JPMorgan Asset Management uruchomił tokenizowany fundusz rynku pieniężnego na blockchainie Ethereum, zgodnie z dokumentami firmy i doniesieniami branżowymi. Fundusz o nazwie My OnChain Net Yield Fund (MONY) emituje udziały w formie tokenów cyfrowych w publicznej sieci Ethereum i jest dostępny dla wykwalifikowanych inwestorów za pośrednictwem platformy Morgan Money banku.
Według doniesień, MONY inwestuje w znane, niskiego ryzyka aktywa, takie jak amerykańskie papiery skarbowe i umowy repo zabezpieczone skarbowymi. Bank stwierdza, że te tokenizowane udziały reprezentują bezpośrednią własność w funduszu i mogą być przechowywane na adresach blockchain, umożliwiając rozliczenia i prowadzenie ewidencji w łańcuchu dla produktu, który zazwyczaj jest zarządzany w ramach tradycyjnych systemów powierniczych.
Doniesienia wskazują, że JPMorgan początkowo zasilił MONY kapitałem własnym w wysokości 100 milionów dolarów, aby zapewnić płynność i zademonstrować swoje zaangażowanie w przenoszenie produktów zarządzania gotówką do łańcucha. Tokenizacją zarządzają wewnętrzne zespoły w ramach działu aktywów cyfrowych JPMorgan, który od kilku lat bada sposoby przekształcania konwencjonalnych papierów wartościowych w formy tokenizowane.
Inwestorzy otrzymują tokenizowane udziały funduszu, które można przenosić lub rejestrować na Ethereum. Dostęp jest ograniczony do wykwalifikowanych klientów za pośrednictwem Morgan Money i nie jest dostępny dla ogółu społeczeństwa. Chociaż struktura tokena odzwierciedla tradycyjną ekonomikę funduszu – narażając posiadaczy na te same instrumenty krótkoterminowe, które zabezpieczają produkty rynku pieniężnego – zapisy własności są przechowywane w publicznej księdze.
Do kwalifikujących się inwestorów należą klienci instytucjonalni z aktywami powyżej 25 milionów dolarów oraz akredytowane osoby fizyczne z co najmniej 5 milionami dolarów, z minimalną inwestycją początkową około 1 miliona dolarów. Ten ograniczony dostęp jest zgodny z wymogami regulacyjnymi dotyczącymi tokenizowanych papierów wartościowych oraz skupieniem banku na obsłudze najpierw dużych, zaawansowanych zarządców gotówki.
Analitycy postrzegają to uruchomienie jako część szerszego trendu wśród głównych zarządzających aktywami, polegającego na eksperymentowaniu z tokenizowanymi klasami akcji i rozliczeniami w łańcuchu. Inne firmy przeprowadziły podobne pilotaże, a niektóre już oferują produkty podobne do gotówkowych na Ethereum. Doniesienia sugerują, że ten ruch odzwierciedla zainteresowanie branży testowaniem, czy technologia blockchain może przyspieszyć rozliczenia, zwiększyć przejrzystość lub stworzyć nową płynność w łańcuchu dla instytucjonalnych przepływów pieniężnych.
Często zadawane pytania
FAQs dotyczące tokenizowanego funduszu inwestycyjnego JPMorgan na Ethereum
Pytania dla początkujących
Co dokładnie ogłasza JPMorgan?
JPMorgan uruchamia tokenizowany fundusz inwestycyjny na publicznym blockchainie. Oznacza to, że tworzą cyfrowe tokeny reprezentujące własność w tradycyjnym funduszu rynku pieniężnego, umożliwiając szybsze i bardziej zautomatyzowane transakcje.
Co oznacza "tokenizowany"?
Tokenizacja to proces przekształcania aktywa w token cyfrowy na blockchainie. Można o tym myśleć jak o cyfrowym certyfikacie własności, który można natychmiast i bezpiecznie przenieść.
Czy to jest jak Bitcoin lub inna kryptowaluta?
Nie do końca. Chociaż wykorzystuje podobną technologię blockchain, token reprezentuje regulowany, tradycyjny instrument finansowy. Chodzi bardziej o wykorzystanie infrastruktury krypto do głównego nurtu finansów niż o tworzenie nowej spekulacyjnej kryptowaluty.
Dlaczego to jest ważne?
To duży krok w kierunku powszechnego przyjęcia blockchainu przez wiodący globalny bank. Sygnalizuje, że duże instytucje dostrzegają realną wartość w efektywności, szybkości i przejrzystości, jaką technologia blockchain może wnieść do tradycyjnych finansów.
Czy zwykli ludzie mogą inwestować w ten fundusz?
Początkowo jest to prawdopodobnie skierowane do dużych klientów instytucjonalnych. Na tym etapie nie jest to produkt detaliczny dla codziennych inwestorów.
Pytania średniozaawansowane / praktyczne
Jakie są główne korzyści z robienia tego na blockchainie?
* Szybkość: Rozliczenia mogą odbywać się w minutach lub sekundach, a nie dniach.
* Działanie 24/7: Transakcje mogą odbywać się o każdej porze, a nie tylko w godzinach pracy rynku.
* Obniżone koszty: Automatyzacja procesów może obniżyć koszty administracyjne i operacyjne.
* Zwiększona przejrzystość: Wszystkie transakcje są rejestrowane w wspólnej księdze, zmniejszając błędy i oszustwa.
Czym jest JPM Coin i jak jest zaangażowany?
JPM Coin to własna waluta cyfrowa JPMorgan używana do rozliczania transakcji między jego klientami instytucjonalnymi. Prawdopodobnie jest używany jako środek wymiany do kupna i sprzedaży tokenizowanych udziałów funduszu w ich prywatnym systemie blockchain, przy czym token własności jest następnie rejestrowany na publicznym blockchainie Ethereum.
Jakie powszechne problemy w tradycyjnych finansach to rozwiązuje?
Zwalcza powolne czasy rozliczeń, ręczne uzgadnianie zapisów między instytucjami oraz wysokie koszty utrzymania przestarzałej infrastruktury finansowej.
Czy moja inwestycja jest bezpieczna? Jak jest regulowana?
Podstawowy fundusz jest nadal zarządzany i oferowany przez JPMorgan.