con clases de acciones tokenizadas y liquidación en cadena. Otras empresas han realizado pilotos similares, y algunas ya ofrecen productos similares al efectivo en Ethereum. Los informes sugieren que este movimiento refleja el interés de la industria en probar si la tecnología blockchain puede acelerar la liquidación, mejorar la transparencia o crear nueva liquidez en cadena para los flujos de efectivo institucionales.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre el fondo de inversión tokenizado de JPMorgan en Ethereum
Preguntas para principiantes
¿Qué anuncia exactamente JPMorgan?
JPMorgan está lanzando un fondo de inversión tokenizado en una cadena de bloques pública. Esto significa que están creando tokens digitales que representan la propiedad en un fondo tradicional del mercado monetario, permitiendo transacciones más rápidas y automatizadas.
¿Qué significa "tokenizado"?
La tokenización es el proceso de convertir un activo en un token digital en una cadena de bloques. Piensa en ello como un certificado digital de propiedad que puede transferirse de forma instantánea y segura.
¿Esto es como Bitcoin u otra criptomoneda?
No exactamente. Aunque utiliza tecnología blockchain similar, el token representa un activo financiero tradicional regulado. Se trata más de usar la infraestructura de las criptomonedas para las finanzas convencionales que de crear una nueva criptomoneda especulativa.
¿Por qué es importante?
Es un gran paso hacia la adopción generalizada de la cadena de bloques por parte de un banco global líder. Señala que las grandes instituciones ven un valor real en la eficiencia, velocidad y transparencia que la tecnología blockchain puede aportar a las finanzas tradicionales.
¿Puede la gente común invertir en este fondo?
Inicialmente, es probable que esté dirigido a grandes clientes institucionales. En esta etapa, no es un producto minorista para inversores cotidianos.
Preguntas prácticas de nivel intermedio
¿Cuáles son los principales beneficios de hacer esto en una cadena de bloques?
Velocidad: Las liquidaciones pueden ocurrir en minutos o segundos, no en días.
Operación 24/7: Las transacciones pueden realizarse en cualquier momento, no solo durante el horario de mercado.
Costos reducidos: La automatización de procesos puede reducir los costos administrativos y operativos.
Mayor transparencia: Todas las transacciones se registran en un libro mayor compartido, reduciendo errores y fraudes.
¿Qué es JPM Coin y cómo está involucrado?
JPM Coin es la propia moneda digital de JPMorgan, utilizada para liquidar transacciones entre sus clientes institucionales. Es probable que se utilice como medio de intercambio para comprar y vender las acciones tokenizadas del fondo en su sistema de cadena de bloques privado, registrándose luego el token de propiedad en la cadena de bloques pública de Ethereum.
¿Qué problemas comunes en las finanzas tradicionales resuelve esto?
Aborda los tiempos lentos de liquidación, la conciliación manual de registros entre instituciones y el alto costo de mantener infraestructuras financieras heredadas.
¿Mi inversión es segura? ¿Cómo está regulada?
El fondo subyacente sigue siendo gestionado y ofrecido por JPMorgan.