Η JPMorgan Asset Management έχει ξεκινήσει ένα tokenized αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς στο blockchain του Ethereum, όπως αναφέρεται σε εταιρικές καταθέσεις και βιομηχανικές αναφορές. Το κεφάλαιο, με την ονομασία My OnChain Net Yield Fund (MONY), εκδίδει μερίδια ως ψηφιακά tokens στο δημόσιο δίκτυο Ethereum και είναι διαθέσιμο σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές μέσω της πλατφόρμας Morgan Money της τράπεζας.
Σύμφωνα με αναφορές, το MONY επενδύει σε γνωστές, χαμηλού κινδύνου περιουσιακά στοιχεία όπως αμερικανικά κρατικά ομόλογα και συμφωνίες επαναγοράς με κρατική εγγύηση. Η τράπεζα δηλώνει ότι αυτά τα tokenized μερίδια αντιπροσωπεύουν άμεση κυριότητα στο κεφάλαιο και μπορούν να διατηρηθούν σε διευθύνσεις blockchain, επιτρέποντας διακανονισμό και τήρηση αρχείων on-chain για ένα προϊόν που συνήθως διαχειρίζεται σε παραδοσιακά συστήματα τήρησης.
Οι αναφορές υποδεικνύουν ότι η JPMorgan αρχικά χρηματοδότησε το MONY με 100 εκατομμύρια δολάρια από το ίδιο της κεφάλαιο για να δημιουργήσει ρευστότητα και να επιδείξει τη δέσμευσή της για τη μεταφορά προϊόντων διαχείρισης μετρητών on-chain. Η tokenization διαχειρίζεται από εσωτερικές ομάδες του τμήματος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της JPMorgan, το οποίο διερευνά εδώ και αρκετά χρόνια τρόπους μετατροπής συμβατικών τίτλων σε tokenized μορφές.
Οι επενδυτές λαμβάνουν tokenized μερίδια του κεφαλαίου που μπορούν να μεταφερθούν ή να καταγραφούν στο Ethereum. Η πρόσβαση περιορίζεται σε επαρκώς ενημερωμένους πελάτες μέσω του Morgan Money και δεν είναι διαθέσιμη στο ευρύ κοινό. Ενώ η δομή του token αντικατοπτρίζει την παραδοσιακή οικονομική λογική των κεφαλαίων – εκθέτοντας τους κατόχους στα ίδια βραχυπρόθεσμα μέσα που υποστηρίζουν τα προϊόντα χρηματαγοράς – τα αρχεία κυριότητας διατηρούνται σε ένα δημόσιο μητρώο.
Δικαιούχοι επενδυτές περιλαμβάνουν θεσμικούς πελάτες με περιουσιακά στοιχεία άνω των 25 εκατομμυρίων δολαρίων και πιστοποιημένα άτομα με τουλάχιστον 5 εκατομμύρια δολάρια, με ελάχιστη αρχική επένδυση περίπου 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Αυτή η περιορισμένη πρόσβαση ευθυγραμμίζεται με τις ρυθμιστικές απαιτήσεις για tokenized τίτλους και την εστίαση της τράπεζας στην εξυπηρέτηση μεγάλων, εξειδικευμένων διαχειριστών μετρητών πρώτα.
Οι αναλυτές θεωρούν αυτή την έναρξη μέρος μιας ευρύτερης τάσης μεταξύ μεγάλων διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων να πειραματιστούν με tokenized κατηγορίες μεριδίων και διακανονισμό on-chain. Άλλες εταιρείες έχουν διεξάγει παρόμοιες πιλοτικές δοκιμές, με κάποιες να προσφέρουν ήδη προϊόντα τύπου μετρητών στο Ethereum. Οι αναφορές υποδηλώνουν ότι αυτή η κίνηση αντικατοπτρίζει το ενδιαφέρον του κλάδου να δοκιμάσει εάν η τεχνολογία blockchain μπορεί να επιταχύνει τον διακανονισμό, να ενισχύσει τη διαφάνεια ή να δημιουργήσει νέα ρευστότητα on-chain για θεσμικές ροές μετρητών.
