Společnost JPMorgan Asset Management uvedla tokenizovaný peněžní fond na blockchainu Ethereum, jak vyplývá z firemních dokumentů a zpráv z odvětví. Fond s názvem My OnChain Net Yield Fund (MONY) vydává podíly jako digitální tokeny na veřejné síti Ethereum a je dostupný kvalifikovaným investorům prostřednictvím bankovní platformy Morgan Money.
Podle zpráv MONY investuje do známých aktiv s nízkým rizikem, jako jsou cenné papíry amerického ministerstva financí a repo operace zajištěné státními dluhopisy. Banka uvádí, že tyto tokenizované podíly představují přímé vlastnictví fondu a mohou být drženy na blockchainových adresách, což umožňuje on-chain vypořádání a vedení záznamů u produktu, který je obvykle spravován v rámci tradičních úschovních systémů.
Zprávy naznačují, že JPMorgan původně vložil do MONY 100 milionů dolarů z vlastního kapitálu, aby zajistil likviditu a demonstroval své odhodlání přenést produkty správy hotovosti na blockchain. Tokenizaci spravují interní týmy v rámci divize digitálních aktiv JPMorgan, která již několik let zkoumá způsoby převodu konvenčních cenných papírů do tokenizované podoby.
Investoři obdrží tokenizované podílové listy fondu, které lze převádět nebo evidovat na Ethereu. Přístup je omezen na kvalifikované klienty prostřednictvím Morgan Money a není dostupný široké veřejnosti. Zatímco struktura tokenu odráží ekonomiku tradičního fondu – vystavuje držitele stejným krátkodobým instrumentům, které kryjí peněžní fondy – záznamy o vlastnictví jsou vedeny na veřejné účetní knize.
Mezi způsobilé investory patří institucionální klienti s aktivy přes 25 milionů dolarů a akreditovaní jednotlivci s minimálně 5 miliony dolarů, s minimální počáteční investicí kolem 1 milionu dolarů. Tento omezený přístup odpovídá regulatorním požadavkům na tokenizované cenné papíry a zaměření banky na obsluhu velkých, sofistikovaných správců hotovosti jako prvních.
Analytici považují toto uvedení za součást širšího trendu mezi hlavními správci aktiv experimentovat s tokenizovanými podílovými třídami a on-chain vypořádáním. Jiné firmy provedly podobné pilotní projekty, přičemž některé již nabízejí hotovostní produkty na Ethereu. Zprávy naznačují, že tento krok odráží zájem odvětví otestovat, zda může blockchainová technologie urychlit vypořádání, zvýšit transparentnost nebo vytvořit novou on-chain likviditu pro institucionální peněžní toky.
Často kladené otázky
FAQs o tokenizovaném investičním fondu JPMorgan na Ethereu
Základní otázky
Co přesně JPMorgan oznamuje?
JPMorgan uvádí tokenizovaný investiční fond na veřejném blockchainu. To znamená, že vytváří digitální tokeny, které představují vlastnictví v tradičním peněžním fondu, což umožňuje rychlejší a automatizovanější transakce.
Co znamená "tokenizovaný"?
Tokenizace je proces převodu aktiva na digitální token na blockchainu. Představte si to jako digitální certifikát vlastnictví, který lze okamžitě a bezpečně převést.
Je to jako Bitcoin nebo jiná kryptoměna?
Ne přesně. Ačkoli používá podobnou blockchainovou technologii, token představuje regulované tradiční finanční aktivum. Jde spíše o využití infrastruktury kryptoměn pro mainstreamové finance než o vytvoření nové spekulativní kryptoměny.
Proč je to významné?
Je to velký krok k mainstreamovému přijetí blockchainu přední globální bankou. Signalizuje to, že velké instituce vidí reálnou hodnotu v efektivitě, rychlosti a transparentnosti, kterou může blockchainová technologie přinést do tradičních financí.
Mohou do tohoto fondu investovat běžní lidé?
Zpočátku je to pravděpodobně určeno pro velké institucionální klienty. V této fázi se nejedná o maloobchodní produkt pro každodenní investory.
Středně pokročilé / praktické otázky
Jaké jsou hlavní výhody provádění tohoto na blockchainu?
- Rychlost: Vypořádání může proběhnout během minut nebo sekund, ne dnů.
- Provoz 24/7: Transakce mohou probíhat kdykoli, nejen během obchodních hodin.
- Snížené náklady: Automatizace procesů může snížit administrativní a provozní náklady.
- Zvýšená transparentnost: Všechny transakce jsou zaznamenány na sdílené účetní knize, což snižuje chyby a podvody.
Co je JPM Coin a jak je zapojen?
JPM Coin je vlastní digitální měna JPMorganu používaná k vypořádání transakcí mezi jeho institucionálními klienty. Pravděpodobně se používá jako prostředek směny k nákupu a prodeji tokenizovaných podílů fondu na jejich privátním blockchainovém systému, přičemž vlastnický token je pak zaznamenán na veřejném blockchainu Ethereum.
Jaké běžné problémy v tradičních financích to řeší?
Útočí na pomalé časy vypořádání, manuální srovnávání záznamů mezi institucemi a vysoké náklady na údržbu zastaralé finanční infrastruktury.
Je moje investice bezpečná? Jak je regulována?
Základní fond je stále spravován a nabízen společností JPMorgan.