JPMorgan Asset Management a lancé un fonds monétaire tokenisé sur la blockchain Ethereum, comme détaillé dans les documents de l'entreprise et les rapports sectoriels. Le fonds, nommé My OnChain Net Yield Fund (MONY), émet des parts sous forme de jetons numériques sur le réseau public Ethereum et est accessible aux investisseurs qualifiés via la plateforme Morgan Money de la banque.
Selon les rapports, MONY investit dans des actifs familiers à faible risque comme les titres du Trésor américain et les accords de rachat garantis par le Trésor. La banque indique que ces parts tokenisées représentent une propriété directe dans le fonds et peuvent être détenues à des adresses blockchain, permettant un règlement et une tenue de registres sur chaîne pour un produit habituellement géré dans des systèmes de garde traditionnels.
Les rapports indiquent que JPMorgan a initialement financé MONY avec 100 millions de dollars de ses propres capitaux pour établir de la liquidité et démontrer son engagement à porter les produits de gestion de trésorerie sur chaîne. La tokenisation est gérée par des équipes internes de la division des actifs numériques de JPMorgan, qui explore depuis plusieurs années des moyens de convertir des titres conventionnels en formes tokenisées.
Les investisseurs reçoivent des parts de fonds tokenisées qui peuvent être transférées ou enregistrées sur Ethereum. L'accès est restreint aux clients qualifiés via Morgan Money et n'est pas disponible pour le grand public. Bien que la structure des jetons reflète l'économie traditionnelle des fonds - exposant les détenteurs aux mêmes instruments à court terme qui soutiennent les produits monétaires - les registres de propriété sont maintenus sur un registre public.
Les investisseurs éligibles incluent les clients institutionnels avec des actifs supérieurs à 25 millions de dollars et les particuliers accrédités disposant d'au moins 5 millions de dollars, avec un investissement initial minimum d'environ 1 million de dollars. Cet accès limité correspond aux exigences réglementaires pour les titres tokenisés et à l'objectif de la banque de servir d'abord les grands gestionnaires de trésorerie sophistiqués.
Les analystes considèrent ce lancement comme faisant partie d'une tendance plus large parmi les grands gestionnaires d'actifs à expérimenter des catégories d'actions tokenisées et le règlement sur chaîne. D'autres entreprises ont mené des projets pilotes similaires, certaines proposant déjà des produits similaires à du cash sur Ethereum. Les rapports suggèrent que cette démarche reflète l'intérêt du secteur à tester si la technologie blockchain peut accélérer le règlement, améliorer la transparence ou créer une nouvelle liquidité sur chaîne pour les flux de trésorerie institutionnels.
Questions Fréquemment Posées
FAQs sur le Fonds d'Investissement Tokenisé de JPMorgan sur Ethereum
Questions Débutants
Qu'annonce exactement JPMorgan ?
JPMorgan lance un fonds d'investissement tokenisé sur une blockchain publique. Cela signifie qu'ils créent des jetons numériques représentant la propriété d'un fonds monétaire traditionnel, permettant des transactions plus rapides et plus automatisées.
Que signifie "tokenisé" ?
La tokenisation est le processus de conversion d'un actif en jeton numérique sur une blockchain. Imaginez-le comme un certificat de propriété numérique qui peut être transféré instantanément et de manière sécurisée.
Est-ce similaire au Bitcoin ou à une autre cryptomonnaie ?
Pas exactement. Bien qu'il utilise une technologie blockchain similaire, le jeton représente un actif financier traditionnel réglementé. Il s'agit davantage d'utiliser l'infrastructure des crypto pour la finance traditionnelle que de créer une nouvelle cryptomonnaie spéculative.
Pourquoi est-ce important ?
C'est une étape majeure vers l'adoption grand public de la blockchain par une grande banque mondiale. Cela indique que les grandes institutions voient une réelle valeur dans l'efficacité, la vitesse et la transparence que la technologie blockchain peut apporter à la finance traditionnelle.
Les particuliers peuvent-ils investir dans ce fonds ?
Initialement, ce fonds vise probablement les grands clients institutionnels. Ce n'est pas un produit de détail pour les investisseurs particuliers à ce stade.
Questions Intermédiaires / Pratiques
Quels sont les principaux avantages de le faire sur une blockchain ?
Vitesse : Les règlements peuvent se faire en minutes ou secondes, pas en jours.
Fonctionnement 24/7 : Les transactions peuvent avoir lieu à tout moment, pas seulement pendant les heures de marché.
Coûts réduits : L'automatisation des processus peut réduire les coûts administratifs et opérationnels.
Transparence accrue : Toutes les transactions sont enregistrées sur un registre partagé, réduisant les erreurs et la fraude.
Qu'est-ce que le JPM Coin et comment est-il impliqué ?
Le JPM Coin est la propre monnaie numérique de JPMorgan utilisée pour régler les transactions entre ses clients institutionnels. Il est probablement utilisé comme moyen d'échange pour acheter et vendre les parts tokenisées du fonds sur leur système blockchain privé, le jeton de propriété étant ensuite enregistré sur la blockchain publique Ethereum.
Quels problèmes courants de la finance traditionnelle cela résout-il ?
Il aborde les délais de règlement lents, la réconciliation manuelle des registres entre institutions et le coût élevé de maintenance des infrastructures financières héritées.
Mon investissement est-il sûr ? Comment est-il réglementé ?
Le fonds sous-jacent est toujours géré et proposé par JPMorgan.