JPMorgan Asset Management har lanserat en tokeniserad penningmarknadsfond pÄ Ethereum-blockkedjan, enligt bolagsdokument och branschrapporter. Fonden, som heter My OnChain Net Yield Fund (MONY), emitterar andelar som digitala tokens pÄ det offentliga Ethereum-nÀtverket och Àr tillgÀnglig för kvalificerade investerare via bankens Morgan Money-plattform.
Enligt rapporter investerar MONY i vÀlkÀnda, lÄgriskfyllda tillgÄngar som amerikanska statsobligationer och repurchase-avtal med statlig sÀkerhet. Banken uppger att dessa tokeniserade andelar representerar direkt Àgande i fonden och kan förvaras pÄ blockkedjeadresser, vilket möjliggör avveckling och bokföring pÄ kedjan för en produkt som vanligtvis hanteras inom traditionella förvaringssystem.
Rapporter indikerar att JPMorgan initialt finansierade MONY med 100 miljoner dollar av eget kapital för att etablera likviditet och visa sitt engagemang för att föra kontanthanteringsprodukter pÄ blockkedjan. Tokeniseringen hanteras av interna team inom JPMorgans digitala tillgÄngar-division, som i flera Är har utforskat sÀtt att omvandla konventionella vÀrdepapper till tokeniserade former.
Investerare fĂ„r tokeniserade fondandelar som kan överföras eller registreras pĂ„ Ethereum. TillgĂ„ngen Ă€r begrĂ€nsad till kvalificerade kunder via Morgan Money och Ă€r inte tillgĂ€nglig för allmĂ€nheten. Ăven om token-strukturen speglar traditionell fondekonomi â dĂ€r innehavare exponeras för samma kortfristiga instrument som backar upp penningmarknadsprodukter â förs Ă€garregistret pĂ„ en offentlig redovisningsbok.
BerÀttigade investerare inkluderar institutionella kunder med tillgÄngar över 25 miljoner dollar och ackrediterade privatpersoner med minst 5 miljoner dollar, med en lÀgsta initial investering pÄ cirka 1 miljon dollar. Denna begrÀnsade tillgÄng överensstÀmmer med regulatoriska krav för tokeniserade vÀrdepapper och bankens fokus pÄ att först betjÀna stora, sofistikerade kontanthanterare.
Analytiker ser denna lansering som en del av en bredare trend bland stora förvaltningsbolag att experimentera med tokeniserade andelsklasser och avveckling pÄ blockkedjan. Andra företag har genomfört liknande pilotprojekt, dÀr vissa redan erbjuder kontantliknande produkter pÄ Ethereum. Rapporter tyder pÄ att detta steg Äterspeglar branschens intresse av att testa om blockkedjeteknik kan pÄskynda avveckling, förbÀttra transparens eller skapa ny likviditet pÄ kedjan för institutionella kassaflöden.
Vanliga frÄgor
FAQs om JPMorgans tokeniserade investeringsfond pÄ Ethereum
NybörjarfrÄgor
Vad meddelar JPMorgan exakt?
JPMorgan lanserar en tokeniserad investeringsfond pÄ en offentlig blockkedja. Det innebÀr att de skapar digitala tokens som representerar Àgande i en traditionell penningmarknadsfond, vilket möjliggör snabbare och mer automatiserade transaktioner.
Vad betyder tokeniserad?
Tokenisering Àr processen att omvandla en tillgÄng till en digital token pÄ en blockkedja. TÀnk pÄ det som ett digitalt Àgandebevis som kan överföras omedelbart och sÀkert.
Ăr detta som Bitcoin eller en annan kryptovaluta?
Inte exakt. Ăven om det anvĂ€nder liknande blockkedjeteknik representerar tokenen en reglerad traditionell finansiell tillgĂ„ng. Det handlar mer om att anvĂ€nda kryptons infrastruktur för mainstream-finans Ă€n att skapa en ny spekulativ kryptovaluta.
Varför Àr detta en stor grej?
Det Àr ett viktigt steg mot mainstream-anpassning av blockkedjeteknik av en ledande global bank. Det signalerar att stora institutioner ser verkligt vÀrde i den effektivitet, hastighet och transparens som blockkedjeteknik kan tillföra traditionell finans.
Kan vanliga mÀnniskor investera i denna fond?
Inledningsvis riktar sig detta sannolikt till stora institutionella kunder. Det Àr inte en detaljhandelsprodukt för vardagsinvesterare i detta skede.
Mellanliggande/praktiska frÄgor
Vilka Àr huvudfördelarna med att göra detta pÄ en blockkedja?
⹠Hastighet: Avveckling kan ske pÄ minuter eller sekunder, inte dagar
⹠24/7-drift: Transaktioner kan ske nÀr som helst, inte bara under börstid
⹠Minskade kostnader: Automatisering kan sÀnka administrativa och operativa kostnader
âą Ăkad transparens: Alla transaktioner registreras i en delad redovisningsbok, vilket minskar fel och bedrĂ€gerier
Vad Àr JPM Coin och hur Àr det involverat?
JPM Coin Àr JPMorgans egna digitala valuta som anvÀnds för att avveckla transaktioner mellan dess institutionella kunder. Den anvÀnds sannolikt som betalmedel för att köpa och sÀlja de tokeniserade fondandelarna pÄ deras privata blockkedjesystem, med Àgartoken sedan registrerad pÄ den offentliga Ethereum-blockkedjan.
Vilka vanliga problem inom traditionell finans löser detta?
Det adresserar lÄngsamma avvecklingstider, manuell avstÀmning av register mellan institutioner och de höga kostnaderna för att underhÄlla Àldre finansiell infrastruktur.
Ăr min investering sĂ€ker? Hur regleras den?
Den underliggande fonden hanteras och erbjuds fortfarande av JPMorgan.