JPMorgan Asset Management on lanseerannut tokenoidun rahamarkkinarahaston Ethereum-lohkoketjuun, kuten yhtiön ilmoituksista ja alan raporteista käy ilmi. Rahasto, jonka nimi on My OnChain Net Yield Fund (MONY), laskee liikkeeseen osakkeita digitaalisina tokeneina julkisessa Ethereum-verkossa ja on saatavilla päteville sijoittajille pankin Morgan Money -alustan kautta.
Raporttien mukaan MONY sijoittaa tuttuihin, matalariskisiin varoihin kuten Yhdysvaltain valtion obligaatioihin ja valtion takaamiin takaisinostosopimuksiin. Pankin mukaan nämä tokenoidut osakkeet edustavat suoraa omistusta rahastossa ja niitä voi säilyttää lohkoketjuosoitteissa, mikä mahdollistaa tuotteen selvityksen ja kirjanpidon ketjussa – tuotteelle, jota perinteisesti hallinnoidaan perinteisissä säilytysjärjestelmissä.
Raporttien mukaan JPMorgan rahoitti MONY:n aluksi 100 miljoonalla dollarilla omia varojaan luodakseen likviditeettiä ja osoittaakseen sitoutumisensa käteishallintatuotteiden siirtämiseen lohkoketjuun. Tokenisointia hallinnoi JPMorganin digitaalisten varojen yksikön sisäiset tiimit, jotka ovat tutkineet tapoja muuntaa perinteisiä arvopapereita tokenoituihin muotoihin useita vuosia.
Sijoittajat saavat tokenoituja rahasto-osuuksia, joita voidaan siirtää tai kirjata Ethereumissa. Pääsy on rajoitettu pätevien asiakkaiden käyttöön Morgan Moneyn kautta, eikä se ole saatavilla yleisölle. Vaikka token-rakenne heijastaa perinteistä rahastotaloutta – altistaen haltijat samoille lyhytaikaisille instrumenteille, jotka tukevat rahamarkkinatuotteita – omistustiedot ylläpidetään julkisessa tilikirjassa.
Pätevät sijoittajat sisältävät institutionaaliset asiakkaat, joiden varat ylittävät 25 miljoonaa dollaria, sekä hyväksytyt yksityishenkilöt, joilla on vähintään 5 miljoonaa dollaria, ja vähimmäissijoitus on noin miljoona dollaria. Tämä rajoitettu pääsy vastaa sääntelyvaatimuksia tokenoiduille arvopapereille ja pankin keskittymistä palvella ensin suuria, kokeneita käteishallinnan asiakkaita.
Analyytikot pitävät tätä lanseerausta osana laajempaa trendiä, jossa suuret varainhoitajat kokeilevat tokenoituja osakelajeja ja ketjussa tapahtuvaa selvitystä. Muut yritykset ovat suorittaneet vastaavia pilottihankkeita, ja jotkut tarjoavat jo Ethereumissa käteistä muistuttavia tuotteita. Raporttien mukaan tämä liike heijastaa alan kiinnostusta testata, voiko lohkoketjuteknologia nopeuttaa selvityksiä, parantaa läpinäkyvyyttä tai luoda uutta ketjun likviditeettiä institutionaalisille kassavirroille.
Usein Kysytyt Kysymykset
UKK JPMorganin tokenoidusta sijoitusrahastosta Ethereumissa
Aloittelijoiden kysymykset
Mitä JPMorgan oikein ilmoittaa?
JPMorgan lanseeraa tokenoidun sijoitusrahaston julkiselle lohkoketjulle. Tämä tarkoittaa, että he luovat digitaalisia tokeneita, jotka edustavat omistusta perinteisessä rahamarkkinarahastossa, mahdollistaen nopeammat ja automatisoidummat transaktiot.
Mitä "tokenoitu" tarkoittaa?
Tokenisointi on prosessi, jossa omaisuus muunnetaan digitaaliseksi tokeniksi lohkoketjuun. Ajattele sitä digitaalisena omistustodistuksena, jota voidaan siirtää välittömästi ja turvallisesti.
Onko tämä kuin Bitcoin tai jokin muu kryptovaluutta?
Ei aivan. Vaikka se käyttää samankaltaista lohkoketjuteknologiaa, tokeni edustaa säänneltyä, perinteistä rahoitusomaisuutta. Kyse on enemmän kryptovaluuttojen infrastruktuurin hyödyntämisestä valtavirran rahoituksessa kuin uuden spekulatiivisen kryptovaluutan luomisesta.
Miksi tämä on merkittävä asia?
Se on merkittävä askel kohti lohkoketjun valtavirtaistumista maailman johtavan pankin toimesta. Se viestittää, että suuret instituutiot näkevät todellista arvoa tehokkuudessa, nopeudessa ja läpinäkyvyydessä, jonka lohkoketjuteknologia voi tuoda perinteiseen rahoitukseen.
Voivatko tavalliset ihmiset sijoittaa tähän rahastoon?
Aluksi tämä on todennäköisesti suunnattu suurille institutionaalisille asiakkaille. Se ei ole tässä vaiheessa kuluttajatuote arkisijoittajille.
Keskitasoiset / käytännön kysymykset
Mitkä ovat tärkeimmät edut tämän tekemisestä lohkoketjulla?
Nopeus: Selvitykset voivat tapahtua minuuteissa tai sekunneissa, ei päivissä.
24/7-toiminta: Transaktioita voi tapahtua milloin tahansa, ei vain markkina-aikoina.
Alentuneet kustannukset: Prosessien automatisointi voi vähentää hallinnollisia ja operatiivisia kustannuksia.
Lisääntynyt läpinäkyvyys: Kaikki transaktiot tallennetaan jaettavaan tilikirjaan, mikä vähentää virheitä ja petoksia.
Mikä on JPM Coin ja miten se liittyy asiaan?
JPM Coin on JPMorganin oma digitaalinen valuutta, jota käytetään transaktioiden selvittämiseen sen institutionaalisten asiakkaiden välillä. Sitä käytetään todennäköisesti vaihtovälineenä tokenoitujen rahasto-osuuksien ostamiseen ja myyntiin heidän omalla lohkoketjujärjestelmällään, ja omistustoken tallennetaan sitten julkiselle Ethereum-lohkoketjulle.
Mitä yleisiä perinteisen rahoituksen ongelmia tämä ratkaisee?
Se käsittelee hitaita selvitysaikoja, manuaalista tietojen täsmäytystä instituutioiden välillä sekä vanhentuneen rahoitusinfrastruktuurin ylläpitämisen korkeita kustannuksia.
Onko sijoitukseni turvassa? Miten se on säännelty?
Käyttöomaisuusrahastoa hallinnoi ja tarjoaa edelleen JPMorgan.