Aave V4 uruchomiło Equities Hub na Base, który akceptuje siedem tokenizowanych amerykańskich akcji Coinbase jako zabezpieczenie. Uprawnieni użytkownicy spoza USA mogą deponować tokeny reprezentujące udziały w Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia i Tesla, aby pożyczyć USDC. W momencie uruchomienia tokenizowane akcje służą wyłącznie jako zabezpieczenie i są wyceniane przy użyciu danych rynkowych Chainlink.
Tokenizowane akcje zaczynają robić coś więcej niż tylko być przedmiotem obrotu. Equities Hub Aave V4 na Base pozwala uprawnionym użytkownikom zastawić tokenizowane amerykańskie akcje wyemitowane przez Coinbase jako zabezpieczenie i pożyczyć przeciwko nim USDC. W momencie uruchomienia obsługiwanych jest siedem akcji: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia i Tesla.
Każdy aktyw jest emitowany przez Coinbase Onchain SPV Ltd. i reprezentuje certyfikat powiązany z akcjami bazowymi przechowywanymi w Alpaca Securities w segregowanej custody. Daje to posiadaczom ekspozycję ekonomiczną na rzeczywiste akcje, a nie syntetyczny token, którego wartość jedynie śledzi cenę akcji. Na Aave te tokeny mogą być teraz dostarczane do dedykowanego rynku zabezpieczeń. USDC jest jedynym aktywem, które można pożyczyć w momencie uruchomienia. Same akcje nie mogą być pożyczane, a użytkownicy nie mogą tworzyć pozycji pożyczkowych akcje za akcje. Utrzymuje to początkową strukturę stosunkowo prostą: deponuj tokenizowaną ekspozycję na akcje, pobierz przeciwko niej płynność dolarową.
Chainlink dostarcza dane cenowe używane do wyceny zabezpieczenia. Jego feedy tokenizowanych akcji działają wokół przedłużonego tygodnia amerykańskiego rynku akcji, a nie aktualizują się w sposób ciągły przez weekendy, tworząc nieco nietypowy profil ryzyka dla protokołu pożyczkowego, który nigdy nie zamyka.
Uruchomienie wprowadza tokenizowane akcje na terytorium znane z konwencjonalnego brokerstwa. Inwestorzy na tradycyjnych rynkach rutynowo pożyczają pod zastaw papierów wartościowych, nie sprzedając ich. Robienie tego onchain było znacznie trudniejsze, ponieważ zabezpieczenie wymaga niezawodnej własności, custody, wyceny i mechanizmów likwidacji. Equities Hub Aave to wczesna próba złożenia tych elementów w całość.
Początkowy rynek ma limity ryzyka dotyczące tego, ile zabezpieczenia i USDC może wejść do systemu, a Aave twierdzi, że przyszłe dodatki pozostaną przedmiotem governance i przeglądu ryzyka. Dostęp jest również ograniczony. Tokenizowane akcje Coinbase to papiery wartościowe Regulation S dostępne wyłącznie dla uprawnionych użytkowników spoza Stanów Zjednoczonych w dozwolonych jurysdykcjach. Oznacza to, że nie jest to sposób dla amerykańskich użytkowników detalicznych na pożyczanie pod zastaw akcji Apple lub Nvidia poprzez DeFi.
Ale ten prymityw finansowy jest już live. Tokenizowane akcje stały się już aktywami, które ludzie mogą kupować, sprzedawać i transferować onchain. Aave pokazuje, co dzieje się dalej: zaczynają zachowywać się jak zabezpieczenie.
Ten artykuł został napisany przez News Desk i zredagowany przez Samuela Rae.
Najczęściej zadawane pytania
FAQs Apple Nvidia Tokenized Stocks as Collateral for USDC Loans on Aave
Pytania dla początkujących
Co oznacza, że tokenizowane akcje Apple i Nvidia mogą być używane jako zabezpieczenie na Aave
Oznacza to, że możesz zdeponować tokenizowane wersje akcji Apple i Nvidia do Aave i pożyczyć przeciwko nim USDC zamiast sprzedawać swoje akcje
Czym jest tokenizowana akcja
To token oparty na blockchainie, który śledzi cenę prawdziwej akcji. Każdy token reprezentuje roszczenie do tego udziału, ale jest przedmiotem obrotu onchain jak aktyw kryptowalutowy
Czym jest Aave
Aave to zdecentralizowana platforma pożyczkowa, na której ludzie pożyczają i pożyczają krypto bez banku. Deponujesz aktywa, aby zarabiać odsetki, lub zastawiasz zabezpieczenie, aby zaciągnąć pożyczki
Czym jest USDC
USDC to stablecoin powiązany 11 z dolarem amerykańskim. Jest szeroko stosowany w DeFi, ponieważ jego wartość nie waha się jak Bitcoin czy Ethereum
Dlaczego miałbym pożyczyć USDC zamiast po prostu sprzedać moje akcje Apple lub Nvidia
Pożyczanie pozwala zachować ekspozycję na akcje oraz wszelkie dywidendy lub potencjał wzrostu, jednocześnie otrzymując gotówkę do wydania lub zainwestowania gdzie indziej. Sprzedaż wywołałaby podatki i odcięłaby przyszłe zyski
Czy muszę spłacić pożyczkę
Tak. Spłacasz USDC plus odsetki. Jeśli tego nie zrobisz, platforma może zlikwidować twoje zabezpieczenie, aby pokryć dług
Co oznacza tutaj zabezpieczenie
To aktyw, który blokujesz, aby zabezpieczyć pożyczkę. Jeśli nie spłacisz, pożyczkodawca go zatrzymuje
Pytania średniozaawansowane
Ile mogę pożyczyć pod zastaw moich tokenizowanych akcji Apple lub Nvidia
To zależy od wskaźnika loan-to-value, który Aave ustala dla tego aktywa. Jeśli LTV wynosi 50, depozyt 10000 pozwala pożyczyć do 5000 w USDC
Jakie oprocentowanie zapłacę za pożyczkę USDC
Stopy są zmienne i ustalane przez podaż i popyt na Aave. Zmieniają się w czasie rzeczywistym, więc sprawdź aktualną stopę przed pożyczeniem
Co się stanie, jeśli cena akcji spadnie
Wartość twojego zabezpieczenia spada. Jeśli spadnie poniżej progu likwidacji, część twojego zabezpieczenia może zostać automatycznie sprzedana, aby spłacić dług
Czym jest próg likwidacji
To punkt, w którym twoja pożyczka staje się niebezpieczna. Aave