Aave V4 стартира Equities Hub на Base, който приема седем токенизирани американски акции на Coinbase като обезпечение. Допустимите потребители извън САЩ могат да депозират токени, представляващи дялове в Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla, за да заемат USDC. При стартирането токенизираните акции служат само като обезпечение и се оценяват с помощта на пазарни данни от Chainlink.
Токенизираните акции започват да правят повече от просто търговия. Equities Hub на Aave V4 на Base позволява на допустимите потребители да предоставят като обезпечение токенизирани американски акции, издадени от Coinbase, и да заемат USDC срещу тях. При стартирането се поддържат седем акции: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla.
Всеки актив се издава от Coinbase Onchain SPV Ltd. и представлява сертификат, свързан с базовите акции, държани в Alpaca Securities в отделно попечителство. Това дава на притежателите икономическа експозиция към реални акции, а не синтетичен токен, чиято стойност само проследява цената на акцията. В Aave тези токени вече могат да бъдат предоставяни на специализиран пазар за обезпечение. USDC е единственият актив, който може да бъде заеман при стартирането. Самите акции не могат да бъдат заемани и потребителите не могат да създават позиции за заемане на акции срещу акции. Това поддържа първоначалната структура относително проста: депозирайте токенизирана експозиция към акции, изтеглете доларова ликвидност срещу нея.
Chainlink предоставя ценовите данни, използвани за оценяване на обезпечението. Неговите канали за токенизирани акции работят около удължената седмица на американския пазар на акции, вместо да се актуализират непрекъснато през уикендите, което създава донякъде необичаен рисков профил за протокол за кредитиране, който никога не затваря.
Стартирането тласка токенизираните акции в територия, позната от конвенционалното брокерство. Инвеститорите на традиционните пазари редовно заемат срещу ценни книжа, без да ги продават. Правенето на това onchain беше много по-трудно, защото обезпечението се нуждае от надеждна собственост, попечителство, ценообразуване и механизми за ликвидация. Equities Hub на Aave е ранен опит тези елементи да бъдат събрани заедно.
Първоначалният пазар има лимити за риск относно това колко обезпечение и USDC могат да влязат в системата, а Aave казва, че бъдещите допълнения ще останат предмет на управление и преглед на риска. Достъпът също е ограничен. Токенизираните акции на Coinbase са ценни книжа по Regulation S, достъпни само за допустими потребители извън Съединените щати в разрешени юрисдикции. Това означава, че това не е начин американските потребители на дребно да заемат срещу акции на Apple или Nvidia чрез DeFi.
Но финансовият примитив вече е активен. Токенизираните акции вече са се превърнали в активи, които хората могат да купуват, продават и прехвърлят onchain. Aave показва какво следва: те започват да се държат като обезпечение.
Тази статия е написана от News Desk и редактирана от Samuel Rae.
Често задавани въпроси
ЧЗВ Apple Nvidia Токенизирани акции като обезпечение за USDC заеми в Aave
Въпроси за начинаещи
Какво означава, че токенизираните акции на Apple и Nvidia могат да се използват като обезпечение в Aave
Това означава, че можете да депозирате токенизирани версии на акции на Apple и Nvidia в Aave и да заемете USDC срещу тях, вместо да продавате акциите си
Какво е токенизирана акция
Това е токен, базиран на блокчейн, който проследява цената на реална акция. Всеки токен представлява претенция към този дял, но се търгува onchain като крипто актив
Какво е Aave
Aave е децентрализирана платформа за кредитиране, където хората заемат и дават крипто без банка. Вие депозирате активи, за да печелите лихва, или предоставяте обезпечение, за да вземете заем
Какво е USDC
USDC е стейбълкойн, обвързан 1:1 с щатския долар. Той е широко използван в DeFi, защото стойността му не се колебае като Bitcoin или Ethereum
Защо бих заел USDC, вместо просто да продам акциите си на Apple или Nvidia
Заемането ви позволява да запазите експозицията си към акциите и евентуални дивиденти или потенциал за растеж, като същевременно получите пари за харчене или инвестиране другаде. Продажбата би предизвикала данъци и би отрязала бъдещи печалби
Трябва ли да върна заема
Да. Връщате USDC плюс лихвата. Ако не го направите, платформата може да ликвидира обезпечението ви, за да покрие дълга
Какво означава обезпечение тук
Това е активът, който заключвате, за да осигурите заема. Ако не го върнете, заемодателят го задържа
Въпроси за средно напреднали
Колко мога да заема срещу токенизираните си акции на Apple или Nvidia
Зависи от съотношението заем към стойност, което Aave определя за този актив. Ако LTV е 50%, депозит от 10 000 ви позволява да заемете до 5000 в USDC
Какъв лихвен процент ще плащам по USDC заема
Лихвите са променливи и се определят от търсенето и предлагането в Aave. Те се променят в реално време, така че проверете текущата лихва преди да заемете
Какво се случва, ако цената на акцията падне
Стойността на обезпечението ви намалява. Ако падне под прага за ликвидация, част от обезпечението ви може да бъде продадена автоматично, за да се изплати дългът
Какво е праг за ликвидация
Това е точката, в която заемът ви става несигурен. Aave