A JPMorgan Asset Management bejelentette, hogy tokenizált pénzpiaci alapot indított az Ethereum blokkláncon, ahogy azt a vállalat bejegyzései és iparági jelentések részletezik. Az alap, amely a My OnChain Net Yield Fund (MONY) nevet viseli, részvényeket bocsát ki digitális tokenek formájában a nyilvános Ethereum hálózaton, és a bank Morgan Money platformján keresztül elérhető minősített befektetők számára.
Jelentések szerint a MONY ismert, alacsony kockázatú eszközökbe fektet, mint például amerikai államkötvények és államkötvényekkel fedezett visszavásárlási megállapodások. A bank szerint ezek a tokenizált részvények közvetlen tulajdonjogot képviselnek az alapban, és blokklánc-címeken tarthatók, lehetővé téve az on-chain elszámolást és nyilvántartást egy olyan termék esetében, amelyet általában hagyományos megbízási rendszerekben kezelnek.
Jelentések szerint a JPMorgan kezdetben 100 millió dollár saját tőkével finanszírozta a MONY-t, hogy likviditást teremtsen és elkötelezettségét mutassa a készpénzkezelési termékek on-chain hozatala iránt. A tokenizálást a JPMorgan digitális eszközök divízióján belüli belső csapatok kezelik, amelyek évek óta kutatják a hagyományos értékpapírok tokenizált formába történő átalakításának módjait.
A befektetők tokenizált alaprészvényeket kapnak, amelyek átutalhatók vagy rögzíthetők az Ethereumon. A hozzáférés a Morgan Money-n keresztül minősített ügyfelekre korlátozódik, és nem elérhető a nagyközönség számára. Bár a token struktúra a hagyományos alapok közgazdaságtanát tükrözi – ugyanazokhoz a rövid lejáratú eszközökhez kapcsolja a tulajdonosokat, amelyek a pénzpiaci termékeket is támogatják –, a tulajdonjogi nyilvántartásokat egy nyilvános főkönyvben tartják fenn.
A jogosult befektetők közé tartoznak a 25 millió dollár feletti vagyonnal rendelkező intézményi ügyfelek és a legalább 5 millió dollárral rendelkező akkreditált magánbefektetők, körülbelül 1 millió dolláros minimális kezdeti befektetéssel. Ez a korlátozott hozzáférés összhangban van a tokenizált értékpapírokra vonatkozó szabályozási követelményekkel és a bank azon stratégiájával, hogy először a nagy, tapasztalt készpénzkezelőket szolgálja ki.
Az elemzők ezt a bevezetést a vezető vagyonkezelők szélesebb körű trendjének részének tekintik, amely a tokenizált részvényosztályok és az on-chain elszámolás kísérletezésére irányul. Más vállalatok is végeztek hasonló próbaprojekteket, néhányuk már kínál készpénz-szerű termékeket az Ethereumon. Jelentések szerint ez a lépés azt tükrözi, hogy az iparág érdeklődik a blokklánc-technológia képességeinek tesztelése iránt, hogy felgyorsítsa-e az elszámolást, fokozza-e az átláthatóságot, vagy új on-chain likviditást teremtsen-e az intézményi pénzáramlások számára.
Gyakran Ismételt Kérdések
A JPMorgan tokenizált befektetési alapja az Ethereumon
Kezdő kérdések
Pontosan mit jelent be a JPMorgan?
A JPMorgan egy tokenizált befektetési alapot indít egy nyilvános blokkláncon. Ez azt jelenti, hogy digitális tokeneket hoznak létre, amelyek tulajdonjogot képviselnek egy hagyományos pénzpiaci alapban, lehetővé téve a gyorsabb és automatizáltabb tranzakciókat.
Mit jelent a tokenizált?
A tokenizálás egy eszköz digitális tokenná alakításának folyamata egy blokkláncon. Képzeljük el úgy, mint egy digitális tulajdonjogi igazolást, amely azonnal és biztonságosan átruházható.
Ez olyan, mint a Bitcoin vagy egy másik kriptovaluta?
Nem egészen. Bár hasonló blokklánc-technológiát használ, a token egy szabályozott, hagyományos pénzügyi eszközt képvisel. Inkább a kripto infrastruktúra felhasználásáról szól a mainstream pénzügyekben, mint egy új spekulatív kriptovaluta létrehozásáról.
Miért nagy dolog ez?
Ez egy jelentős lépés a blokklánc mainstream elfogadása felé egy vezető globális bank részéről. Jelezve, hogy a nagy intézmények valós értéket látnak a blokklánc-technológia által a hagyományos pénzügyekbe hozható hatékonyságban, sebességben és átláthatóságban.
Rendszeres emberek is befektethetnek ebbe az alapba?
Kezdetben ez valószínűleg nagy intézményi ügyfelekre irányul. Ebben a szakaszban nem kiskereskedelmi termék a mindennapi befektetők számára.
Középhaladó / Gyakorlati kérdések
Mik a fő előnyei ennek a blokkláncon történő megvalósításnak?
Sebesség: Az elszámolás percek vagy másodpercek alatt történhet, nem napok.
24/7 működés: A tranzakciók bármikor megtörténhetnek, nem csak a piaci órák alatt.
Csökkentett költségek: A folyamatok automatizálása csökkentheti az adminisztratív és működési költségeket.
Fokozott átláthatóság: Minden tranzakció rögzítésre kerül egy megosztott főkönyvön, csökkentve a hibákat és a csalást.
Mi a JPM Coin és hogyan kapcsolódik ehhez?
A JPM Coin a JPMorgan saját digitális valutája, amelyet intézményi ügyfelei közötti tranzakciók elszámolására használnak. Valószínűleg csereeszközként használják a tokenizált alaprészvények vásárlására és eladására a saját privát blokklánc rendszerükön, a tulajdonjogot reprezentáló tokent pedig a nyilvános Ethereum blokkláncon rögzítik.
Milyen gyakori problémákat old meg a hagyományos pénzügyekben?
Megoldja a lassú elszámolási időket, a rekordok manuális egyeztetését az intézmények között, valamint a régi pénzügyi infrastruktúra fenntartásának magas költségeit.
Biztonságos a befektetésem? Hogyan szabályozott?
Az alapot továbbra is a JPMorgan kezeli és kínálja.