Συχνές Ερωτήσεις
FAQs για το Tokenized Επενδυτικό Κεφάλαιο της JPMorgan στο Ethereum
Ερωτήσεις για Αρχάριους
Τι ακριβώς ανακοινώνει η JPMorgan;
Η JPMorgan ξεκινά ένα tokenized επενδυτικό κεφάλαιο σε ένα δημόσιο blockchain. Αυτό σημαίνει ότι δημιουργούν ψηφιακά tokens που αντιπροσωπεύουν κυριότητα σε ένα παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς, επιτρέποντας γρηγορότερες και πιο αυτοματοποιημένες συναλλαγές.
Τι σημαίνει tokenized;
Η tokenization είναι η διαδικασία μετατροπής ενός περιουσιακού στοιχείου σε ένα ψηφιακό token σε ένα blockchain. Σκεφτείτε το σαν ένα ψηφιακό πιστοποιητικό κυριότητας που μπορεί να μεταφερθεί άμεσα και ασφαλώς.
Είναι αυτό σαν το Bitcoin ή κάποιο άλλο κρυπτονόμισμα;
Όχι ακριβώς. Ενώ χρησιμοποιεί παρόμοια τεχνολογία blockchain, το token αντιπροσωπεύει ένα ρυθμιζόμενο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό περιουσιακό στοιχείο. Πρόκειται περισσότερο για τη χρήση της υποδομής των κρυπτονομισμάτων για την κύρια χρηματοπιστωτική αγορά παρά για τη δημιουργία ενός νέου κρυπτονόμισματος με σκοπό την κερδοσκοπία.
Γιατί είναι αυτό σημαντικό;
Είναι ένα μεγάλο βήμα προς την κυρίαρχη υιοθέτηση της τεχνολογίας blockchain από μια κορυφαία παγκόσμια τράπεζα. Σηματοδοτεί ότι οι μεγάλες θεσμικές οντότητες βλέπουν πραγματική αξία στην αποδοτικότητα, την ταχύτητα και τη διαφάνεια που μπορεί να φέρει η τεχνολογία blockchain στην παραδοσιακή χρηματοπιστωτική αγορά.
Μπορούν κανονικοί άνθρωποι να επενδύσουν σε αυτό το κεφάλαιο;
Αρχικά, αυτό πιθανώς στοχεύει σε μεγάλους θεσμικούς πελάτες. Δεν είναι ένα προϊόν λιανικής για καθημερινούς επενδυτές σε αυτό το στάδιο.
Ενδιάμεσες / Πρακτικές Ερωτήσεις
Ποια είναι τα κύρια πλεονεκτήματα από την υλοποίηση αυτού σε ένα blockchain;
Ταχύτητα: Οι διακανονισμοί μπορούν να γίνουν σε λεπτά ή δευτερόλεπτα, όχι σε ημέρες.
Λειτουργία 24/7: Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν ανά πάσα στιγμή, όχι μόνο κατά τις ώρες λειτουργίας της αγοράς.
Μειωμένο Κόστος: Η αυτοματοποίηση διαδικασιών μπορεί να μειώσει τα διοικητικά και λειτουργικά κόστη.
Αυξημένη Διαφάνεια: Όλες οι συναλλαγές καταγράφονται σε ένα κοινό μητρώο, μειώνοντας τα λάθη και την απάτη.
Τι είναι το JPM Coin και πώς εμπλέκεται;
Το JPM Coin είναι το δικό ψηφιακό νόμισμα της JPMorgan, που χρησιμοποιείται για τον διακανονισμό συναλλαγών μεταξύ των θεσμικών της πελατών. Πιθανώς χρησιμοποιείται ως μέσο ανταλλαγής για την αγορά και πώληση των tokenized μεριδίων του κεφαλαίου στο ιδιωτικό σύστημα blockchain τους, με το token κυριότητας να καταγράφεται στο δημόσιο blockchain του Ethereum.
Ποια κοινά προβλήματα στην παραδοσιακή χρηματοπιστωτική αγορά λύνει αυτό;
Αντιμετωπίζει τους αργούς χρόνους διακανονισμού, τη χειροκίνητη συμφωνία αρχείων μεταξύ θεσμικών οντοτήτων και το υψηλό κόστος συντήρησης της παλαιάς χρηματοπιστωτικής υποδομής.
Είναι ασφαλής η επένδυσή μου; Πώς ρυθμίζεται;
Το υποκείμενο κεφάλαιο εξακολουθεί να διαχειρίζεται και να προσφέρεται από την JPMorgan.