JPMorgan Asset Management a lansat un fond de investiții tokenizat pe blockchain-ul Ethereum, conform documentelor companiei și rapoartelor din industrie. Fondul, numit My OnChain Net Yield Fund (MONY), emite acțiuni sub formă de tokeni digitali pe rețeaua publică Ethereum și este disponibil pentru investitorii calificați prin platforma Morgan Money a băncii.
Potrivit rapoartelor, MONY investește în active familiare și cu risc scăzut, precum titlurile de stat americane și acorduri de repo garantate de Trezorerie. Banca afirmă că aceste acțiuni tokenizate reprezintă proprietate directă în fond și pot fi deținute la adrese blockchain, permițând decontarea și ținerea evidențelor on-chain pentru un produs gestionat în mod tradițional în sisteme de custodie.
Rapoartele indică faptul că JPMorgan a finanțat inițial MONY cu 100 de milioane de dolari din capitalul propriu pentru a stabili lichiditate și pentru a-și demonstra angajamentul de a aduce produsele de gestionare a numerarului on-chain. Tokenizarea este gestionată de echipe interne din divizia de active digitale a JPMorgan, care explorează de câțiva ani modalități de a converti titlurile de valoare convenționale în forme tokenizate.
Investitorii primesc acțiuni tokenizate ale fondului care pot fi transferate sau înregistrate pe Ethereum. Accesul este restricționat pentru clienții calificați prin Morgan Money și nu este disponibil publicului larg. Deși structura tokenului reflectă economia tradițională a fondurilor – expunând deținătorii la aceleași instrumente pe termen scurt care susțin produsele pieței monetare – evidențele de proprietate sunt menținute într-un registru public.
Investitorii eligibili includ clienți instituționali cu active peste 25 de milioane de dolari și persoane acreditate cu cel puțin 5 milioane de dolari, cu o investiție inițială minimă de aproximativ 1 milion de dolari. Acest acces limitat se aliniază cu cerințele reglementare pentru titlurile de valoare tokenizate și cu focalizarea băncii de a servi în primul rând manageri de numerar mari și sofisticați.
Analiștii consideră această lansare ca parte a unei tendințe mai largi în rândul marilor manageri de active de a experimenta cu clase de acțiuni tokenizate și decontare on-chain. Alte firme au efectuat pilote similare, unele oferind deja produse asemănătoare numerarului pe Ethereum. Rapoartele sugerează că această mișcare reflectă interesul industriei de a testa dacă tehnologia blockchain poate accelera decontarea, îmbunătăți transparența sau crea lichiditate on-chain nouă pentru fluxurile de numerar instituționale.
Întrebări frecvente
Întrebări frecvente despre Fondul de Investiții Tokenizat al JPMorgan pe Ethereum
Întrebări pentru începători
Ce anunță exact JPMorgan?
JPMorgan lansează un fond de investiții tokenizat pe un blockchain public. Aceasta înseamnă că creează tokeni digitali care reprezintă proprietatea într-un fond tradițional al pieței monetare, permițând tranzacții mai rapide și mai automate.
Ce înseamnă „tokenizat”?
Tokenizarea este procesul de conversie a unui activ într-un token digital pe un blockchain. Gândiți-vă la el ca la un certificat digital de proprietate care poate fi transferat instantaneu și în siguranță.
Este ca Bitcoin sau altă criptomonedă?
Nu exact. Deși folosește o tehnologie blockchain similară, tokenul reprezintă un activ financiar tradițional reglementat. Este mai mult despre utilizarea infrastructurii cripto pentru finanțele mainstream decât despre crearea unei noi criptomonede speculative.
De ce este acest lucru important?
Este un pas major către adoptarea mainstream a blockchain-ului de către o bancă globală de top. Semnalează că marile instituții văd valoare reală în eficiența, viteza și transparența pe care tehnologia blockchain le poate aduce finanțelor tradiționale.
Pot oamenii obișnuiți investi în acest fond?
Inițial, acesta este probabil destinat clienților instituționali mari. Nu este un produs de retail pentru investitorii obișnuiți în această etapă.
Întrebări practice de nivel intermediar
Care sunt principalele beneficii ale realizării acestui lucru pe un blockchain?
Viteză: Decontările se pot face în minute sau secunde, nu în zile.
Funcționare non-stop: Tranzacțiile pot avea loc oricând, nu doar în timpul orelor de piață.
Costuri reduse: Automatizarea proceselor poate reduce costurile administrative și operaționale.
Transparență crescută: Toate tranzacțiile sunt înregistrate într-un registru partajat, reducând erorile și frauda.
Ce este JPM Coin și cum este implicat?
JPM Coin este propria monedă digitală a JPMorgan, utilizată pentru decontarea tranzacțiilor între clienții săi instituționali. Este probabil folosit ca mediu de schimb pentru cumpărarea și vânzarea acțiunilor tokenizate ale fondului pe sistemul lor blockchain privat, cu tokenul de proprietate înregistrat apoi pe blockchain-ul public Ethereum.
Ce probleme comune din finanțele tradiționale rezolvă acest lucru?
Abordează timpii lenți de decontare, reconcilierea manuală a evidențelor între instituții și costul ridicat al menținerii infrastructurii financiare moștenite.
Este investiția mea sigură? Cum este reglementată?
Fondul de bază este încă gestionat și oferit de JPMorgan.